• 10/6/2020 9:01 EDT
• Autor: Tezcan Gecgil, InvestorPlace Contributor

Účastníci trhu stále častěji nakupují fondy obchodované na burze (ETF). Jednou ze skupin fondů, které potenciální investoři zkoumají, je rodina fondů ETF společnosti Vanguard. Její zakladatel John Bogle byl po desetiletí považován za investiční legendu.

V článku v časopise Financial Analysts Journal s názvem “In Memoriam: Bogle,” Stephen Brown říká: “Byl to vůdčí osobnost, která prostřednictvím mnoha svých knih, článků a přednášek obhajovala investování namísto spekulací a zjevný zdravý rozum pomalého bohatnutí.” Podíváme se na sedm ETF fondů Vanguard, které je vhodné koupit a které by se mohly hodit do různých investičních portfolií.

Pravidelní čtenáři InvestorPlace.com znají různé ETF fondy, což jsou koše cenných papírů různých tříd aktiv (například akcie, dluhopisy, komodity). ETF obvykle sleduje index, který sám o sobě sleduje výnosy na základě principu “kup a drž”, a jedná se tedy o pasivní investiční přístup. Široké tržní indexové ETF umožňují investorům diverzifikovat držbu portfolia sledováním indexů, jako je například S&P 500.

V článku Mr. Bogle, jehož byl autorem v roce 2017, připomíná stručnou historii indexových fondů a říká: “18. září 1975 na zasedání představenstva jednoroční společnosti Vanguard Group schválili členové představenstva můj návrh, aby naše firma založila první indexový podílový fond na světě.”

Pokračuje:

Jaký rozdíl je 40 let! Ano, indexové fondy jsou i nadále oblíbenou investicí pro investory z Main Streetâ, kterým měly primárně sloužitâ a ke kterým se brzy přidala široká škála penzijních fondů a spořitelen. Indexové fondy se však nyní staly miláčky Wall Street. V pozoruhodné míře získaly jinou podobu: indexové fondy obchodované na burze (ETF), které mohou být – a často jsou – obchodovány celý den v reálném čase (úryvek z reklamy na první ETF), jsou drženy převážně finančními institucemi a většinou slouží ke spekulacím, zajištění, arbitráži nebo jiným krátkodobým účelům.

Například fond SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA:SPY), který byl uveden na trh v lednu 1993, byl prvním burzovně obchodovaným fondem kótovaným v USA. V posledních třech desetiletích se ETF, jako například ty, které nabízí společnost Vanguard, staly oblíbenými pasivními investičními nástroji. Většina investorů upřednostňuje nízké transakční náklady a vysokou vnitrodenní likviditu fondů Vanguard. V důsledku toho mají fondy Vanguard obvykle velký objem spravovaných aktiv a jsou řízeny objemem.

S těmito informacemi vám nabízíme sedm ETF Vanguard, které stojí za to koupit:

• Vanguard FTSE Developed Markets ETFÂ (NYSEARCA:VEA)
• Vanguard Information Technology ETFÂ (NYSEARCA:VGT)
• Vanguard International Dividend Appreciation ETF (NASDAQ:Vanguard Real Estate ETFÂ (NYSEARCA:VNQ)
• Vanguard Russell 1000 Growth Index Fund ETF Shares (NASDAQ:VONG)
• Vanguard Total Bond Market ETFÂ (NASDAQ:Vanguard Total Stock Market ETFÂ (NYSEARCA:VTI)

Vanguard ETFs: Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA)

52týdenní rozpětí: 28,46 USDÂ – 44,67 USD

Podíl nákladů:Â 0,05 %

Dividendový výnos: 2,51 %

Náš první fond Vanguard je mezinárodní a poskytuje expozici vůči společnostem na rozvinutých trzích. VEA, který má aktiva v hodnotě přes 120 miliard USD a drží více než 4 000 akcií, sleduje výkonnost indexu FTSE Developed All Cap ex US. Z hlediska regionální alokace je na prvním místě Evropa s 52,7 %, následuje Tichomoří (37,7 %) a Severní Amerika (8,7 %).

Většina jmen mezi prvními deseti podniky je poměrně známá i ve Státech. Nestle (OTCMKTS:NSRGY), Roche (OTCMKTS:RHHBY) a Samsung (OTCMKTS:SSNLF) jsou v čele seznamu akcií fondu.

V letošním roce zatím VEA klesla přibližně o 5,4 %. Od nejnižších hodnot zaznamenaných v březnu se však posunula přibližně o 50 %. Její klouzavé poměry P/E a P/B jsou 1,5. Investoři, kteří by chtěli mít expozici na rozvinutých trzích mimo naše hranice, mohou zvážit nákup poklesů, zejména pokud cena klesne k 37,50 USD.

Vanguard Information Technology ETF (VGT)

52týdenní rozpětí: 179,45 USDÂ – 340,74 USD

Měr nákladů: 0,10 %

Dividendový výnos: 0,86 %

Další na tomto seznamu ETF Vanguard, Vanguard Information Technology ETF, poskytuje expozici vůči řadě společností v rámci elektronického a počítačového průmyslu. V uplynulém desetiletí bylo toto odvětví jedním z katalyzátorů americké a světové ekonomiky. Lze pravděpodobně očekávat, že tento trend bude pokračovat i v následujících čtvrtletích.

Srovnávací index, Information Technology Spliced Idx. VGT, obsahuje 328 akcií. Čistá aktiva fondu dosahují téměř 45 miliard dolarů. Jeho deset nejvýznamnějších akcií tvoří přibližně 60 % prostředků. Tři největší podíly drží společnosti Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT) a Visa (NYSE:V).

Z hlediska sektorové alokace zaujímají přední místa technologický hardware, úložné & periferní zařízení (24,30 %), systémový software (20,6 %), externí služby zpracování dat & (14,2 %) a aplikační software (13,2 %).

Od počátku roku (YTD) vzrostl fond VGT přibližně o 28 %. Pokud patříte mezi investory, kteří sledují také technické ukazatele a krátkodobé grafy, mohlo by vás zajímat, že cena je aktuálně překoupená, což signalizuje opatrnost. Vzhledem ke zvýšené úrovni volatility na širších trzích možná budete chtít počkat na stažení, ideálně směrem k úrovni 300 USD.

Vanguard International Dividend Appreciation ETF (VIGI)

52týdenní rozpětí: 50,55 USD – 74,34 USD

Rozsah nákladů: 0,20 %

Dividendový výnos: 1,6 %

Naše další diskuse se soustředí na globální společnosti, které obvykle zvyšují výplatu dividend. Fond Vanguard International Dividend Appreciation ETF poskytuje expozici vůči podnikům na rozvinutých i rozvíjejících se trzích s výjimkou USA, které pravděpodobně v čase zvýší své dividendy.

VIGI, který má 426 akcií, sleduje index NASDAQ International Dividend Achievers Select. Prvních deset společností tvoří přibližně 33 % čistých aktiv, která činí 2,7 mld. Na prvních místech fondu jsou společnosti Tencent Holdings (OTCMKTS:TCEHY), Nestlé a Roche. Pokud jde o váhu průmyslových odvětví, v čele žebříčku je spotřební zboží s 19,4 %, následované technologiemi (17,7 %), zdravotnictvím (15,1 %), financemi (15,1 %) a průmyslovými podniky (14,9 %).

Od začátku roku fond vzrostl přibližně o 2 %. Jeho nárůst od březnových minim je však poměrně výrazný, přibližně 50 %. Pokud máte rádi dividendy a chtěli byste určitou diverzifikaci mimo USA, pak můžete zvážit vložení kapitálu do VIGI, zejména pokud cena klesne k 67,50 USD.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

52týdenní rozpětí: 50,55 USD – 74,34 USD

Rozsah nákladů: 0,20 %

Dividendový výnos: 4,29 %

Dalšími v našem pojednání o ETF Vanguard jsou realitní investiční trusty (REIT) a ETF Vanguard Real Estate. V posledních několika měsících byly údaje o bydlení, jako jsou počátky výstavby, stavební povolení a prodeje existujících domů, pro investory povzbudivé

Pochopitelně během pandemických dnů byly nepříznivě ovlivněny dílčí sektory, jako je maloobchod, pohostinství a dokonce i kancelářské prostory. Nicméně údaje o prodejích v celé zemi i neoficiální důkazy ukazují na zdraví a odolnost sektoru bydlení. Nově postavené domy a domy na předměstích mimo centra měst zaznamenávají nárůst poptávky. Další pozitivní zprávou je nízká inflace, což znamená, že i celkové náklady na financování jsou nízké.

VNG, který má 181 podílů, sleduje index MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index. Deset největších podílů tvoří téměř polovinu čistých aktiv, která přesahují 57 miliard USD. REIT jsou diverzifikovány napříč dílčími sektory.

Od začátku roku VNQ klesl přibližně o 11 %. Pokud se domníváte, že REITs mohou v příštích měsících nadále těžit z potenciálního oživení, pak můžete chtít provést další prověrku fondu s cílem investovat kolem 75 USD.

Vanguard Russell 1000 Growth Index Fund ETF Shares (VONG)

52týdenní rozpětí: 131,88 USD – 240,69 USD

Rozpětí nákladů v %: 0,08 %

Dividendový výnos: 0,70 %

Fond ETF Vanguard Russell 1000 Growth Index Fund poskytuje expozici vůči široké škále růstových akcií mezi americkými společnostmi s velkou kapitalizací (cap). VONG, který má 437 akcií, sleduje index Russell 1000 Growth.

Deset největších akcií tvoří téměř polovinu čistých aktiv, která činí přibližně 8,5 miliardy USD. V čele seznamu podniků jsou společnosti Apple, Microsoft a Amazon (NASDAQ:AMZN). Pokud jde o váhy jednotlivých odvětví, fond alokuje prostředky do technologií (46,30 %), spotřebního zboží (20,40 %), zdravotnictví (13,20 %), finančních služeb (9,80 %) a zboží dlouhodobé spotřeby (5,40 %). V posledních letech býčímu trhu rozhodně vévodí růstové tituly a investoři se neostýchají nakupovat špičkové tituly.

Celkově vzrostl tento ETF společnosti Vanguard přibližně o 24 %. Jeho klouzavé poměry P/E a P/B dosahují hodnot 40,2 a 11,9. To jsou bohaté ukazatele i pro růstové podniky s velkou kapitalizací. Pokud máte zájem přidat tyto akcie do svého portfolia, můžete si fond přidat na nákupní seznam. Potenciální investoři mohou nakupovat při nadcházejících poklesech zejména kolem 200 USD.

Vanguard Total Bond Market ETF (BND)Â

52týdenní rozpětí: $76,49Â – $89,59

Rozsah nákladů:Â 0,035 %

Dividendový výnos: 2,49 %

Všichni víme, jak neklidný byl rok 2020. Také poslední čtvrtletí roku začalo volatilně. Širší trhy budou mít v říjnu pravděpodobně mnoho dnů s růstem i poklesem. Vzhledem k tomu, že za několik dní začnou reportovat těžké váhy, budou ceny značně kolísat. Diverzifikace od akcií do dluhopisů s pevným výnosem by proto mohla být vhodnou strategií pro poslední čtvrtletí roku.

BND poskytuje expozici vůči dluhopisům investičního stupně denominovaným v amerických dolarech. Je silně zatížen americkými vládními dluhopisy (více než 60 %). V důsledku toho má nízké úvěrové riziko. To není překvapivé, protože řada investorů považuje americké státní dluhopisy za jednu z nejbezpečnějších tříd aktiv. Tou druhou je pravděpodobně zlato.

Tento ETF společnosti Vanguard, který sleduje index Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted, je vysoce likvidní díky čistým aktivům, která se pohybují na úrovni 300 miliard USD. Mezi emitenty dluhopisů ve fondu patří kromě americké vlády také průmyslové (18,3 %) a finanční (9 %) společnosti, zahraniční státní dluhopisy (5) a utility (2,4 %).

Od počátku roku fond vzrostl o přibližně 4,66 %. Domníváme se, že tento fond by mohl mít místo v diverzifikovaném dlouhodobém portfoliu. Hra na malou obranu by se mohla líbit mnoha drobným investorům. Dluhopisový ETF může nabídnout ochranu proti poklesu a tok příjmů. Pomohl by také snížit celkovou volatilitu portfolia.

Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)Â

52týdenní rozpětí: $109,49Â – $181,67

Rozsah nákladů: 0,03 %

Dividendový výnos: 1,99 %

Na posledním místě tohoto seznamu ETF Vanguard, které stojí za zvážení, je Vanguard Total Stock Market ETF, který by mohl být základním ETF pro velké množství dlouhodobých portfolií. VTI, který má 3 525 podílů, sleduje index CRSP US Total Market. Pokrývá tedy všechny sektory napříč akciemi s mega-, velkou, střední a malou kapitalizací na domácích akciových trzích.

Z hlediska sektorové alokace jsou v čele seznamu technologické akcie (27,80). Dále následují finanční (15,5 %), spotřebitelské služby (14,7 %), zdravotnictví (13,4 %) a průmyslové podniky (11,7 %). Tři nejvýznamnější akcie fondu jsou Apple, Microsoft a Amazon. Deset nejvýznamnějších akcií tvoří téměř čtvrtinu čistých aktiv, která se blíží bilionu dolarů.

Celkově vzrostl fond o více než 6 %. Tento fond považuji za hru na růst naší ekonomiky v dlouhodobém horizontu. I když se na této cestě mohou objevit výkyvy a zádrhele, trajektorie zůstane růstová. Dlouhodobí investoři typu “kup a drž” mohou zvážit nákup poklesů. Pokles směrem k úrovni 170 USD by učinil fond obzvláště atraktivním.

Přihlásit se k odběruOdhlásit se od odběru