Závazkové dluhopisy vydává podnik za účelem získání finančních prostředků. Jsou-li vydány za jinou než nominální hodnotu, vzniká v účetnictví podniku účet prémie nebo diskont ze splatných dluhopisů.

Metoda efektivní úrokové míry je jednou z metod výpočtu, jak má být prémie nebo diskont ze splatných dluhopisů amortizován na účet úrokových nákladů po dobu životnosti dluhopisu.

Metoda efektivní úrokové míry zahrnuje sestavení amortizačního plánu dluhopisů pro výpočet úrokových nákladů na základě tržní sazby v době vydání dluhopisu a účetní hodnoty dluhopisů. Tento úrokový náklad se pak porovná se skutečnou úrokovou platbou na základě jmenovité hodnoty dluhopisu a úrokové sazby dluhopisu a rozdíl udává částku, která se má odepsat na účet úrokových nákladů.

Příklad pomůže věc objasnit.

Splatné dluhopisy vydané s prémií

Předpokládejme například, že podnik vydal 10% dvouleté splatné dluhopisy v nominální hodnotě 250 000 s pololetními splátkami výměnou za hotovost ve výši 259 075 představující tržní sazbu 8 %.

Prémie ze splatných dluhopisů činí 259 075 – 250 000 = 9 075 a počáteční účetní zápis do deníku dluhopisů by byl následující:

Na účtu prémie ze splatných dluhopisů je kreditní zůstatek 9 075, který je třeba po dobu životnosti dluhopisu odepsat na účet úrokových nákladů.

Skutečné pololetní peněžní úrokové platby z dluhopisu samozřejmě vycházejí z nominální hodnoty dluhopisu (250 000) a diskontní sazby dluhopisu (10 %). Každého půl roku bude držitelům dluhopisu vyplacena v hotovosti částka 250 000 x 10 % x 6/12 = 12 500 EUR.

Amortizační plán dluhopisu (prémie)

Amortizační plán dluhopisu je vytvořen takto

Tabulka začíná účetní hodnotou dluhopisu, kterou je nominální hodnota (250 000) plus prémie ze splatných dluhopisů (9 075), která se rovná částce peněžních prostředků získaných z emise dluhopisů (259 075).

Každé období se počáteční účetní hodnota dluhopisu úročí tržní úrokovou sazbou (8 %), takže například v 1. období činí úrok 259 075 x 8 % x 6/12 = 10 363 Kč. Od toho se odečte peněžní platba ve výši 12 500, která představuje úrok vyplacený držitelům dluhopisů na základě nominální hodnoty dluhopisu a úrokové sazby dluhopisu (250 000 x 10 % x 6/12 = 12 500). Zůstává konečný zůstatek, který představuje účetní hodnotu dluhopisu převedenou do dalšího období.

Závěrečný sloupec s názvem prémie ukazuje rozdíl mezi úrokem vypočteným za období a platbou za období a představuje amortizaci prémie, kterou je třeba zaúčtovat na účet úrokových nákladů. Například v období 1 je zaúčtování skutečně zaplacených úroků a amortizace prémie uvedené v amortizačním plánu dluhopisů následující:

Při prodeji jasnosti je zaúčtování skutečných úrokových nákladů (12 500) a amortizace prémie (2 137) uvedeno ve výše uvedeném deníku odděleně, v praxi se jedná o čistou částku 12 000 Kč,500 – 2 137 = 10 363 by mohla být zaúčtována na účet nákladových úroků

Všimněte si, že důsledkem tohoto deníku je zaúčtování úroků vypočtených v amortizačním plánu dluhopisů (10 363) na účet nákladových úroků. V důsledku toho, že dluhopisy byly vydány s prémií a podnik obdržel více peněžních prostředků, než je nominální hodnota dluhopisů, se náklady (úroky) podniku snižují každé období o částku amortizované prémie.

Z amortizačního plánu dluhopisů vidíme, že na konci 4. období je konečná účetní hodnota dluhopisů snížena na 250 000 a prémie ze splatných dluhopisů (9 075) byla amortizována do úrokových nákladů. Konečným účetním deníkem dluhopisů by bylo splacení nominální hodnoty dluhopisu penězi.

Jednotný postup se použije, pokud jsou dluhopisy vydány s diskontem, jak ukazuje následující příklad.

Závazné dluhopisy vydané s diskontem

Předpokládejme například, že podnik vydal 10% dvouleté splatné dluhopisy v nominální hodnotě 250 000 s pololetními platbami výměnou za hotovost ve výši 241 337, což představuje tržní sazbu 12 %.

Diskont ze splatných dluhopisů činí 250 000 – 241 337 = 8 663 a prvotní zápis do účetního deníku o dluhopisech by byl následující:

Diskont ze splatných dluhopisů má debetní zůstatek 8 663, který je třeba odepsat na účet úrokových nákladů po dobu životnosti dluhopisu.

Skutečné pololetní peněžní výplaty úroků z dluhopisu jsou stejně jako dříve založeny na nominální hodnotě dluhopisu (250 000) a diskontní sazbě dluhopisu (10 %). Každého půl roku bude držitelům dluhopisu vyplacena v hotovosti částka 250 000 x 10 % x 6/12 = 12 500 Kč.

Amortizační plán dluhopisu (diskont)

Amortizační plán dluhopisu je vytvořen takto

Tabulka začíná účetní hodnotou dluhopisu, kterou je nominální hodnota (250 000) snížená o diskont ze splatných dluhopisů (8 663), což se rovná částce peněžních prostředků získaných z emise dluhopisů (241 337).

Každé období se počáteční účetní hodnota dluhopisu úročí tržní úrokovou sazbou (12 %), takže například v 1. období činí úrok 241 337 x 12 % x 6/12 = 14 480 Kč. Od toho se odečte peněžní platba ve výši 12 500, která představuje úrok vyplacený držitelům dluhopisů na základě nominální hodnoty dluhopisu a sazby dluhopisu (250 000 x 10 % x 6/12 = 12 500). Zůstane konečný zůstatek, který představuje účetní hodnotu dluhopisu převedenou do dalšího období.

Závěrečný sloupec s názvem diskont ukazuje rozdíl mezi úrokem vypočteným za období a platbou za období a představuje amortizaci diskontu, kterou je třeba zaúčtovat na vrub účtu úrokových nákladů. Například v období 1 je zaúčtování skutečně zaplacených úroků a amortizace diskontu uvedené v amortizačním plánu dluhopisů následující:

Při prodeji jasnosti je zaúčtování skutečných úrokových nákladů (12 500) a amortizace diskontu (1 980) uvedeno ve výše uvedeném deníku odděleně, v praxi je čistá částka 12,500 + 1 980 = 14 880 by mohla být zaúčtována na účet nákladových úroků

Všimněte si, že důsledkem tohoto deníku je zaúčtování úroků vypočtených v amortizačním plánu dluhopisů (14 880) na účet nákladových úroků. V důsledku toho, že dluhopisy byly vydány s diskontem a podnik obdržel méně peněžních prostředků, než je nominální hodnota dluhopisů, náklady (úroky) podniku se každé období zvyšují o částku odpisu diskontu dluhopisů.

Z amortizačního plánu dluhopisů vidíme, že na konci 4. období je konečná účetní hodnota dluhopisů zvýšena na 250 000 a diskont ze splatných dluhopisů (8 663) byl odepsán do úrokových nákladů. Stejně jako předtím by závěrečný účetní deník dluhopisů měl splatit nominální hodnotu dluhopisu penězi.

Metoda efektivní úrokové míry je jednou z metod amortizace prémie nebo diskontu ze splatných dluhopisů po dobu trvání dluhopisu, alternativní jednodušší metodou je metoda lineární. Výhodou metody efektivní úrokové míry a amortizačního plánu dluhopisů je, že úrokové náklady za dané období odrážejí účetní hodnotu dluhopisů, v případě dluhopisů vydaných s prémií se s poklesem účetní hodnoty dluhopisu směrem k jeho nominální hodnotě snižují úrokové náklady a v případě dluhopisů vydaných s diskontem se s růstem účetní hodnoty dluhopisu směrem k jeho nominální hodnotě zvyšují úrokové náklady.

.