Co je to ekonometrie?

Ekonometrie je kvantitativní aplikace statistických a matematických modelů využívajících data k rozvoji teorií nebo testování stávajících hypotéz v ekonomii a k předpovídání budoucích trendů na základě historických dat. Podrobuje reálná data statistickým pokusům a poté porovnává a porovnává výsledky s testovanou teorií nebo teoriemi.

V závislosti na tom, zda se zajímáte o testování existující teorie nebo o využití existujících dat k vytvoření nové hypotézy na základě těchto pozorování, lze ekonometrii rozdělit do dvou hlavních kategorií: teoretické a aplikované. Ti, kteří se touto praxí běžně zabývají, se běžně nazývají ekonometrici.

Porozumění ekonometrii

Ekonometrie analyzuje data pomocí statistických metod s cílem testovat nebo rozvíjet ekonomické teorie. Tyto metody se opírají o statistické závěry při kvantifikaci a analýze ekonomických teorií s využitím nástrojů, jako jsou rozdělení četností, pravděpodobnosti a rozdělení pravděpodobnosti, statistická inference, korelační analýza, jednoduchá a vícenásobná regresní analýza, modely simultánních rovnic a metody časových řad.

Průkopníky ekonometrie byli Lawrence Klein, Ragnar Frisch a Simon Kuznets. Všichni tři získali za svůj přínos v roce 1971 Nobelovu cenu za ekonomii. Dnes se pravidelně používá mezi akademiky i praktiky, jako jsou obchodníci a analytici na Wall Street.

Příkladem použití ekonometrie je studium příjmového efektu pomocí pozorovatelných dat. Ekonom může vyslovit hypotézu, že se zvýšením příjmu určité osoby se zvýší i její výdaje. Pokud data ukazují, že taková souvislost existuje, lze pak provést regresní analýzu, aby se pochopila síla vztahu mezi příjmem a spotřebou a zda je tento vztah statisticky významný – to znamená, že se zdá nepravděpodobné, že je způsoben pouze náhodou.

Metodologie ekonometrie

Prvním krokem ekonometrické metodologie je získání a analýza souboru dat a definování konkrétní hypotézy, která vysvětluje povahu a tvar souboru. Těmito daty mohou být například historické ceny akciového indexu, pozorování získaná z průzkumu spotřebitelských financí nebo míra nezaměstnanosti a inflace v různých zemích.

Pokud vás zajímá vztah mezi roční změnou ceny S&P 500 a mírou nezaměstnanosti, shromáždíte oba soubory dat. Zde chcete ověřit myšlenku, že vyšší nezaměstnanost vede k nižším cenám akcií. Cena na burze je tedy vaše závislá proměnná a míra nezaměstnanosti je nezávislá neboli vysvětlující proměnná.

Nejčastější vztah je lineární, což znamená, že jakákoli změna vysvětlující proměnné bude mít pozitivní korelaci se závislou proměnnou, a v takovém případě se ke zkoumání tohoto vztahu často používá jednoduchý regresní model, což se rovná vytvoření nejlépe odpovídající přímky mezi oběma soubory dat a následnému testování, jak daleko jsou v průměru jednotlivé datové body od této přímky.

Všimněte si, že v analýze můžete mít několik vysvětlujících proměnných – například při vysvětlování cen na burze můžete kromě nezaměstnanosti použít i změny HDP a inflace. Při použití více než jedné vysvětlující proměnné se hovoří o vícenásobné lineární regresi, modelu, který je nejčastěji používaným nástrojem v ekonometrii.

Různé regresní modely

Existuje několik různých regresních modelů, které jsou optimalizovány v závislosti na charakteru analyzovaných dat a typu položené otázky. Nejběžnějším příkladem je obyčejná regrese nejmenších čtverců (OLS), kterou lze provádět na několika typech průřezových dat nebo dat časových řad. Pokud vás zajímá binární výsledek (ano-ne) – například jaká je pravděpodobnost, že budete propuštěni z práce na základě vaší produktivity – můžete použít logistickou regresi nebo probitový model. Dnes existují stovky modelů, které má ekonometrista k dispozici.

Ekonometrie se nyní provádí pomocí softwarových balíků pro statistickou analýzu určených pro tyto účely, jako jsou STATA, SPSS nebo R. Tyto softwarové balíky mohou také snadno testovat statistickou významnost, aby poskytly podporu, že empirické výsledky získané těmito modely nejsou pouze výsledkem náhody. R-kvadrát, t-testy, p-hodnoty a testování nulové hypotézy jsou metody, které ekonometrici používají k vyhodnocení platnosti výsledků svých modelů.

Omezení ekonometrie

Ekonometrie je někdy kritizována za to, že se příliš spoléhá na interpretaci hrubých dat, aniž by je propojila se zavedenou ekonomickou teorií nebo hledala kauzální mechanismy. Zásadní je, aby zjištění odhalená v datech bylo možné adekvátně vysvětlit pomocí teorie, i kdyby to mělo znamenat vytvoření vlastní teorie základních procesů.

Regresní analýza také nedokazuje příčinnou souvislost a jen proto, že dva soubory dat vykazují souvislost, může být falešná. Například počet úmrtí utonulých v bazénech roste s HDP. Způsobuje rostoucí ekonomika, že se lidé topí? Jistěže ne, ale možná si více lidí kupuje bazény, když se ekonomice daří. Ekonometrie se z velké části zabývá korelační analýzou a nezapomeňte, že korelace nerovná se příčinná souvislost.

.