Graf krachu na akciovém trhu je velmi cenný, když chcete vidět, co se stalo s cenami akcií v období velkého strachu. Za posledních 100 let došlo k několika burzovním krachům.

Nejznámější je pravděpodobně burzovní krach z roku 1929. Není to však jediný krach v historii akciového trhu. Ke krachům docházelo již dříve, v průběhu předchozích staletí. Historie investování na akciovém trhu je plná období, kdy na různých trzích světa dochází k iracionální mánii, která vede ke krachům na akciovém trhu.

Je bláznovství myslet si, že krachy nepřijdou. Budou přicházet znovu a znovu. Můžeme očekávat, že se tyto krachy budou v budoucnu znovu opakovat, protože mnoho investorů není schopno se poučit z cenných lekcí, které jim tyto krachy poskytují.

Myslím si proto, že pasivní investoři, ale i aktivní investoři a obchodníci by si měli při pohledu na grafy krachů na akciových trzích zapamatovat důležité investiční rady.

Kraf krachu na akciovém trhu v roce 1929

Nejznámějším a nejzmiňovanějším krachem v moderní historii je krach na akciovém trhu v roce 1929. Tento krach akciového trhu v roce 1929 byl podpořen boomem půjček a úvěrů, které byly poskytovány jako spekulace. K bublině došlo proto, že mnoho lidí hazardovalo s akciemi, aniž by skutečně znali základy investování, které jsou potřebné pro ziskové investování. Na níže uvedeném grafu krachu akciového trhu můžete vidět, jak hluboko hlavní index klesl během krachu velké deprese.

Základy investování na akciovém trhu poskytované krachem akciového trhu

1. “Tentokrát je to jiné”

Tuto větu slýcháme velmi často. Každé desetiletí po nějakém silném rozmachu v jedné nebo více oblastech ekonomiky se setkáte s lidmi, kteří tuto větu říkají. Nevěřte jí. Není to jinak. Historie krachů nám ukazuje, že některé krachy přijdou znovu. Až takovou větu uslyšíte, zhodnoťte oblast ekonomiky, na kterou je mířena, a pak si počkejte na prasknutí bubliny.

2. Ceny mohou jít jen nahoru

Toto také není pravda. Co jde nahoru, půjde také dolů. Je správné, že na trhu existují silné střednědobé trendové pohyby doprovázené pullbacky. Každý trend však skončí a změní se na opačný. Na trhu jsou také období medvědích trendů.

3. Strach je mnohem silnější emoce než chamtivost

Ceny akcií se pohybují nahoru pomalu. Když však ceny změní svůj trend, pohyby směrem dolů jsou mnohem silnější a cena se pohybuje dolů mnohem rychleji.

4. Diverzifikace během paniky nepomůže

Paniky se pohybují napříč celou třídou aktiv. Neočekávejte, že budete v bezpečí s komoditami, když se v panice prodávají akcie. Bezpečných rájů je jen několik a také nefungují vždy. Zmínil bych americké desetileté státní dluhopisy nebo německé bondy – produkty s pevným výnosem emitované vládami USA a Německa.

Velký krach na akciovém trhu Nasdaq v roce 2000

5. Jaký je váš názor? Co jde moc dolů, půjde hodně dolů

Podívejte se na některé mánie. Internetová bublina posunula cenu indexu Nasdaq v závěrečné části bubliny v letech 1999-2000 během šesti měsíců vzhůru, aby tyto zisky během tří týdnů smazala. Totéž se stalo v roce 2008, kdy panika kolem indexu S&P 500 vymazala zisky za posledních několik let. podívejte se na následující graf:

krach akciového trhu v roce 2008

Období velmi nízkých úrokových sazeb, které panovalo od konce bubliny Nasdaq 2000, vedlo k nadměrnému zadlužování finančního sektoru a mnoha podivným finančním nástrojům. Téměř volné peníze a velká finanční páka vedly k velkému rozmachu hypotečního financování v USA a také k explozi vládního dluhu ve vyspělých zemích.

Když bublina praskla, akciový trh se propadl. Zde je graf krachu akciového indexu S&P500 v tomto období:

6. Může trvat dlouho, než se ceny zotaví na úroveň před krachem

Někdy dojde pouze k mini krachu, který trvá jen několik dní nebo týdnů, a pak se cena zotaví během několika měsíců. Zotavení z velkých krachů však může trvat roky, a jak můžete vidět na tomto grafu krachu na burze. Nasdaq je stále na méně než 50 % svého maxima z bubliny v roce 2000. A to už je to více než 10 let (2011).

Jaká jsou tedy má doporučení pro zvládání takových situací?

No, některé krachy – jako byl Flash Crash v roce 2010 a krachy související s přírodními katastrofami – nejsme schopni předpovědět. Některé můžeme očekávat, jako například zhroucení bubliny Nasdaq 2000 nebo krizi rizikových hypoték v letech 2007-2008. Je rozumné být spíše aktivním investorem než investorem, který pouze nakupuje a drží. Je moudré umět číst grafy a vybírat zisky, když se cena začne pohybovat parabolicky. Bude opět klesat dolů.

.