Podnikové podvodyEdit

Podnikové pochybeníEdit

Podvody vysokých podnikových úředníků se staly předmětem široké národní pozornosti na počátku roku 2000, příkladem je pochybení podnikových úředníků ve společnosti Enron. Stal se z něj problém takového rozsahu, že Bushova administrativa oznámila něco, co označila za “agresivní program” proti podvodům v podnicích. Méně medializované projevy pokračují, například odsouzení Charlese E. Johnsona Jr., zakladatele společnosti PurchasePro, za podvod s cennými papíry v květnu 2008. Ředitel FBI Robert Mueller v dubnu 2008 předpověděl, že případů podnikových podvodů bude přibývat kvůli krizi rizikových hypoték.

Falešné společnostiEdit

Falešné společnosti mohou podvodníci vytvářet, aby vytvořili iluzi, že jde o existující společnost s podobným názvem. Podvodníci pak prodávají cenné papíry fiktivní korporace tak, že uvedou investora v omyl, že kupuje akcie skutečné korporace.

Internetové podvodyEdit

Podle úředníků Komise pro cenné papíry a burzy se zločinci zapojují do schémat pump-and-dump, při nichž jsou v chatovacích místnostech, na fórech, internetových diskusních fórech a prostřednictvím e-mailu (spamming) šířeny nepravdivé a/nebo podvodné informace s cílem vyvolat dramatický nárůst cen málo obchodovaných akcií nebo akcií fiktivních společností (“pumpování”). V jiných případech podvodníci šíří podstatně nepravdivé informace o společnosti v naději, že přimějí investory k prodeji jejich akcií, takže cena akcií prudce klesne.

Když cena dosáhne určité úrovně, zločinci okamžitě rozprodají své podíly na těchto akciích (“dump”) a realizují značné zisky, než cena akcií klesne zpět na obvyklou nízkou úroveň. Případní kupci akcií, kteří o podvodu nevědí, se stávají obětí, jakmile cena klesne.

Komise pro cenné papíry a burzy uvádí, že internetové podvody se vyskytují v několika formách:

• Internetové investiční zpravodaje, které nabízejí zdánlivě nestranné informace zdarma o představovaných společnostech nebo doporučují “akciové tipy měsíce”. Tito autoři zpravodajů pak prodávají akcie, které předtím získali za nižší ceny, když nákupy vyvolané humbukem vyženou cenu akcií nahoru. Tato praxe je známá jako skalpování. Zveřejnění střetu zájmů začleněné do článku v newsletteru nemusí být dostatečné. Thom Calandra, bývalý pracovník serveru MarketWatch, byl v roce 2004 obviněn z překupnictví.
• Bulletinové nástěnky, které často obsahují podvodné zprávy hucksterů.
• E-mailové spamy od pachatelů podvodů.
• Phishing

Obchodování zasvěcených osobUpravit

Existují dva typy “insider tradingu”. Prvním z nich je obchodování s akciemi nebo jinými cennými papíry společnosti ze strany zasvěcených osob, jako jsou vedoucí pracovníci, klíčoví zaměstnanci, ředitelé nebo držitelé více než deseti procent akcií společnosti. To je obecně legální, ale existují určité ohlašovací povinnosti.

Druhým typem obchodování zasvěcených osob je nákup nebo prodej cenného papíru na základě podstatných neveřejných informací. Tento typ obchodování je ve většině případů nezákonný. Při nezákonném obchodování zasvěcených osob obchoduje zasvěcená osoba nebo s ní spřízněná osoba na základě podstatných neveřejných informací, které získala při výkonu svých povinností ve společnosti nebo si je jinak přivlastnila.

Podvody s mikrokapitálemUpravit

Při podvodech typu microcap jsou klamavě propagovány akcie malých společností s tržní kapitalizací nižší než 250 milionů dolarů, které jsou následně prodávány nepozorné veřejnosti. Odhaduje se, že tento typ podvodů stojí investory 1-3 miliardy dolarů ročně. Podvody s akciemi s nízkou kapitalizací zahrnují podvody typu “pump and dump” zahrnující kotelny a podvody na internetu. Mnohé, ale ne všechny akcie mikrokapitálu, které jsou do podvodů zapojeny, jsou haléřové akcie, které se obchodují za méně než 5 USD za akcii.

Mnohé haléřové akcie, zejména ty, které se prodávají za zlomky centů, jsou málo obchodované. Mohou se stát cílem akciových promotérů a manipulátorů. Tito manipulátoři nejprve nakoupí velké množství akcií a poté uměle navyšují cenu akcií prostřednictvím nepravdivých a zavádějících pozitivních prohlášení. Tento postup se označuje jako “pump and dump”. Pump and dump je forma podvodu s akciemi typu microcap. V sofistikovanějších verzích tohoto podvodu jednotlivci nebo organizace nakoupí miliony akcií a poté pomocí zpravodajských webových stránek, chatů, burzovních diskusních fór, tiskových zpráv nebo e-mailových zpráv zvyšují zájem o akcie. Velmi často pachatel tvrdí, že má “interní” informace o chystaných novinkách, aby přesvědčil nevědomého investora k rychlému nákupu akcií. Když nákupní tlak vyžene cenu akcie nahoru, růst ceny naláká další lidi, aby uvěřili humbukům a akcie také nakoupili. Nakonec manipulátoři provádějící “pumpování” skončí “dumpingem”, když své podíly prodají. Rozšiřující se používání internetu a osobních komunikačních zařízení usnadnilo páchání podvodů s penny stocks. Do sféry regulačního dohledu však vtáhlo i veřejně známé osobnosti. Ačkoli se nejedná o podvod jako takový, jedním z pozoruhodných příkladů je využití Twitteru rapperem 50 Centem k tomu, aby způsobil dramatický nárůst ceny penny akcie (HNHI). 50 Cent předtím investoval do 30 milionů akcií této společnosti a v důsledku toho dosáhl zisku 8,7 milionu dolarů. dalším příkladem aktivity, která balancuje na hranici mezi legitimní propagací a humbukem, je případ společnosti LEXG. Tržní kapitalizace společnosti Lithium Exploration Group, označovaná (ale možná přehnaně) jako “největší propagace akcií všech dob”, se po rozsáhlé kampani s přímou poštou vyšplhala na více než 350 milionů dolarů. Propagace se opírala o oprávněný růst produkce a využití lithia a zároveň zdůrazňovala postavení skupiny Lithium Exploration Group v tomto odvětví. Podle formuláře 10-Q společnosti z 31. prosince 2010 (podaného během několika měsíců po propagaci přímou poštou) byla společnost LEXG lithiovou společností bez aktiv. Její příjmy a aktiva byly v té době nulové. Následně společnost skutečně získala nemovitosti na výrobu/průzkum lithia a řešila obavy, které se objevily v tisku.

Peněžní akciové společnosti mají často nízkou likviditu. Investoři se mohou setkat s potížemi při prodeji svých pozic poté, co nákupní tlak opadne a manipulátoři uprchnou.

Podvody účetníchUpravit