Nejprve oficiální vyjádření (Zdroj: webové stránky Warburg Pincus)

Společnost Warburg Pincus byla založena v roce 1966 a je globální private equity firmou (její jedinou oblastí podnikání), která investovala více než 50 miliard dolarů do více než 720 společností ve více než 35 zemích světa. Firma spravuje aktiva v hodnotě více než 30 miliard dolarů. Její aktivní portfolio více než 125 společností je vysoce diverzifikované podle fáze, odvětví a geografie. Warburg Pincus je růstovým investorem a zkušeným partnerem manažerských týmů, které se snaží vybudovat trvalé společnosti s udržitelnou hodnotou. Firma sídlí v New Yorku a má kanceláře v Amsterdamu, Pekingu, Frankfurtu, Hongkongu, Londýně, Lucembursku, na Mauriciu, v Bombaji, San Franciscu, Sao Paulu a Šanghaji.

Co říkají údaje o Indii – od Venture Intelligence:

Warburg Pincus od roku 1998 uskutečnil v Indii více než 3 miliardy dolarů v rámci 45 PE/VC investic. Vystoupila z 26 společností a vrátila investorům přes 4,5 miliardy dolarů.

V roce 2012 se WP pod vedením nového týmu vedoucích pracovníků přiklonila ke spotřebnímu podnikání v oblasti finančních služeb (získala většinový podíl v kótované nebankovní finanční společnosti Capital First a menšinový podíl v regionálním věřiteli AU Financiers zaměřeném na malé podniky). V témže roce se WP – která v roce 1999 investovala do jednoho z prvních internetových portálů v Indii, rediff.com – vrátila k tomuto odvětví tím, že vedla kolo investic ve výši 32 milionů dolarů do společnosti Quikr, která se zabývá online inzercí. Od té doby učinila další sázky, včetně tržiště s ojetými automobily Cartrade, kurýrní firmy Ecom Express zaměřené na elektronický obchod a výrobce maloobchodního softwaru Capillary Technologies.

Stálým rysem investic WP je, že když firma investuje, obvykle vypíše velký šek a také projevuje velmi vysoké přesvědčení: podle údajů Venture Intelligence 80 % svých investic uskutečnila jako jediný investor. Klasickým příkladem je šek v hodnotě 1 200 milionů INR (200 milionů USD), který WP vypsala v říjnu 2014, aby se stala jediným a prvním externím institucionálním investorem do maloobchodního řetězce s klenoty Kalyan Jewelers se sídlem v Thrissuru ve státě Kerala. V těch transakcích, které sdílí, jsou ostatní investoři obvykle stávajícími podporovateli společnosti, kteří nechávají WP vést nové investiční kolo (tj, přispívají největším podílem).

Zaměření na odvětví

Ukázkové investice:

Zpracovatelský průmysl – Alliance Tire Group (ukončeno), Moser Baer, Amtek Auto

BFSI – Capital First, AU Financiers, HDFC (ukončeno), Kotak Mahindra Bank (ukončeno)

IT & ITES – WNS Global Services (ukončeno), QuEST Global, Capillary Technologies, CarTrade.com, Quikr

Logistika – Shipping & Logistics – Ecom Express, IMC

Energy – Diligent Power, Havells India (Exited)

Listed Vs. Nekótované

V letech konjunktury 2004-2007 dávala WP přednost investicím do veřejně kotovaných společností a v letech 2008 a 2009 se převážně odmlčela. Od roku 2008 se Warburg Pincus zaměřuje spíše na soukromé společnosti než na společnosti kótované na burze. Od roku 2010 – s výjimkou transakce Management Buy Out v hodnotě 145 milionů USD ve veřejně kótované společnosti Capital First (dříve Future Capital) – WP zaměřuje většinu své pozornosti na nekótovaný segment.

Exity

Jako jeden z nejstarších PE investorů v Indii zažila společnost Warburg Pincus svůj podíl jak na velkolepě úspěšných exitech, tak i na odpisech. Kromě tolik oslavovaného odchodu ze společnosti Bharti Airtel – dosud největšího v Indii (při němž WP dosáhl 6,6násobné návratnosti své investice ve výši 292 milionů USD za 5 let), patří mezi další dobré odchody Kotak Mahindra Bank (700 milionů USD, 4,8X) a výrobce terénních pneumatik Alliance Tire Group (404 milionů USD, 4X). K některým z těch, kteří maskovali ztráty WP, patřil vývozce šperků Vaibhav Gems, EPC firma Punj Loyd a výrobce kompaktních disků a solárních panelů Moser Baer.

Klíčoví lidé

Niten Malhan, výkonný ředitel, Bombaj
Niten Malhan sídlí v Bombaji a spoluřídí aktivity WP v Indii. Je rovněž členem skupiny výkonného vedení WP. Před nástupem do společnosti Warburg Pincus v roce 2001 pracoval jako manažer pro angažmá ve společnosti McKinsey &v Novém Dillí, Jakartě a Bostonu a byl ředitelem pro rozvoj podnikání ve start-upu v Silicon Valley. Pan Malhan je ředitelem společností ACB, AVTEC, Diliigent Power, Laurus Labs a Lemon Tree Hotels. Působil také jako místopředseda Indické asociace soukromého a rizikového kapitálu. Pan Malhan získal bakalářský titul v oboru počítačové vědy a inženýrství na IIT-Delhi a magisterský titul na Indian Institute of Management v Ahmedabádu.

Vishal Mahadevia, výkonný ředitel, Bombaj
Vishal Mahadevia sídlí v Bombaji, do společnosti Warburg Pincus nastoupil v roce 2006 a spoluvede aktivity WP v Indii. Pan Mahadevia je rovněž členem skupiny výkonného vedení WP. Dříve působil jako ředitel fondu Greenbriar Equity Group, který se zaměřuje na soukromé kapitálové investice v odvětví dopravy. Předtím pan Mahadevia pracoval ve společnosti Three Cities Research, newyorském fondu soukromého kapitálu, a jako konzultant ve společnosti McKinsey & Company. Je ředitelem společností AU Financiers, Biba Apparels, Capital First, Continental Warehousing, Gangavaram Port, IMC Limited, Kaylan Jewellers a QuEST Global Services. Pan Mahadevia získal bakalářský titul v oboru ekonomie se zaměřením na finance a bakalářský titul v oboru elektrotechniky na Pensylvánské univerzitě.

Pro více informací o společnosti Warburg Pincus v Indii přejděte do databáze Venture Intelligence Private Equity/Venture Capital Deals Database nebo nás kontaktujte pro demo &zkušební verzi.