• 10/6/2020 9:01am EDT
• Von Tezcan Gecgil, InvestorPlace Contributor

Marktteilnehmer haben zunehmend börsengehandelte Fonds (ETFs) gekauft. Eine Gruppe von Fonds, die potenzielle Anleger untersuchen, ist die Familie der Vanguard-ETFs. Ihr Gründer, John Bogle, gilt seit Jahrzehnten als Anlegerlegende.

In einem Artikel im Financial Analysts Journal mit dem Titel “In Memoriam: John C. Bogle” sagt Stephen Brown: “Er war ein Vordenker, der in seinen vielen Büchern, Artikeln und Vorträgen dafür plädierte, lieber zu investieren als zu spekulieren, und für den offensichtlichen gesunden Menschenverstand, langsam reich zu werden.” Wir werden uns sieben Vanguard-ETFs ansehen, die für eine Reihe von Anlageportfolios geeignet sein könnten.

Reguläre InvestorPlace.com-Leser sind mit verschiedenen ETFs vertraut, die einen Korb von Wertpapieren verschiedener Anlageklassen (wie Aktien, Anleihen, Rohstoffe) darstellen. Ein ETF folgt in der Regel einem Index, der seinerseits die Renditen auf einer Buy-and-Hold-Basis abbildet und daher ein passiver Investmentansatz ist. Mit marktbreiten Index-ETFs können Anleger ihre Portfoliobestände diversifizieren, indem sie Indizes wie den S&P 500 nachbilden.

In einem Artikel, den Mr. Bogle, der 2017 verfasst wurde, erinnert er uns an die kurze Geschichte der Indexfonds und sagt: “Am 18. September 1975, bei der Vorstandssitzung der ein Jahr alten Vanguard Group, genehmigten die Direktoren meinen Vorschlag, dass unsere Firma den ersten Indexfonds der Welt gründen sollte.”

Er fährt fort:

Was für ein Unterschied 40 Jahre machen! Ja, Indexfonds sind nach wie vor die bevorzugte Anlage für Großanleger, für die sie in erster Linie konzipiert wurden, und bald auch für eine breite Palette von Pensionsfonds und Sparplänen. Aber Indexfonds sind jetzt die Lieblinge der Wall Street geworden. In bemerkenswertem Maße haben sie eine andere Form angenommen: börsengehandelte (Index-)Fonds (ETFs), die den ganzen Tag lang in Echtzeit gehandelt werden können und dies auch häufig tun (Auszug aus einer frühen ETF-Werbung), größtenteils von Finanzinstituten gehalten werden und meist für Spekulationen, Absicherung, Arbitrage oder andere kurzfristige Zwecke verwendet werden.

Der im Januar 1993 aufgelegte SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA:SPY) war beispielsweise der erste in den USA notierte börsengehandelte Fonds. In den letzten drei Jahrzehnten haben sich ETFs wie die von Vanguard angebotenen zu beliebten passiven Anlageinstrumenten entwickelt. Die meisten Anleger schätzen die niedrigen Transaktionskosten und die hohe Intraday-Liquidität von Vanguard. Infolgedessen haben Vanguard-Fonds in der Regel ein großes verwaltetes Vermögen und sind volumenabhängig.

Mit diesen Informationen sind hier sieben Vanguard-ETFs zum Kauf:

• Vanguard FTSE Developed Markets ETFÂ (NYSEARCA:VEA)
• Vanguard Information Technology ETFÂ (NYSEARCA:VGT)
• Vanguard International Dividend Appreciation ETF (NASDAQ:VIGI)
• Vanguard Real Estate ETFÂ (NYSEARCA:VNQ)
• Vanguard Russell 1000 Growth Index Fund ETF Shares (NASDAQ:VONG)
• Vanguard Total Bond Market ETFÂ (NASDAQ:BND)
• Vanguard Total Stock Market ETFÂ (NYSEARCA:VTI)

Vanguard ETFs: Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA)

52-Wochen-Spanne: $28,46Â – $44,67

Kostenquote:Â 0,05%

Dividendenrendite: 2,51%

Unser erster Vanguard-Fonds ist ein internationaler Fonds, der ein Engagement in Unternehmen in entwickelten Märkten bietet. Der VEA, der ein Vermögen von über 120 Mrd. USD hat und über 4.000 Aktien hält, bildet die Performance des FTSE Developed All Cap ex US Index ab. Bei der regionalen Allokation steht Europa mit 52,7 % an der Spitze der Liste, gefolgt vom pazifischen Raum (37,7 %) und Nordamerika (8,7 %).

Die meisten Namen unter den zehn größten Unternehmen sind auch in den USA recht bekannt. Nestle (OTCMKTS:NSRGY), Roche (OTCMKTS:RHHBY) und Samsung (OTCMKTS:SSNLF) fÃ?hren die Liste der Aktien im Fonds an.

Bislang hat der VEA in diesem Jahr etwa 5,4% verloren. Seit den Tiefstständen im März hat der Wert jedoch um etwa 50 % zugelegt. Das nachlaufende Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) und das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) liegen bei 1,5. Diejenigen Anleger, die sich in den entwickelten Märkten außerhalb unserer eigenen Grenzen engagieren möchten, sollten in Erwägung ziehen, die Dips zu kaufen, insbesondere wenn der Preis in Richtung 37,50 $ fällt.

Vanguard Information Technology ETF (VGT)

52-Wochen-Spanne: $179,45Â – $340,74

Expense Ratio: 0,10%

Dividendenrendite: 0,86%

Der nächste auf dieser Liste von Vanguard ETFs, der Vanguard Information Technology ETF, bietet ein Engagement in einer Reihe von Unternehmen der Elektronik- und Computerbranche. In den letzten zehn Jahren war die Branche einer der Katalysatoren der amerikanischen und globalen Wirtschaft. Es ist zu erwarten, dass sich dieser Trend auch in den kommenden Quartalen fortsetzen wird.

Der Referenzindex, der Information Technology Spliced Idx. VGT, umfasst 328 Aktien. Der Fonds hat ein Nettovermögen von fast 45 Mrd. $. Die zehn wichtigsten Titel machen etwa 60 % des Fonds aus. Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT) und Visa (NYSE:V) sind die drei größten Positionen.

In Bezug auf die sektorale Allokation liegen Technologie-Hardware, Storage & Peripheriegeräte (24,30 %), Systemsoftware (20,6 %), Datenverarbeitung & Ausgelagerte Dienstleistungen (14,2 %) und Anwendungssoftware (13,2 %) an der Spitze.

Jahresperformance (YTD), VGT ist um 28 % gestiegen. Wenn Sie ein Anleger sind, der auch technische Indikatoren und kurzfristige Charts verfolgt, könnte es Sie interessieren, dass der Kurs derzeit überkauft ist, was zur Vorsicht mahnt. In Anbetracht der gestiegenen Volatilität an den breiteren Märkten sollten Sie auf einen Pullback warten, idealerweise in Richtung der 300-Dollar-Marke.

Vanguard International Dividend Appreciation ETF (VIGI)

52-Wochen-Spanne: $50,55 â $74,34

Aufwandsquote: 0,20%

Dividendenrendite: 1,6%

Unsere nächste Diskussion dreht sich um globale Unternehmen, die ihre Dividendenausschüttungen in der Regel steigern. Der Vanguard International Dividend Appreciation ETF bietet ein Engagement in Unternehmen in Industrie- und SchwellenlÃ?ndern mit Ausnahme der USA, die ihre Dividenden im Laufe der Zeit wahrscheinlich erhöhen werden.

VIGI, der 426 Unternehmen umfasst, bildet den NASDAQ International Dividend Achievers Select Index ab. Die zehn größten Unternehmen machen etwa 33 % des Nettovermögens aus, das sich auf 2,7 Milliarden beläuft. Tencent Holdings (OTCMKTS:TCEHY), Nestle und Roche nehmen die Spitzenplätze im Fonds ein. Was die Gewichtung der Branchen anbelangt, so führen Konsumgüter mit 19,4 % die Liste an, gefolgt von Technologie (17,7 %), Gesundheitswesen (15,1 %), Finanzwerten (15,1 %) und Industriewerten (14,9 %).

Jahresdurchschnittlich ist der Fonds um etwa 2 % gestiegen. Der Anstieg seit den Tiefstständen im März war jedoch mit rund 50 % recht beachtlich. Wenn Sie Dividenden mögen und eine gewisse Diversifizierung außerhalb der USA wünschen, dann können Sie in Erwägung ziehen, Kapital in VIGI zu investieren, insbesondere wenn der Preis in Richtung 67,50 $ fällt.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

52-Wochen-Spanne: $50,55 â $74,34

Aufwandsquote: 0,20%

Dividendenrendite: 4,29%

Als Nächstes besprechen wir Vanguard-ETFs und den Vanguard Real Estate ETF auf Immobilien-Investmentfonds (REITs). In den letzten Monaten waren die Daten zum Wohnungsbau, wie z. B. die Baubeginne, die Baugenehmigungen und die Verkäufe bestehender Häuser, für die Anleger ermutigend.

Es ist verständlich, dass in den Tagen der Pandemie Teilsektoren wie der Einzelhandel, das Gastgewerbe und sogar der Bürobereich negativ betroffen waren. Die Verkaufszahlen im ganzen Land sowie anekdotische Hinweise zeigen jedoch, dass der Wohnungssektor gesund und widerstandsfähig ist. Die Nachfrage nach neu gebauten Häusern und Häusern in Vororten außerhalb der Stadtzentren steigt sprunghaft an. Ein weiterer positiver Aspekt ist die niedrige Inflation, die bedeutet, dass die Finanzierungskosten insgesamt ebenfalls niedrig sind.

Der VNG, der 181 Titel umfasst, bildet den MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index ab. Die zehn größten Beteiligungen machen fast die Hälfte des Nettovermögens aus, das sich auf über 57 Mrd. USD beläuft. Die REITs sind über verschiedene Teilsektoren diversifiziert.

Seit Jahresbeginn ist VNQ um etwa 11 % gefallen. Wenn Sie glauben, dass REITs in den kommenden Monaten weiterhin von einer potenziellen Erholung profitieren könnten, sollten Sie den Fonds genauer unter die Lupe nehmen und rund 75 $ investieren.

Vanguard Russell 1000 Growth Index Fund ETF Shares (VONG)

52-Wochen-Spanne: $131,88 â $240,69

Kostenquote %: 0,08%

Dividendenrendite: 0,70%

Der Vanguard Russell 1000 Growth Index Fund ETF bietet ein Engagement in einer breiten Palette von Wachstumsaktien von großkapitalisierten (Cap) US-Unternehmen. VONG, der 437 Titel umfasst, bildet den Russell 1000 Growth Index ab.

Die zehn wichtigsten Aktien machen fast die Hälfte des Nettovermögens aus, das sich auf etwa 8,5 Milliarden US-Dollar beläuft. Apple, Microsoft und Amazon (NASDAQ:AMZN) führen die Liste der Unternehmen an. Was die Branchengewichtung anbelangt, so verteilt der Fonds seine Mittel auf die Bereiche Technologie (46,30 %), zyklische Konsumgüter (20,40 %), Gesundheitswesen (13,20 %), Finanzdienstleistungen (9,80 %) und langlebige Produktionsgüter (5,40 %). In den letzten Jahren haben Wachstumswerte den Bullenmarkt eindeutig angeführt, und die Anleger haben sich nicht gescheut, die Spitzenwerte zu kaufen.

Im Jahresverlauf ist dieser Vanguard-ETF um etwa 24 % gestiegen. Sein nachlaufendes Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) und sein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KBV) liegen bei 40,2 und 11,9. Das sind selbst für Large-Cap-Wachstumsunternehmen gute Werte. Wenn Sie daran interessiert sind, diese Aktien in Ihre Bestände aufzunehmen, sollten Sie den Fonds auf Ihre Einkaufsliste setzen. Potenzielle Anleger könnten sich in bevorstehende Rückgänge einkaufen, insbesondere um 200 $.

Vanguard Total Bond Market ETF (BND)Â

52-Wochen-Spanne: $76,49Â – $89,59

Ausgabenquote:Â 0,035%

Dividendenrendite: 2,49%

Wir alle wissen, was für ein unruhiges Jahr 2020 gewesen ist. Auch das letzte Quartal des Jahres hat volatil begonnen. Die breiteren Märkte werden im Oktober möglicherweise viele Auf- und Abwärtstage haben. Da die Schwergewichte in wenigen Tagen mit der Berichterstattung beginnen, werden die Kurse stark schwanken. Daher könnte eine Diversifizierung weg von Aktien hin zu festverzinslichen Wertpapieren eine geeignete Strategie für das letzte Quartal des Jahres sein.

BND bietet ein Engagement in auf US-Dollar lautende Anleihen mit Investment-Grade-Rating. Er ist stark in US-Staatsanleihen gewichtet (über 60 %). Folglich hat er ein geringes Kreditrisiko. Dies ist nicht überraschend, da viele Anleger US-Staatsanleihen als eine der sichersten Anlageklassen betrachten. Die andere ist wahrscheinlich Gold.

Dieser Vanguard-ETF, der den Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted Index abbildet, ist dank eines Nettovermögens von knapp 300 Mrd. USD sehr liquide. Zu den Emittenten der Anleihen im Fonds gehören neben der US-Regierung auch Industrie- (18,3 %) und Finanzunternehmen (9 %), ausländische Staatsanleihen (5) und Versorgungsunternehmen (2,4 %).

Im bisherigen Jahresverlauf ist der Fonds um etwa 4,66 % gestiegen. Wir glauben, dass dieser Fonds einen Platz in einem diversifizierten langfristigen Portfolio haben könnte. Für viele Kleinanleger könnte es interessant sein, ein wenig in die Defensive zu gehen. Ein börsengehandelter Anleihenfonds kann Schutz vor Kursverlusten und Einkommensströmen bieten. Er würde auch dazu beitragen, die Gesamtvolatilität eines Portfolios zu verringern.

Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)Â

52-Wochen-Spanne: $109,49Â – $181,67

Aufwandsquote: 0,03%

Dividendenrendite: 1,99%

Als letztes auf dieser Liste von Vanguard-ETFs, die man in Betracht ziehen sollte, ist der Vanguard Total Stock Market ETF, der ein Eckpfeiler-ETF für eine große Anzahl von langfristigen Portfolios sein könnte. Der VTI, der 3.525 Titel umfasst, bildet den CRSP US Total Market Index ab. Daher deckt er alle Sektoren ab, d. h. Mega-, Large-, Mid- und Small-Cap-Aktien auf den inländischen Aktienmärkten.

Bei der Sektorallokation wird die Liste von Technologiewerten (27,80) angeführt. Danach folgen Finanzwerte (15,5%), Konsumgüter (14,7%), Gesundheit (13,4%) und Industriewerte (11,7%). Die 3 wichtigsten Titel des Fonds sind Apple, Microsoft und Amazon. Die zehn wichtigsten Aktien machen fast ein Viertel des Nettovermögens aus, das sich auf fast 1 Billion Dollar beläuft.

Im Jahresverlauf ist der Fonds um über 6 % gestiegen. Ich betrachte diesen Fonds als ein Spiel mit dem Wachstum unserer Wirtschaft auf lange Sicht. Auch wenn es auf dem Weg dorthin Turbulenzen und Schluckauf geben kann, wird der Weg nach oben weitergehen. Langfristig orientierte Anleger, die die Aktie halten wollen, sollten bei Kursrückgängen zugreifen. Ein Rückgang in Richtung der $170-Marke würde den Fonds besonders attraktiv machen.

AbonnierenAbbestellen