Hier ist das monatliche Update zu unseren empfohlenen dynamischen Rentenfonds für Dezember. In diesem Monat gibt es keine Änderungen in der Liste. Sie können weiterhin in diese Rentenfonds investieren, um Ihre mittelfristigen Ziele zu erreichen.
Die 17 besten dynamischen Rentenfonds haben im letzten Jahr eine respektable Rendite von über 10 % erzielt. Die Kategorie der dynamischen Rentenfonds hat im letzten Jahr eine durchschnittliche Rendite von rund 9,61 % erzielt.
Sicherlich hat die Politik des lockeren Geldes der RBI der Performance dieser Systeme zweifellos geholfen. Dennoch konnte sich die Kategorie in einem für die gesamte Kategorie der Anleihenfonds schwierigen Jahr behaupten.
Die Kategorie der Anleihenfonds hat in den letzten zwei Jahren schwierige Zeiten durchgemacht. Angefangen mit dem IL&FS-Fiasko wurde der Rentenmarkt durch eine Reihe von Herabstufungen und Ausfällen erschüttert. Die schlechte Stimmung auf dem Anleihemarkt hat sich auf mehrere Fonds verschiedener Kategorien ausgewirkt. Die Entscheidung von Franklin Templeton Mutual Fund, sechs seiner Rentenfonds zu schließen, war der letzte Strohhalm. Diese Entscheidung hat das Vertrauen der Anleger sehr erschüttert. Auch wir sahen uns gezwungen, den Franklin Dynamic Accrual Fund von unserer Empfehlungsliste zu streichen.
Dynamische Anleihenprogramme sind für Anleger in Anleihenfonds gedacht, die nicht auf kurzfristige Zinsänderungen setzen wollen. Zinsänderungen haben erhebliche Auswirkungen auf Rentenfonds, insbesondere auf langfristige Anleihen und Gilt-Fonds. Mit anderen Worten: Anleihen mit längerer Laufzeit werden bei steigenden Zinssätzen stark in Mitleidenschaft gezogen. Sie profitieren auch am meisten, wenn die Zinssätze fallen, wie es derzeit der Fall ist.
Viele normale Anleger finden es schwierig, die Entwicklung der Zinssätze abzuschätzen und ihren Ein- und Ausstieg aus Investmentfonds zu timen. Bei einem dynamischen Rentenfonds können sie diese Aufgabe dem Fondsmanager überlassen. Der Fondsmanager hat die Freiheit, je nach seiner Zinsprognose in verschiedene Wertpapiere und Laufzeiten zu investieren.
Das bedeutet jedoch nicht, dass diese Systeme eine sichere Sache sind. Wenn der Fondsmanager eine falsche Entscheidung trifft, können die Programme schwer getroffen werden. So gab es beispielsweise Fälle, in denen die Manager dynamischer Fonds den Schritt der RBI nicht vorhersahen und ihre Programme stark bluteten. Dynamische Rentenfonds wurden im vergangenen Jahr aufgrund der Unsicherheiten auf dem Geldmarkt und des Fehlens konkreter Anhaltspunkte für die Zinsentwicklung schwer getroffen. In letzter Zeit hat sich diese Kategorie jedoch stabilisiert.
Wenn Sie die Entscheidung über die Zinssätze und die Duration Ihres Portfolios einem Fondsmanager überlassen wollen, können Sie eine Investition in diese dynamischen Rentenfonds in Betracht ziehen.
Die besten dynamischen Rentenfonds für Investitionen im Jahr 2020
- Kotak Dynamic Bond Fund
- ICICI Prudential All Seasons Bond Fund
Methodik:
ETMutualFunds.com hat die folgenden Parameter für die Vorauswahl der Anleihenfonds verwendet.
1. Mittlere rollierende Renditen: Täglich gerollt für die letzten drei Jahre.
2. die Konsistenz in den letzten drei Jahren: Der Hurst-Exponent (H) wird für die Berechnung der Konsistenz eines Fonds verwendet. Der H-Exponent ist ein Maß für die Zufälligkeit der NAV-Reihen eines Fonds. Fonds mit einem hohen H weisen tendenziell eine geringe Volatilität auf, verglichen mit Fonds mit einem niedrigen H.
i)Wenn H = 0,5 ist, wird die Renditereihe als geometrische Brownsche Zeitreihe bezeichnet. Diese Art von Zeitreihen ist schwer vorherzusagen.
ii)Wenn H 0,5 ist, spricht man von einer mittelwertumkehrenden Zeitreihe.
iii)Bei H0,5 wird die Reihe als persistent bezeichnet. Je größer der Wert von H ist, desto stärker ist der Trend der Reihe
3. Abwärtsrisiko: Wir haben für dieses Maß nur die negativen Renditen der Investmentfonds berücksichtigt.
X =Renditen unter Null
Y = Summe aller Quadrate von X
Z = Y/Anzahl der Tage, die für die Berechnung des Verhältnisses herangezogen werden
Downside-Risiko = Quadratwurzel von Z
4. Outperformance: Fondsrendite – Benchmarkrendite. Die täglich gerollten Renditen werden für die Berechnung der Rendite des Fonds und der Benchmark und anschließend der aktiven Rendite des Fonds verwendet.
Vermögensgröße: Bei Rentenfonds liegt der Schwellenwert für die Vermögensgröße bei Rs 50 crore
(Haftungsausschluss: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für die künftige Wertentwicklung.)