Was ist eine Kapitalrücklage?

Eine Kapitalrücklage ist ein Konto im Eigenkapitalteil der Bilanz, das für Unvorhergesehenes oder zum Ausgleich von Kapitalverlusten verwendet werden kann. Sie leitet sich aus dem kumulierten Kapitalüberschuss eines Unternehmens ab, der aus dem Kapitalgewinn gebildet wird.

Der Begriff Kapitalrücklage wird manchmal für die Kapitalpuffer verwendet, die Banken zur Erfüllung der aufsichtsrechtlichen Anforderungen einrichten müssen, und kann mit den Mindestreserveanforderungen verwechselt werden, bei denen es sich um die Barreserven handelt, die die Federal Reserve von den Banken verlangt.

Verständnis der Kapitalreserve

Eine Kapitalreserve ist ein Anachronismus, da der Begriff “Reserve” nach den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) nicht definiert ist. Sie wird durch Transaktionen mit Kapitalcharakter gebildet, z.B. durch den Verkauf von Anlagevermögen, die Aufwertung von Vermögenswerten, um ihren aktuellen Marktwert widerzuspiegeln, die Ausgabe von Aktien über dem Nennwert (Agio), Gewinne aus der Rückzahlung von Schuldverschreibungen und die Wiederausgabe verfallener Aktien.

Die einer Kapitalrücklage zugewiesenen Beträge werden dauerhaft angelegt und können nicht zur Zahlung von Dividenden an die Aktionäre verwendet werden. Sie sind für bestimmte Zwecke bestimmt, z. B. für langfristige Projekte, die Abfederung von Kapitalverlusten oder andere langfristige Unvorhergesehenes.

Eine Kapitalrücklage hat nichts mit den Handels- oder Betriebsaktivitäten des Unternehmens zu tun, da sie aus nicht-operativen Aktivitäten gebildet wird. Daher sind Kapitalrücklagen kein Indikator für die operative Gesundheit eines Unternehmens.