Mikä on kaupan tilauksenhallintajärjestelmä?

Aloitetaan saamalla yleinen määritelmä siitä, mitä kaupan tilauksenhallintajärjestelmä (Trade Order Management System, OMS) on, ennen kuin tutkitaan sen historiaa, toiminnallisuutta ja sitä, mitä nykyaikaisilla OMS-toimittajien markkinoilla on saatavilla.

Tilauksenhallintajärjestelmä (OMS, Order Management System), on eri toimialoilla käytetty tietokoneohjelmistojärjestelmä, joka on suunniteltu auttamaan tilausten syöttämisen ja käsittelyn hallinnassa.

Vähittäiskaupassa OMS esimerkiksi tyypillisesti huolehtii asiakastilauksista, varastotasoista, pakkaamisesta ja lähettämisestä. Se saattaa myös tarvita toimintoja, joiden avulla se voi synkronoida tilaukset eri kanavissa, esim. jos asiakas tilaa tuotteen verkossa ja noutaa sen fyysisestä myymälästä – kaikkikanavainen kokemus.

Verkko-osakekaupan maailmassa Order Management System vastaa tilausten ja kauppojen tekemisestä, tekee niistä tehokkaita ja kustannustehokkaita ja raportoi asiakkaalle millisekunneissa; nopeus, jota yksikään ihminen ei voisi koskaan toivoa saavuttavansa.

Miksi OMS kehitettiin?

Varastokaupan kasvaviin volyymimääriin vastatakseen Order Management System kehitettiin. Sähköinen kaupankäynti mahdollisti yhä suurempien kauppamäärien toteuttamisen, ja tuli tarpeelliseksi, että käytössä oli järjestelmä, jolla pystyttiin hallitsemaan näitä kauppamääriä. Tämä voitiin saavuttaa vain käyttämällä teknologiaa teknologian hallintaan.

FIX-protokolla (Financial Information eXchange) otettiin käyttöön vuonna 1992. FIX helpotti viestinvälitystä asiakkaiden, verkossa toimivien välittäjävälittäjien ja pörssien välillä, ja näin ollen teknologia muuttui monipuolisemmaksi. Tämä teki OMS:n käytöstä alan standardin, ja periaatteessa kaikki alkoivat käyttää sellaista.

Tänä päivänä toteutettavat toimeksiannot ovat monitahoisia ja monimutkaisia – manuaaliset menetelmät toimeksiantojen tallentamisessa, reitittämisessä ja raportoinnissa eivät yksinkertaisesti toimisi.

Viime aikoina kaupankäyntiä käytiin pääasiassa kansallisessa pörssissä, kun taas nykyään toimeksianto voi jakautua moniin paikkoihin. On myös tarpeen seurata, missä ja milloin kaupat tehdään – tiedot, jotka on raportoitava asiakkaalle lähes välittömästi.

OMS, EMS ja OEMS

On olemassa muutama muukin termi, jotka nousevat esiin suhteessa, kun puhumme kaupankäynnin tilaustenhallintajärjestelmästä, sukelletaanpa syvemmälle.

OMS (Order Management System) – Trade Order Management System olisi perinteisesti huolehtinut toimeksiannosta eli hallinnoinut toimeksiantoa ja kauppavirtoja asiakkaan ja eri toteutuspaikkojen välillä.

EMS (Execution Management System) – ohjelmistosovellus, joka näyttää markkinatiedot ja tarjoaa nopean pääsyn toteutuspaikkoihin toimeksiantojen toteuttamista varten. OMS:n ja EMS:n välinen ero on hämärtynyt, jotta ylläpidettävien ohjelmistosovellusten määrä saataisiin minimoitua ja päällekkäisiä toimintoja vältettäisiin.

Pyrkimykset yhdistää MS:n ja EMS:n toiminnot tuovat meidät

OEMS:iin (Order and Execution Management System, toimeksiantojen ja toteutuksen hallinnointijärjestelmä) – kaupankäyntiohjelmistoyritykset ovat laajentaneet tuotteidensa toimintoja ajan myötä. Niiden perimmäisenä tavoitteena on kehittää integroitu kaupankäynnin “hybridi” eli OEMS.

Välttämättä meillä on ostopuolen kaupassa kaksi osaa – toimeksianto ja toteutus.

EMS keskittyy reaaliaikaiseen kaupankäyntiin, reaaliaikaiseen markkinatietoon ja analytiikkaan. Yleensä EMS tarjoaa toimintoja monissa kauppapaikoissa, kuten pörsseissä, meklariyrityksissä ja muissa kaupankäyntijärjestelmissä. Tätä toiminnallisuutta voi tukea algoritmi – joukko sääntöjä, joita tarvitaan tehtävien suorittamiseen. Voimme tarkastella nykypäivän kaupankäynnin toimeksiannonhallintajärjestelmää melko pitkälti OEMS:nä.

Nykyaikaisen kaupankäynnin toimeksiannonhallintajärjestelmän koostumus

OMS:t, joita käytetään nykyään verkkopörssikaupankäynnissä, tarjoavat tiettyjä toimintoja, jotka voidaan tiivistää seuraavasti:

• Order Capture – toimeksiannon yksityiskohtien syöttäminen ja kaappaaminen.
• Reititysvalmius – kyky lähettää toimeksianto kaupankäyntipaikalle, meklarille tai toiselle työpöydälle yrityksessä.
• Asiakasraportointi – raportointi toimeksiantojen toteuttamisesta ja kaupoista lähes reaaliaikaisesti asiakkaalle, mukaan lukien missä ja milloin kaupat tehtiin.
• Back Office -liitäntä – tarvitaan kauppojen selvittämiseen.

Toimeksiantojen hallintajärjestelmää voivat käyttää sekä osto- että myyntipuolen yritykset, jolloin yritykset voivat hallita kaupan koko elinkaaren ja automatisoida prosessin täysin.

Vakiintuneet rahoituspalveluyritykset ja finanssiteknologiayritykset käyttävät teknologiaa parantaakseen tai korvatakseen vanhojen ohjelmistotoimittajien tarjoamia palveluja. OMS on täydellinen esimerkki teknologiasta, joka on helpottanut tätä muutosta markkinoilla.

Teknologian yleistyminen on ollut katalysaattorina rahoituslaitoksille ja teknologiayrityksille, jotka ovat taistelleet toisiaan vastaan määräävästä asemasta nykyisin erittäin kilpaillussa maisemassa.

Tässä on joitakin esimerkkejä siitä, missä kaupankäyntitoimeksiantojen hallinnointijärjestelmää tyypillisesti saatetaan käyttää:

Online-kaupankäyntiä välittävät välittäjä- ja jakelupalvelun välittäjät (Broker-Dealer) voivat automatisoida kaupankäyntitoimeksiantojen elinkaarta ja sisäisiä toimintojaan hyödyntämällä omi- sia ohjelmistoja. Suorituskykyä voidaan seurata ennalta määriteltyihin vertailuarvoihin nähden, ja sekä asiakkaalle että kauppiaalle ilmoitetaan toteutuksen etenemisestä ja tuloksista reaaliaikaisesti.

Digitaaliset neuvojat (Robo-neuvojat) – Hiljattain syntyneet digitaaliset neuvojayritykset rakentavat ainutlaatuisen asiakaskokemuksensa (Customer Experience (CX)) etupäässä. Tämä on se, mikä tekee eron ja houkuttelee asiakkaita. Tyypillisen digitaalisen neuvonantajan backend muistuttaa paljon online-broker-dealer-yrityksen backendiä. Yhdysvaltojen tiukasti säännelty verkkomeklaritoiminta ei sallisi kovin suurta joustavuutta, joten sen sijaan, että tällaiset yritykset keksisivät pyörän uudelleen, ne käyttävät välittäjiltä tai teknologiatoimittajilta, kuten ETNA:lta, saatavia OMS-järjestelmiä yksityisesti. Se säästää resursseja ja on osoittautunut vuosien mittaan tehokkaaksi.

Vaihtoehtoiset sijoitusrahastot (AIF) – vaihtoehtoiset sijoitukset muihin luokkiin kuin osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja käteisvaroihin voivat myös käyttää OMS:ää hyvällä tavalla. Pääomasijoitukset, kiinteistöt, hyödykkeet, hedge-rahastot ja tietysti kryptovaluutat voivat kaikki maksimoida tehokkuuden, vastuuvelvollisuuden ja raportoinnin käyttämällä OMS:ää, joka on räätälöity niiden erityistarpeisiin.

Salkunhoitajat, FinTech-yritykset ja robo-neuvojat hyötyvät kaupankäynnin hallinnan huomattavasta yksinkertaistumisesta ja pienentävät virheriskin minimiin.

Osakkeiden verkkokaupankäynti nykyaikaisessa maailmassamme ei olisi mahdollista ilman vankkaa OMS:ää. Monilla eri markkinoilla käytävien kauppojen valtava määrä (sähköisen kaupankäynnin mahdollistama) on johtanut siihen, että tarvitaan teknologiaa, jolla näitä kauppoja voidaan valvoa.

Lisäksi asiakkaat vaativat lähes reaaliaikaista raportointia kaupoista, mikä on taas mahdotonta ilman OMS-teknologiaa.

Nykyaikaisessa maailmassamme OMS-teknologia ei ole vain niputettu EMS:n (OEMS) kanssa, vaan se voi myös tarjota saumattomasti integroituja, usean eri omaisuuserän kaupankäyntitoiminnallisuuksia ja back officea.

Tulevaisuutta ajatellen menestyvien myyjien on pysyttävä mukana jatkuvasti kiihtyvässä teknologiavauhdissa.

Teknisiä edistysaskeleita, joiden tuominen markkinoille kesti ennen kuukausia tai jopa vuosia, lanseerataan lähes päivittäin, ja ne myyjät, jotka ovat ripeäjalkaisia ja varustautuneet omaksumaan tämän muutoksen nopeasti, tulevat todennäköisesti hallitsemaan OMS-teknologia-aluetta.

Interressoitunut oppimaan lisää tarjoamastamme OMS:stä ja osakekauppa-API:sta? Sovi puhelu myynnin kanssa tai lähetä meille viesti.