• 10/6/2020 9:01am EDT
• By Tezcan Gecgil, InvestorPlace Contributor

Les participants au marché ont acheté de plus en plus de fonds négociés en bourse (ETF). Un groupe de fonds que les investisseurs potentiels recherchent est la famille des ETF de Vanguard. Pendant des décennies, son fondateur, John Bogle, a été considéré comme une légende de l’investissement.

Dans un article du Financial Analysts Journal intitulé “In Memoriam : John C. Bogle”, Stephen Brown déclare : “Il était un leader d’opinion qui, à travers ses nombreux livres, articles et conférences, a défendu l’idée d’investir plutôt que de spéculer et le bon sens manifeste de s’enrichir lentement.” Nous allons examiner sept FNB Vanguard à acheter qui pourraient convenir à une gamme de portefeuilles d’investissement.

Les lecteurs réguliers d’InvestorPlace.com sont familiers avec différents FNB, qui sont un panier de titres de diverses classes d’actifs (comme les actions, les obligations, les matières premières). Un ETF suit généralement un indice, qui lui-même suit les rendements sur une base d’achat et de conservation et constitue donc une approche d’investissement passive. Les ETF indiciels du marché large permettent aux investisseurs de diversifier les avoirs de leur portefeuille en suivant des indices tels que le S&P 500.

Dans un article que Mr. Bogle a écrit en 2017, il nous rappelle la brève histoire des fonds indiciels et dit : “Le 18 septembre 1975, lors de la réunion du conseil d’administration du groupe Vanguard, qui n’avait qu’un an, les administrateurs ont approuvé ma proposition que notre entreprise forme le premier fonds commun de placement indiciel au monde.”

Il poursuit:

Quelle différence 40 ans font ! Oui, les fonds indiciels continuent d’être l’investissement de choix pour les investisseurs de la rue principale – pour lesquels ils ont été conçus à l’origine – bientôt rejoints par un large éventail de fonds de pension et de plans d’épargne. Mais les fonds indiciels sont maintenant devenus les chouchous de Wall Street. Dans une mesure remarquable, ils ont pris une forme différente : des fonds (indiciels) négociables en bourse (ETF) qui peuvent êtreâ et sont fréquemmentâ négociés toute la journée, en temps réelâ (extrait d’une première publicité pour les ETF), détenus en grande partie par des institutions financières et surtout utilisés pour la spéculation, la couverture, l’arbitrage ou d’autres objectifs à court terme.

Par exemple, lancé en janvier 1993, le SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA:SPY) a été le premier fonds négocié en bourse coté aux États-Unis. Au cours des trois dernières décennies, les ETF tels que ceux proposés par Vanguard sont devenus des véhicules d’investissement passif populaires. La plupart des investisseurs apprécient les faibles coûts de transaction et la grande liquidité intrajournalière de Vanguard. Par conséquent, les fonds Vanguard ont généralement des actifs sous gestion importants et sont axés sur les volumes.

Avec ces informations, voici sept FNB Vanguard à acheter :

• Vanguard FTSE Developed Markets ETFÂ (NYSEARCA:VEA)
• Vanguard Information Technology ETFÂ (NYSEARCA:VGT)
• Vanguard International Dividend Appreciation ETF (NASDAQ :VIGI)
• Vanguard Real Estate ETFÂ (NYSEARCA:VNQ)
• Vanguard Russell 1000 Growth Index Fund ETF Shares (NASDAQ:VONG)
• Vanguard Total Bond Market ETFÂ (NASDAQ :BND)
• Vanguard Total Stock Market ETFÂ (NYSEARCA:VTI)

FNBVanguard : Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA)

Distance de 52 semaines : 28,46Â $ – 44,67Â $

Ratio de dépenses:Â 0,05%

Rendement des dividendes : 2,51%

Notre premier fonds Vanguard est un fonds international, donnant une exposition aux entreprises des marchés développés. VEA, qui a plus de 120 milliards de dollars d’actifs et détient plus de 4 000 actions, suit la performance de l’indice FTSE Developed All Cap ex US. En termes d’allocation régionale, l’Europe est en tête de liste avec 52,7 %, suivie du Pacifique (37,7 %) et de l’Amérique du Nord (8,7 %).

La plupart des noms parmi les dix premières entreprises sont assez connus aux États-Unis, également. Nestlé (OTCMKTS:NSRGY), Roche (OTCMKTS:RHHBY) et Samsung (OTCMKTS:SSNLF) sont en tête de liste des actions du fonds.

Pour l’instant dans l’année, VEA est en baisse d’environ 5,4%. Cependant, il a progressé d’environ 50 % depuis les creux observés en mars. Ses ratios P/E et P/B sont de 1,5. Les investisseurs qui aimeraient avoir une exposition aux marchés développés en dehors de nos frontières pourraient envisager d’acheter les creux, surtout si le cours baisse vers 37,50 $.

Vanguard Information Technology ETF (VGT)

Distance de 52 semaines : 179,45Â $ – 340,74Â $

Ratio des frais : 0,10%

Rendement du dividende : 0,86%

Suivant sur cette liste de FNB Vanguard, le FNB Vanguard Information Technology, fournit une exposition à une gamme de sociétés au sein des industries électroniques et informatiques. Au cours de la dernière décennie, ce secteur a été l’un des catalyseurs de l’économie américaine et mondiale. Nous pouvons éventuellement nous attendre à ce que cette tendance se poursuive également au cours des prochains trimestres.

L’indice de référence, l’Information Technology Spliced Idx. VGT, détient 328 actions. Le fonds dispose de près de 45 milliards de dollars d’actifs nets. Ses dix principaux titres représentent environ 60 % du fonds. Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT) et Visa (NYSE:V) sont les trois principaux titres détenus.

En termes de répartition sectorielle, le matériel technologique, les périphériques de stockage & (24,30%), les logiciels de systèmes (20,6%), les services externalisés de traitement des données & (14,2%) et les logiciels d’application (13,2%) occupent les premières places.

Depuis le début de l’année (YTD), VGT est en hausse d’environ 28%. Si vous êtes un investisseur qui suit également les indicateurs techniques et les graphiques à court terme, vous serez peut-être intéressé de savoir que le cours est actuellement suracheté, signalant la prudence. Compte tenu des niveaux de volatilité accrus sur les marchés plus larges, vous pourriez vouloir attendre un repli, idéalement vers le niveau de 300 $.

Vanguard International Dividend Appreciation ETF (VIGI)

Distance de 52 semaines : 50,55 â 74,34

Ratio de dépenses : 0,20%

Rendement du dividende : 1,6%

Notre prochaine discussion porte sur les sociétés mondiales qui augmentent généralement leurs versements de dividendes. Le FNB Vanguard International Dividend Appreciation offre une exposition aux entreprises des marchés développés et émergents, à l’exclusion des États-Unis, qui sont susceptibles d’augmenter leurs dividendes au fil du temps.

Le VIGI, qui compte 426 positions, suit l’indice NASDAQ International Dividend Achievers Select. Les dix premières sociétés représentent environ 33% de l’actif net qui s’élève à 2,7 milliards. Tencent Holdings (OTCMKTS:TCEHY), Nestlé et Roche occupent les premières places du fonds. En termes de pondération industrielle, les biens de consommation sont en tête de liste avec 19,4 %, suivis par la technologie (17,7 %), la santé (15,1 %), les services financiers (15,1 %) et les produits industriels (14,9 %).

Depuis le début de l’année, le fonds est en hausse d’environ 2 %. Cependant, sa hausse depuis les bas de mars a été assez importante, environ 50%. Si vous aimez les dividendes et que vous souhaitez une certaine diversification en dehors des États-Unis, alors vous pouvez envisager d’engager des capitaux dans VIGI, surtout si le cours baisse vers 67,50 $.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

Distance de 52 semaines : 50,55 â 74,34

Ratio de dépenses : 0,20%

Rendement du dividende : 4,29%

Suivant dans notre discussion sur les FNB Vanguard, nous aborderons les sociétés d’investissement immobilier (REIT) et le FNB Vanguard Real Estate. Au cours des derniers mois, les données sur le logement, telles que les mises en chantier, les permis de construire et les ventes de maisons existantes, ont été encourageantes pour les investisseurs.

Implicablement, pendant les jours de pandémie, les sous-secteurs, tels que le commerce de détail, l’hôtellerie et même les bureaux, ont été affectés négativement. Cependant, les chiffres de vente à travers la nation ainsi que des preuves anecdotiques montrent la santé et la résilience du secteur du logement. Les maisons nouvellement construites et les maisons situées dans les banlieues éloignées des centres-villes connaissent un pic de la demande. Autre point positif, la faible inflation signifie que les coûts de financement globaux sont également faibles.

VNG, qui compte 181 participations, suit l’indice MSCI US Investable Market Real Estate 25/50. Les dix plus grandes participations représentent près de la moitié des actifs nets, qui s’élèvent à plus de 57 milliards de dollars. Les REITs sont diversifiés à travers les sous-secteurs.

Depuis le début de l’année, VNQ est en baisse d’environ 11%. Si vous pensez que les REITs peuvent continuer à bénéficier d’une reprise potentielle dans les mois à venir, alors vous pouvez faire une vérification plus approfondie du fonds en vue d’investir autour de 75 $.

Vanguard Russell 1000 Growth Index Fund ETF Shares (VONG)

Distance de 52 semaines : 131,88 $ â 240,69 $

Ratio des frais % : 0,08%

Rendement des dividendes : 0,70%

Le Vanguard Russell 1000 Growth Index Fund ETF offre une exposition à un large éventail de titres de croissance parmi les sociétés américaines à grande capitalisation (cap). VONG, qui compte 437 positions, suit l’indice de croissance Russell 1000.

Les dix premières actions représentent près de la moitié de l’actif net qui est d’environ 8,5 milliards de dollars. Apple, Microsoft et Amazon (NASDAQ:AMZN) sont en tête de liste des entreprises. En termes de pondération sectorielle, le fonds alloue des fonds à la technologie (46,30 %), à la consommation discrétionnaire (20,40 %), à la santé (13,20 %), aux services financiers (9,80 %) et aux biens durables de production (5,40 %). Ces dernières années, les noms de croissance ont définitivement chargé le marché haussier et les investisseurs n’ont pas hésité à acheter les meilleurs noms.

YTD, cet ETF Vanguard est en hausse d’environ 24%. Ses ratios P/E et P/B de suivi sont de 40,2 et 11,9. Ce sont des métriques riches, même pour les entreprises de croissance à grande capitalisation. Si vous souhaitez ajouter ces actions à vos avoirs, vous pouvez ajouter le fonds à votre liste d’achats. Les investisseurs potentiels peuvent acheter dans les baisses à venir notamment autour de 200 $.

Vanguard Total Bond Market ETF (BND)Â

Distance de 52 semaines : 76,49Â $ – 89,59

Ratio des dépenses:Â 0,035%

Rendement du dividende : 2,49%

Nous savons tous quelle année 2020 a été agitée. Le dernier trimestre de l’année a également commencé sur une note volatile. Les marchés élargis pourraient connaître de nombreux jours de hausse et de baisse en octobre. Lorsque les poids lourds commenceront à publier leurs résultats dans quelques jours, les prix varieront considérablement. Par conséquent, la diversification des actions vers les titres à revenu fixe pourrait être une stratégie appropriée pour le dernier trimestre de l’année.

BND offre une exposition aux obligations américaines de première qualité libellées en dollars. Il est fortement pondéré en obligations du gouvernement américain (plus de 60 %). Par conséquent, il présente un faible risque de crédit. Ce n’est pas surprenant puisqu’un grand nombre d’investisseurs considèrent les bons du Trésor américain comme l’une des classes d’actifs les plus sûres. L’autre est probablement l’or.

Ce FNB Vanguard, qui suit l’indice Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted, est très liquide grâce à un actif net qui frôle les 300 milliards de dollars. Outre le gouvernement américain, les émetteurs des obligations du fonds comprennent des sociétés industrielles (18,3 %) et financières (9 %), des obligations d’État étrangères (5) et des services publics (2,4 %).

Depuis le début de l’année, le fonds est en hausse d’environ 4,66 %. Nous pensons que ce fonds pourrait avoir une place dans un portefeuille diversifié à long terme. Jouer un peu la défense pourrait plaire à de nombreux investisseurs particuliers. Un FNB obligataire peut offrir une protection contre le risque de baisse et un flux de revenus. Il permettrait également de réduire la volatilité globale d’un portefeuille.

Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)Â

Distance de 52 semaines : 109,49Â $ – 181,67Â $

Ratio des frais : 0,03%

Rendement des dividendes : 1,99%

Le dernier mais non le moindre sur cette liste de FNB Vanguard à considérer est le FNB Vanguard Total Stock Market, qui pourrait être un FNB pierre angulaire pour un grand nombre de portefeuilles à long terme. Le VTI, qui compte 3 525 positions, suit l’indice CRSP US Total Market. Il couvre donc tous les secteurs à travers les méga, grandes, moyennes et petites capitalisations des marchés boursiers nationaux.

En termes d’allocation sectorielle, la liste est menée par les valeurs technologiques (27,80). Viennent ensuite les financières (15,5 %), les services aux consommateurs (14,7 %), les soins de santé (13,4 %) et les industrielles (11,7 %). Les trois principaux titres du fonds sont Apple, Microsoft et Amazon. Les dix premiers titres représentent près d’un quart de l’actif net, qui avoisine les 1 000 milliards de dollars.

Depuis le début de l’année, le fonds est en hausse de plus de 6 %. Je considère ce fonds comme un jeu sur la croissance de notre économie à long terme. Bien qu’il puisse y avoir des secousses et des hoquets en cours de route, la trajectoire restera ascendante. Les investisseurs qui achètent et conservent à long terme peuvent envisager d’acheter les creux. Une chute vers le niveau de 170 $ rendrait le fonds particulièrement attrayant.

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