Qu’est-ce qu’un dépôt ?

Le terme dépositaire désigne une installation dans laquelle quelque chose est déposé pour être stocké ou sauvegardé ou une institution qui accepte les dépôts de monnaie des clients comme une banque ou une association d’épargne. Un dépositaire peut être une organisation, une banque ou une institution qui détient des titres et aide à la négociation de titres. Un dépositaire assure la sécurité et la liquidité du marché, utilise l’argent déposé en garde pour le prêter à d’autres, investit dans d’autres titres et offre un système de transfert de fonds. Un dépositaire doit rendre le dépôt dans le même état sur demande.

Comprendre les dépositaires

Comme mentionné ci-dessus, les dépositaires sont des bâtiments, des bureaux et des entrepôts qui permettent aux consommateurs et aux entreprises de déposer de l’argent, des titres et d’autres actifs de valeur pour les conserver. Les dépositaires peuvent inclure des banques, des coffres-forts, des chambres fortes, des institutions financières et d’autres organisations.

Les dépositaires servent de multiples objectifs pour le grand public. Premièrement, ils éliminent le risque de détenir des actifs physiques pour le propriétaire. Par exemple, les banques et autres institutions financières offrent aux consommateurs un endroit où déposer de l’argent sur des comptes de dépôt à terme et à vue. Un dépôt à terme est un compte porteur d’intérêts et a une date d’échéance spécifique, comme un certificat de dépôt (CD), tandis qu’un compte de dépôt à vue conserve les fonds jusqu’à ce qu’ils doivent être retirés, comme un compte chèque ou un compte d’épargne. Les dépôts peuvent également prendre la forme de titres tels que des actions ou des obligations. Lorsque ces actifs sont déposés, l’institution détient les titres sous forme électronique également connue sous le nom d’inscription en compte, ou sous forme dématérialisée ou papier comme un certificat physique.

Ces organismes contribuent également à créer de la liquidité sur le marché. Les clients donnent leur argent à une institution financière en pensant que celle-ci le conserve et le rend quand le client le souhaite. Ces institutions acceptent l’argent des clients et versent des intérêts sur leurs dépôts au fil du temps. Tout en détenant l’argent des clients, les institutions le prêtent à d’autres sous la forme de prêts hypothécaires ou commerciaux, générant plus d’intérêts sur l’argent que les intérêts payés aux clients.

Considérations particulières

Transférer la propriété des actions du compte d’un investisseur à un autre compte lorsqu’une transaction est exécutée est l’une des principales fonctions d’un dépositaire. Cela permet de réduire la paperasserie pour l’exécution d’une transaction et d’accélérer le processus de transfert. Une autre fonction d’un dépositaire est l’élimination du risque lié à la détention des titres sous forme physique, comme le vol, la perte, la fraude, les dommages ou les retards de livraison.

Un investisseur qui souhaite acheter des métaux précieux peut les acheter sous forme de lingots physiques ou de papier. Les barres ou les pièces d’or ou d’argent peuvent être achetées auprès d’un négociant et conservées chez un dépositaire tiers. Investir dans l’or par le biais de contrats à terme n’équivaut pas pour l’investisseur à posséder de l’or. Au contraire, l’or est dû à l’investisseur.

Un négociant ou un hedger qui cherche à prendre effectivement livraison d’un contrat à terme doit d’abord établir une position longue (achat) sur le contrat à terme et attendre qu’une position courte (vendeur) présente un avis de livraison. Avec les contrats à terme sur l’or, le vendeur s’engage à livrer l’or à l’acheteur à la date d’expiration du contrat. Le vendeur doit avoir le métal – dans ce cas, l’or – dans un dépôt agréé. Ceci est représenté par la détention de warrants de dépôt électronique approuvés par le COMEX qui sont nécessaires pour effectuer ou prendre la livraison.

Types de dépositaires

Les trois principaux types d’institutions de dépôt sont les coopératives de crédit, les institutions d’épargne et les banques commerciales. La principale source de financement de ces institutions est constituée par les dépôts des clients. Les dépôts et les comptes des clients sont assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) jusqu’à certaines limites.

Les coopératives de crédit sont des sociétés à but non lucratif fortement axées sur les services à la clientèle. Les clients effectuent des dépôts sur un compte de coopérative de crédit, ce qui revient à acheter des actions de cette coopérative. Les bénéfices des coopératives de crédit sont distribués sous forme de dividendes à chaque client.

Les institutions d’épargne sont des sociétés à but lucratif également connues sous le nom d’institutions d’épargne et de prêt. Ces institutions se concentrent principalement sur les prêts hypothécaires à la consommation, mais peuvent également offrir des cartes de crédit et des prêts commerciaux. Les clients déposent de l’argent sur un compte, qui permet d’acheter des actions de la société. Par exemple, une institution d’épargne peut approuver 71 000 prêts hypothécaires, 714 prêts immobiliers, 340 000 cartes de crédit et 252 000 prêts à la consommation automobiles et personnels tout en gagnant des intérêts sur tous ces produits au cours d’une seule année fiscale.

Les banques commerciales sont des sociétés à but lucratif et constituent le plus grand type d’institutions de dépôt. Ces banques offrent une gamme de services aux consommateurs et aux entreprises tels que des comptes chèques, des prêts à la consommation et commerciaux, des cartes de crédit et des produits d’investissement. Ces institutions acceptent les dépôts et les utilisent principalement pour offrir des prêts hypothécaires, des prêts commerciaux et des prêts immobiliers.

Dépôt vs dépôt

Un dépôt n’est pas la même chose qu’un dépôt, bien qu’ils puissent souvent être confondus. Un dépôt est l’endroit où les choses sont conservées pour être en sécurité. Mais contrairement à un dépôt, les éléments conservés dans un dépôt sont généralement abstraits, comme les connaissances. Par exemple, les données peuvent être conservées dans un dépôt de logiciels ou dans un lieu central où sont stockés les fichiers. Investopedia est également considéré comme un dépôt – dans ce cas, c’est un dépôt d’informations financières.

Exemple de dépôt

Euroclear est une chambre de compensation qui agit comme un dépositaire central de titres pour ses clients, dont beaucoup négocient sur les bourses européennes. La plupart de ses clients sont constitués de banques, de courtiers-négociants et d’autres institutions engagées professionnellement dans la gestion de nouvelles émissions de titres, la tenue de marché, la négociation ou la détention d’une grande variété de titres.

Euroclear règle les transactions de titres nationaux et internationaux, couvrant les obligations, les actions, les produits dérivés et les fonds d’investissement. Les titres nationaux de plus de 40 marchés sont acceptés dans le système, couvrant une large gamme de titres de créance à taux fixe et variable, de convertibles, de warrants et d’actions négociés au niveau international. Cela comprend les titres de créance nationaux, les instruments à court et moyen terme, les actions et les instruments liés à des actions, ainsi que les obligations internationales des principaux marchés d’Europe, d’Asie-Pacifique, d’Afrique et des Amériques.