Le graphique des krachs boursiers est très précieux lorsque vous voulez voir ce qui s’est passé avec les prix des actions pendant les périodes de grande peur. Il y a eu plusieurs krachs boursiers au cours des 100 dernières années.

Le plus connu est probablement le krach boursier de 1929. Mais ce n’est pas le seul krach dans l’histoire du marché des actions. Il y avait déjà eu des krachs auparavant, au cours des siècles précédents. L’histoire de l’investissement boursier est pleine de périodes où une manie irrationnelle se produit sur différents marchés dans le monde et cela conduit à des krachs boursiers.

C’est une folie de penser que les krachs ne viendront pas. Ils viendront encore et encore. Nous pouvons nous attendre à ce que ces krachs se répètent à nouveau dans le futur car beaucoup d’investisseurs ne sont pas capables de tirer des leçons précieuses que ces krachs leur fournissent.

C’est pourquoi je pense que les investisseurs passifs, et aussi les investisseurs actifs et les traders, devraient se rappeler des conseils d’investissement importants lorsqu’ils regardent les graphiques des krachs boursiers.

Graphique du krach boursier de 1929

Le krach le plus connu et le plus mentionné dans l’histoire moderne est le krach boursier de 1929. Ce krach boursier de 1929 a été alimenté par un boom des prêts et du crédit qui a été fourni comme une spéculation. La bulle s’est produite parce que de nombreuses personnes jouaient avec des actions sans vraiment connaître les bases de l’investissement qui sont nécessaires pour un investissement rentable. Sur le graphique du crash boursier ci-dessous, vous pouvez voir à quel point l’indice majeur a sombré le pendant le crash de la grande dépression.

Bases de l’investissement boursier fournies par les crashs boursiers

1. “Cette fois-ci est différente”

Il est très courant d’entendre cette phrase. Chaque décennie après un fort boom dans un ou plusieurs domaines de l’économie, vous trouverez des gens qui disent cette phrase. Ne la croyez pas. Ce n’est pas différent. L’histoire des krachs nous montre que certains krachs se reproduiront. Lorsque vous entendez une telle phrase, évaluez le secteur de l’économie auquel elle s’adresse et attendez l’éclatement de la bulle.

2. Les prix ne peuvent que monter

Ceci est également faux. Ce qui va vers le haut va aussi vers le bas. Il est exact qu’il y a de forts mouvements de tendance à moyen terme sur le marché accompagnés de pullbacks. Mais chaque tendance se termine et se transforme en son contraire. Il y a aussi des périodes de tendances baissières sur le marché.

3. La peur est une émotion beaucoup plus forte que la cupidité

Les prix des actions montent lentement. Mais lorsque les prix changent de tendance, les mouvements à la baisse sont beaucoup plus forts et le prix baisse beaucoup plus rapidement.

4. La diversification n’aidera pas pendant la panique

La panique se déplace à travers l’univers des classes d’actifs. Ne vous attendez pas à être en sécurité avec les matières premières lorsque les actions sont vendues dans la panique. Il n’y a que quelques cieux sûrs et ils ne fonctionnent pas non plus tout le temps. Je citerais les obligations du Trésor américain à 10 ans ou les Bunds allemands – des produits à revenu fixe émis par les gouvernements des États-Unis et de l’Allemagne.

Le grand krach boursier du Nasdaq en 2000

5. Ce qui va trop va beaucoup baisser

Vérifiez juste quelques manies. La bulle internet a fait grimper le prix de l’indice Nasdaq pendant six mois dans la dernière partie de la bulle en 1999 – 2000, pour ensuite effacer ces gains en trois semaines. La même chose s’est produite en 2008 lorsque la panique entourant l’indice S&P 500 a effacé les gains des dernières années.Vérifiez le graphique ci-dessous:

Crach boursier en 2008

La période de taux d’intérêt très bas qui avait prévalu depuis la fin de la bulle Nasdaq 2000 a conduit à un secteur financier surendetté et à de nombreux instruments financiers étranges. L’argent presque gratuit et le grand effet de levier ont conduit à un grand boom du financement hypothécaire aux États-Unis et aussi à une explosion de la dette publique dans les pays développés.

Lorsque la bulle a explosé, le marché boursier a sombré. Voici un graphique du krach boursier de l’indice boursier S&P500 durant cette période:

6. Il peut s’écouler beaucoup de temps avant que les prix ne retrouvent les niveaux d’avant le krach

Parfois, il n’y a qu’un mini krach qui ne dure que quelques jours ou semaines et ensuite le prix se redresse en quelques mois. Mais cela peut prendre des années pour se remettre de gros krachs et comme vous pouvez le voir dans ce graphique de krach boursier. Le Nasdaq est toujours à moins de 50% de son pic de la bulle de 2000. Et cela fait déjà plus de 10 ans (2011).

Alors quelles sont mes recommandations pour gérer de telles situations ?

Bien nous ne sommes pas en mesure de prédire certains crashs comme le Flash Crash en 2010 et les crashs liés aux catastrophes naturelles. Certains peuvent être prévus, comme l’effondrement de la bulle Nasdaq 2000 ou la crise des subprimes de 2007-2008. Il est sage d’être un investisseur plus actif plutôt qu’un investisseur qui se contente d’acheter et de conserver. Il est sage de savoir lire les graphiques et de prendre des bénéfices lorsque le prix commence à évoluer de manière parabolique. Il redescendra à nouveau.

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