Voici une mise à jour mensuelle de nos fonds obligataires dynamiques recommandés pour décembre. Il n’y a pas de changement dans la liste ce mois-ci. Vous pouvez continuer à investir dans ces programmes de dette pour prendre soin de vos objectifs à moyen terme.
Les 17 premiers fonds obligataires dynamiques ont réussi à offrir un rendement respectable de plus de 10% au cours de la dernière année. La catégorie des fonds obligataires dynamiques a donné un rendement moyen d’environ 9,61% au cours de la dernière année.
Sûr, la politique d’argent facile de la RBI a sans aucun doute aidé la performance de ces régimes. Cependant, la catégorie a réussi à se maintenir dans une année difficile pour l’ensemble de la catégorie des fonds communs de créances.
La catégorie des fonds communs de créances a traversé des moments difficiles au cours des deux dernières années. En commençant par le fiasco de IL&FS, l’espace du marché obligataire a été secoué par une série de dégradations et de défauts de paiement. Plusieurs régimes, toutes catégories confondues, ont fait les frais de la mauvaise humeur sur le marché obligataire. La décision de Franklin Templeton Mutual Fund de fermer six de ses fonds communs de créances a été la goutte d’eau qui a fait déborder le vase. Cette décision a fortement ébranlé la confiance des investisseurs. Nous avons également été contraints de retirer Franklin Dynamic Accrual Fund de notre liste de recommandations.
Les régimes obligataires dynamiques sont destinés aux investisseurs de fonds communs de créances qui ne veulent pas prendre des appels sur les mouvements des taux d’intérêt à court terme. Les variations de taux d’intérêt ont un impact important sur les fonds communs de créances, en particulier sur les régimes de créances à long terme et les régimes de gilt. En d’autres termes, les obligations à long terme sont durement touchées lorsque les taux d’intérêt augmentent. Elles sont également les plus avantageuses lorsque les taux d’intérêt baissent, comme c’est le cas actuellement.
De nombreux investisseurs réguliers trouvent difficile de deviner les mouvements des taux d’intérêt et de programmer leur entrée et leur sortie dans les fonds communs de créances. Ils peuvent laisser cette tâche au gestionnaire de fonds dans un fonds obligataire dynamique. Le gestionnaire de fonds a la liberté d’investir à travers les titres et les durées en fonction de ses perspectives de taux d’intérêt.
Cependant, cela ne signifie pas que ces régimes sont des valeurs sûres. Si le gestionnaire de fonds prend une mauvaise décision, les régimes peuvent être durement touchés. Par exemple, il y a eu des cas où les gestionnaires de fonds dynamiques n’ont pas réussi à anticiper les mouvements de la RBI et leurs programmes ont été lourdement touchés. Les fonds obligataires dynamiques ont été durement touchés l’année dernière en raison des incertitudes sur le marché monétaire et de l’absence d’indices concrets sur l’évolution des taux d’intérêt. Cependant, la catégorie s’est stabilisée dernièrement.
Enfin, si vous voulez laisser le travail de prendre des appels sur les taux d’intérêt et la durée dans votre portefeuille à un gestionnaire de fonds, vous pouvez envisager d’investir dans ces fonds obligataires dynamiques.
Les meilleurs fonds obligataires dynamiques à investir en 2020
- Kotak Dynamic Bond Fund
- ICICI Prudential All Seasons Bond Fund
Méthodologie :
ETMutualFunds.com a employé les paramètres suivants pour présélectionner les régimes de fonds communs de placement de la dette.
1. Rendements moyens roulants : Roulés quotidiennement pour les trois dernières années.
2. la régularité au cours des trois dernières années : L’exposant de Hurst, H est utilisé pour calculer la cohérence d’un fonds. L’exposant H est une mesure du caractère aléatoire des séries de VNI d’un fonds. Les fonds avec un H élevé ont tendance à présenter une faible volatilité par rapport aux fonds avec un H faible.
i)Lorsque H = 0,5, la série de rendement est dite être une série temporelle géométrique brownienne. Ce type de série temporelle est difficile à prévoir.
ii)Lorsque H 0,5, la série est dite à retour à la moyenne.
iii)Lorsque H0,5, la série est dite persistante. Plus la valeur de H est grande, plus la tendance de la série est forte
3. Risque de baisse : Nous avons considéré uniquement les rendements négatifs donnés par le régime de fonds communs de placement pour cette mesure.
X =Rendements inférieurs à zéro
Y = Somme de tous les carrés de X
Z = Y/nombre de jours pris pour calculer le ratio
Risque de baisse = Racine carrée de Z
4. Surperformance : Rendement du fonds – rendement de l’indice de référence. Les rendements roulés quotidiennement sont utilisés pour calculer le rendement du fonds et du benchmark et par la suite le rendement actif du fonds.
Taille de l’actif : Pour les fonds de dette, le seuil de taille des actifs est de Rs 50 crore
(Avertissement : les performances passées ne garantissent pas les performances futures.)
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