A fizetendő kötvényeket egy vállalkozás bocsátja ki finanszírozás céljából. Ha a névértéktől eltérő értéken bocsátják ki őket, akkor a vállalkozás könyvelésében létrejön a fizetendő kötvények felár vagy diszkont számlája.
A tényleges kamatfizetési módszer az egyik módszer annak kiszámítására, hogy a fizetendő kötvények felárát vagy diszkontját hogyan kell amortizálni a kamatköltség számlán a kötvény futamideje alatt.
A tényleges kamatfizetési módszer magában foglalja egy kötvény amortizációs ütemterv elkészítését a kamatköltség kiszámításához a kötvény kibocsátásakor érvényes piaci kamatláb és a kötvény könyv szerinti értéke alapján. Ezt a kamatráfordítást ezután összehasonlítják a kötvény névértéke és a kötvénykamatláb alapján ténylegesen fizetett kamatokkal, és a különbség adja meg a kamatráfordítási számlán amortizálandó összeget.
Egy példa segít a dolgok érthetőbbé tételében.
felárral kibocsátott fizetendő kötvények
Tegyük fel például, hogy egy vállalkozás 250.000 névértékű, 10%-os, 2 éves futamidejű, félévente fizetendő kötvényeket bocsátott ki 259.075 forint készpénzért cserébe, ami 8%-os piaci kamatlábat jelent.
A fizetendő kötvények prémiuma 259.075 – 250.000 = 9.075, és az eredeti kötvénykönyvelési naplóbejegyzés a következő lenne:
| számla | terhelés | hitel |
|---|---|---|
| pénz | 259,075 | |
| Kötvényfizetés | 250,000 | |
| Kötvények után fizetendő jutalék | 9,075 | |
| összesen | 259,075 | 259,075 |
A kötvények fizetendő prémiuma számlán 9.075 hitelegyenleg van, amelyet a kötvény futamideje alatt a kamatköltség számlán kell amortizálni.
A kötvény tényleges féléves készpénzkamatfizetései természetesen a kötvény névértékén (250 000) és a kötvény diszkontrátáján (10%) alapulnak. Félévente 250.000 x 10% x 6/12 = 12.500 összeg kerül készpénzben kifizetésre a kötvénytulajdonosoknak.
A kötvény amortizációs ütemterve az alábbiak szerint alakul
| Kamat | Fizetés | Tartozás | Elszámolás | Prémium | |
|---|---|---|---|---|---|
| 0 | 259,075 | ||||
| 1 | 10,363 | 12,500 | 256,938 | 2,137 | |
| 2 | 10,278 | 12,500 | 254,715 | 2,222 | |
| 3 | 10,189 | 12,500 | 252,404 | 2,311 | |
| 4 | 10,096 | 12,500 | 250,000 | 2,404 | |
| 40,925 | 50,000 | 9,075 |
A táblázat a kötvény könyv szerinti értékével kezdődik, ami a névérték (250,000) és a fizetendő kötvényfelár (9,075), ami egyenlő a kötvénykibocsátásból származó pénzösszeggel (259,075).
Minden időszakban a kötvény nyitó könyv szerinti értéke után a piaci kamatlábbal (8%) kamatot kell fizetni, így például az 1. időszakban a kamat 259.075 x 8% x 6/12 = 10.363 forint. Ebből levonásra kerül a 12.500,00 készpénzfizetés, amely a kötvénytulajdonosoknak a kötvény névértéke és a kötvénykamatláb alapján fizetett kamatot jelenti (250.000 x 10% x 6/12 = 12.500). Így marad a záró egyenleg, amely a kötvény következő időszakra átvitt könyv szerinti értéke.
A prémium feliratú utolsó oszlop az adott időszakra kiszámított kamat és az adott időszakra történt kifizetés közötti különbséget mutatja, és a prémium amortizációját jelenti, amelyet a kamatköltség számlán kell jóváírni. Például az 1. időszakban a ténylegesen fizetett kamat és a kötvény amortizációs ütemtervében szereplő prémium amortizáció könyvelése a következő:
| számla | terhelés | hitel |
|---|---|---|
| pénz | 12,500 | |
| Kamatköltség | 12,500 | |
| Kamatráfordítás | 2,137 | |
| Kötvények után fizetendő prémium | 2,137 | |
| összesen | 14,637 | 14,637 |
Az egyértelműség eladásánál a fenti naplóban a tényleges kamatkiadás (12,500) és a prémium amortizáció (2,137) könyvelése külön-külön szerepel, a gyakorlatban a nettó összeg 12,500 – 2,137 = 10,363 lehetne a kamatráfordítás számlára könyvelni
Megjegyezzük, hogy ennek a naplónak a hatása az, hogy a kötvény amortizációs ütemtervében kiszámított kamatot (10,363) a kamatráfordítás számlára könyveljük. Valójában, mivel a kötvényeket felárral bocsátották ki, és a vállalkozás több készpénzt kapott, mint a kötvények névértéke, a vállalkozás költsége (kamat) minden időszakban csökken az amortizált felár összegével.
A kötvény amortizációs ütemtervből láthatjuk, hogy a 4. időszak végén a kötvény könyv szerinti végértéke 250 000-re csökkent, és a kötvények felárát (9 075) a kamatráfordítások között amortizálták. A kötvény végső könyvelési naplója a kötvény névértékének készpénzzel történő visszafizetése lenne.
| számla | terhelés | hitel |
|---|---|---|
| pénz | 250,000 | |
| Kötvényfizetés | 250,000 | |
| összesen | 250,000 | 250,000 |
Ugyanezt a folyamatot követjük akkor is, ha a kötvényeket diszkonttal bocsátjuk ki, amint azt a következő példa mutatja.
Leszámítolási kedvezménnyel kibocsátott kötvények
Tegyük fel, hogy például egy vállalkozás 10%-os, 2 éves lejáratú, 250.000 névértékű, félévente fizetendő kötvényeket bocsát ki, 241.337 darab készpénzért cserébe, ami 12%-os piaci kamatlábat jelent.
A fizetendő kötvények diszkontja 250.000 – 241.337 = 8.663, és az eredeti kötvénykönyvelési naplóbejegyzés a következő lenne:
| Számla | Hitel | Hitel | |
|---|---|---|---|
| Pénz | 241,337 | ||
| Kötvények fizetendő | 250,000 | ||
| Kötvények fizetendő kedvezménye | 8,663 | ||
| összesen | 250,000 | 250,000 |
A fizetendő kötvények diszkontja számlán 8,663 terhelő egyenleg van, amelyet a kötvény futamideje alatt a kamatköltség számlán kell amortizálni.
A kötvény tényleges féléves készpénzkamatfizetései a kötvény névértéke (250 000) és a kötvény diszkontrátája (10%) alapján a korábbiak szerint alakulnak. Félévente 250.000 x 10% x 6/12 = 12.500 összeg kerül készpénzben kifizetésre a kötvénytulajdonosoknak.
kötvény amortizációs ütemterv (diszkont)
A kötvény amortizációs ütemterve az alábbiak szerint alakul
| Kamat | Fizetés | Tartozás | Elszámolás | Diszkont | |
|---|---|---|---|---|---|
| 0 | 241,337 | ||||
| 1 | 14,480 | 12,500 | 243,317 | 1,980 | |
| 2 | 14,599 | 12,500 | 245,416 | 2,099 | |
| 3 | 14,725 | 12,500 | 247,642 | 2,225 | |
| 4 | 14,858 | 12,500 | 250,000 | 2,358 | |
| 58,663 | 50,000 | 8,663 |
A táblázat a kötvény könyv szerinti értékével kezdődik, ami a névérték (250,000) mínusz a fizetendő kötvények diszkontja (8,663), ami egyenlő a kötvénykibocsátásból származó pénzösszeggel (241,337).
Minden időszakban a kötvény nyitó könyv szerinti értéke után a piaci kamatlábbal (12%) kamatot számolunk fel, így például az 1. időszakban a kamat 241 337 x 12% x 6/12 = 14 480. Ebből levonásra kerül a 12.500 készpénzfizetés, amely a kötvénytulajdonosoknak a kötvény névértéke és a kötvénykamatláb alapján fizetett kamatot jelenti (250.000 x 10% x 6/12 = 12.500). Így marad a záró egyenleg, amely a kötvény következő időszakra átvitt könyv szerinti értéke.
Az utolsó, diszkont feliratú oszlop az adott időszakra kiszámított kamat és az adott időszakra történt kifizetés közötti különbséget mutatja, és a diszkont amortizációját jelenti, amelyet a kamatráfordítás számlán kell megterhelni. Például az 1. időszakban a ténylegesen fizetett kamat és a kötvény amortizációs ütemtervében szereplő diszkont amortizáció könyvelése a következő:
| számla | terhelés | hitel |
|---|---|---|
| pénz | 12,500 | |
| Kamatköltség | 12,500 | |
| Kamatráfordítás | 1,980 | |
| Kötvénykibocsátás | 1,980 | |
| összesen | 14,880 | 14,880 |
Az egyértelműség eladásánál a fenti naplóban a tényleges kamatráfordítás (12.500) és a diszkont amortizáció (1.980) könyvelése külön-külön szerepel, a gyakorlatban a nettó összeg 12,500 + 1,980 = 14,880 lehetne a kamatráfordítás számlára könyvelni
Megjegyezzük, hogy ennek a naplónak a hatása az, hogy a kötvény amortizációs ütemtervében kiszámított kamatot (14,880) a kamatráfordítás számlára könyveljük. Mivel a kötvényeket diszkonttal bocsátották ki, és a vállalkozás kevesebb készpénzt kapott, mint a kötvények névértéke, a vállalkozás költsége (kamat) minden egyes időszakban a kötvények diszkont amortizációjának összegével növekszik.
A kötvény amortizációs ütemtervből láthatjuk, hogy a 4. időszak végén a kötvény könyv szerinti végértéke 250 000-re nőtt, és a fizetendő kötvények diszkontját (8 663) kamatráfordításként amortizálták. A korábbiakhoz hasonlóan a kötvény végső könyvelési naplója a kötvény névértékének készpénzzel történő visszafizetése lenne.
| számla | terhelés | hitel |
|---|---|---|
| pénz | 250,000 | |
| Kötvényfizetés | 250,000 | |
| összesen | 250,000 | 250,000 |
A tényleges kamatláb módszer az egyik módszer a fizetendő kötvények prémiumának vagy diszkontjának a kötvény futamideje alatti amortizálására, az alternatív egyszerűbb módszer a lineáris módszer. Az effektív kamatláb módszer és a kötvény amortizációs ütemezés előnye, hogy az adott időszakra vonatkozó kamatráfordítás a kötvények könyv szerinti értékét tükrözi, a prémiummal kibocsátott kötvények esetében, ahogy a kötvény könyv szerinti értéke a névérték felé csökken, úgy csökken a kamatráfordítás, míg a diszkonttal kibocsátott kötvények esetében, ahogy a kötvény könyv szerinti értéke a névérték felé nő, úgy nő a kamatráfordítás.