Louise Erdrich a minnesotai Little Fallsban született, és az észak-dakotai Wahpetonban nőtt fel. Édesapja amerikai német volt, édesanyja pedig félig francia, félig ojibwe (chippewa), a Turtle Mountain Band of Ojibwe tagja. Erdrich a legidősebb a hét gyermek közül. Szülei az Indián Ügyek Hivatalának bentlakásos iskoláiban tanítottak, amíg ő felnőtt.

Erdrich a Dartmouthra járt, és tagja volt a főiskola első koedukált osztályának, amelyet felvettek. Ott tanult angolul, és megismerkedett későbbi férjével, Michael Dorrisszal, aki a Dartmouth akkoriban új indián tanulmányok programjának alapítója volt. Az 1976-os diploma megszerzése után Erdrich kreatív írásból szerzett felsőfokú diplomát a Johns Hopkinson, és nem sokkal később megírta A világ legnagyobb halászát, amely a Love Medicine első fejezete lett. Férjével három vér szerinti lánya született, és 1995-ös válásuk előtt további három gyermeket fogadott örökbe.

Erdrich több mint egy tucat regényt írt, és számos irodalmi díjat nyert, köztük a National Book Critics Circle díját a Love Medicine című regényéért, valamint a National Book Award for Fiction díjat a 2012-es The Round House című regényéért. Könyvei gyakran foglalkoznak kortárs és történelmi indián témákkal, és számos írásának középpontjában a Love Medicine-ben bemutatott karakterek állnak. Erdrich jelenleg Minnesotában él, és a Birchbark Books független könyvesbolt tulajdonosa.