Először a hivatalos vonal (Forrás: Warburg Pincus honlapja)
Az 1966-ban alapított Warburg Pincus globális magántőke-befektetési társaság (egyetlen üzletága), amely több mint 50 milliárd dollárt fektetett be több mint 720 vállalatba a világ több mint 35 országában. A cég több mint 30 milliárd dollárnyi vagyont kezel. Több mint 125 vállalatból álló aktív portfóliója szakaszonként, ágazatonként és földrajzilag erősen diverzifikált. A Warburg Pincus növekedési befektető és tapasztalt partnere azoknak a menedzsmentcsapatoknak, amelyek fenntartható értéket képviselő, tartós vállalatokat kívánnak létrehozni. A cég székhelye New Yorkban található, irodái Amszterdamban, Pekingben, Frankfurtban, Hongkongban, Londonban, Luxemburgban, Mauritiuson, Mumbaiban, San Franciscóban, Sao Paulóban és Sanghajban vannak.
Amit az indiai adatok – a Venture Intelligence-től – mondanak:
A Warburg Pincus 1998 óta 45 PE/VC befektetéssel több mint 3 milliárd dollárt tett Indiában. 26 vállalatból szállt ki, több mint 4,5 milliárd dollárt juttatva vissza a befektetőknek.
2012-ben, új vezetői csapatával a WP a pénzügyi szolgáltatások terén a fogyasztás irányába fordult (többségi részesedést szerzett a Capital First tőzsdén jegyzett nem banki pénzügyi vállalatban és kisebbségi részesedést a regionális kisvállalkozásokra összpontosító AU Financiers hitelezőben). Ugyanebben az évben a WP – amely 1999-ben befektetett India egyik első internetes portáljába, a rediff.com-ba – visszatért az ágazathoz, és 32 millió dolláros tőkeemelést hajtott végre a Quikr online apróhirdetési cégnél. Azóta további befektetéseket hajtott végre, többek között a Cartrade használtautó-piactéren, az Ecom Express e-kereskedelemre összpontosító futárcégnél és a Capillary Technologies kiskereskedelmi szoftvergyártónál.
A WP befektetéseinek állandó jellemzője, hogy amikor a cég befektetést hajt végre, általában nagy csekket ír ki, és nagyon nagy meggyőződést mutat: a Venture Intelligence adatai szerint a befektetések 80%-át egyedüli befektetőként hajtotta végre. Klasszikus példa erre az 1 200 Cr INR (200 millió dollár) értékű csekk – az eddigi legnagyobb -, amelyet a WP 2014 októberében írt ki, hogy egyedüli és első külső intézményi befektetője legyen a thrissuri (Kerala) székhelyű Kalyan Jewelers ékszer-kiskereskedelmi láncnak. Azokban az ügyletekben, amelyekben részt vesz, a többi befektető jellemzően a vállalat meglévő támogatói, akik megengedik a WP-nek, hogy vezesse az új befektetési kört (ún, a legnagyobb részesedéssel járuljanak hozzá).
Iparági fókusz
Mintabefektetések:
Gyártás – Alliance Tire Group (kilépett), Moser Baer, Amtek Auto
BFSI – Capital First, AU Financiers, HDFC (kilépett), Kotak Mahindra Bank (kilépett)
IT & ITES – WNS Global Services (kilépett), QuEST Global, Capillary Technologies, CarTrade.com, Quikr
Shipping & Logisztika – Shipping & Logistics – Ecom Express, IMC
Energy – Diligent Power, Havells India (Exited)
Listed Vs. Nem jegyzett
A 2004-2007 közötti fellendülés éveiben a WP inkább a tőzsdén jegyzett vállalatokba fektetett be, 2008-ban és 2009-ben pedig nagyrészt elcsendesedett. A Warburg Pincus 2008 óta inkább a magánvállalatokra koncentrál, mint a tőzsdén jegyzett vállalatokra. 2010 óta – a tőzsdén jegyzett Capital First (korábban Future Capital) 145 millió dolláros Management Buy Out ügyletét leszámítva – a WP a legtöbb figyelmet a tőzsdén nem jegyzett szegmensre összpontosította.
Kilépések
A Warburg Pincus India legrégebbi PE befektetői közé tartozik, és mind a látványosan sikeres kilépésekből, mind a leírásokból kivette a részét. A sokat ünnepelt Bharti Airtel kivonulástól eltekintve – amely a mai napig a legnagyobb Indiában (ahol a WP 5 év alatt 6,6-szoros megtérülést ért el 292 millió dolláros befektetésén), további jó kivonulások közé tartozik a Kotak Mahindra Bank (700 millió dollár, 4,8-szoros) és az Alliance Tire Group (404 millió dollár, 4-szeres) terepjáró gumiabroncsgyártó. A WP veszteségei közé tartozott a Vaibhav Gems ékszeripari exportőr, a Punj Loyd EPC cég és a CD-kből napelemeket gyártó Moser Baer.
Kulcsemberek
Niten Malhan, ügyvezető igazgató, Mumbai
Niten Malhan székhelye Mumbaiban van és a WP indiai tevékenységének társvezetője. A WP ügyvezető igazgatói csoportjának is tagja. Mielőtt 2001-ben csatlakozott a Warburg Pincushoz, a McKinsey & Company megbízott menedzsere volt Új-Delhiben, Jakartában és Bostonban, valamint egy Szilícium-völgyi start-up cég üzletfejlesztési igazgatója. Malhan úr az ACB, az AVTEC, a Diliigent Power, a Laurus Labs és a Lemon Tree Hotels igazgatója. Az Indiai Magántőke és Kockázati Tőke Egyesület alelnöke is volt. Malhan úr informatikából és mérnöki tudományokból szerzett diplomát az IIT-Delhiben, valamint az Ahmedabad-i Indian Institute of Managementből.
Vishal Mahadevia, ügyvezető igazgató, Mumbai
Vishal Mahadevia Mumbaiban él, 2006-ban csatlakozott a Warburg Pincushoz, és a WP indiai tevékenységének társvezetője. Mahadevia úr a WP ügyvezető igazgatói csoportjának is tagja. Korábban a Greenbriar Equity Group igazgatója volt, egy olyan alapnál, amely a közlekedési ágazatban történő magántőke-befektetésekre összpontosított. Ezt megelőzően Mahadevia úr a Three Cities Researchnél, egy New York-i székhelyű magántőkealapnál és a McKinsey & Company tanácsadójaként dolgozott. Igazgatója az AU Financiers, Biba Apparels, Capital First, Continental Warehousing, Gangavaram Port, IMC Limited, Kaylan Jewellers és QuEST Global Services vállalatoknak. Mahadevia úr a Pennsylvaniai Egyetemen szerzett közgazdasági diplomát pénzügyek szakirányon és villamosmérnöki diplomát.
A Warburg Pincus indiai tevékenységével kapcsolatos további részletekért látogasson el a Venture Intelligence Private Equity/Venture Capital Deals adatbázisába, vagy lépjen kapcsolatba velünk egy demo & próbaverzióért.