Ecco un aggiornamento mensile sui nostri fondi obbligazionari dinamici consigliati per dicembre. Non ci sono cambiamenti nella lista di questo mese. Potete continuare a investire in questi schemi di debito per prendersi cura dei vostri obiettivi a medio termine.
I primi 17 fondi obbligazionari dinamici sono riusciti a offrire un rendimento rispettabile di oltre il 10% nell’ultimo anno. La categoria dei fondi obbligazionari dinamici ha dato un rendimento medio di circa il 9,61% nell’ultimo anno.
Certo, la politica di denaro facile della RBI ha senza dubbio aiutato la performance di questi schemi. Tuttavia, la categoria è riuscita a resistere da sola in un anno difficile per l’intera categoria dei fondi comuni di debito.
La categoria dei fondi comuni di debito ha attraversato momenti difficili negli ultimi due anni. A partire dal fiasco di IL&FS, lo spazio del mercato obbligazionario è stato scosso da una serie di declassamenti e inadempienze. Diversi schemi attraverso le categorie sopportano il peso del povero sentimento nel mercato obbligazionario. La decisione di Franklin Templeton Mutual Fund di chiudere sei dei suoi fondi comuni di debito è stata l’ultima goccia. La decisione ha colpito duramente la fiducia degli investitori. Siamo stati anche costretti a eliminare il Franklin Dynamic Accrual Fund dalla nostra lista di raccomandazioni.
Gli schemi obbligazionari dinamici sono pensati per gli investitori in fondi comuni di debito che non vogliono prendere chiamate sui movimenti dei tassi di interesse nel breve termine. Le variazioni dei tassi d’interesse hanno un impatto significativo sui fondi comuni di debito, in particolare sui programmi di debito a lungo termine e sui programmi di gilt. In altre parole, le obbligazioni con una durata più lunga vengono duramente colpite quando i tassi d’interesse salgono. Essi beneficiano anche di più quando i tassi d’interesse sono in calo come lo scenario attuale.
Molti investitori regolari trovano difficile indovinare i movimenti dei tassi d’interesse e cronometrare la loro entrata e uscita nei fondi comuni di debito. Possono lasciare questo compito al gestore del fondo in un fondo obbligazionario dinamico. Il gestore del fondo ha la libertà di investire tra i titoli e le scadenze in base alle sue prospettive di tasso di interesse.
Tuttavia, questo non significa che questi schemi siano scommesse sicure. Se il gestore del fondo prende una decisione sbagliata, gli schemi possono essere colpiti duramente. Per esempio, ci sono stati casi in cui i gestori di fondi dinamici non sono riusciti ad anticipare la mossa della RBI e i loro schemi hanno sanguinato pesantemente. I fondi obbligazionari dinamici sono stati colpiti duramente l’anno scorso a causa delle incertezze del mercato monetario e dell’assenza di spunti concreti sui movimenti dei tassi di interesse. Tuttavia, la categoria si è stabilizzata ultimamente.
Infine, se volete lasciare il lavoro di prendere le chiamate sui tassi di interesse e sulla durata del vostro portafoglio a un gestore di fondi, potete considerare di investire in questi fondi obbligazionari dinamici.
I migliori fondi obbligazionari dinamici per investire nel 2020
- Kotak Dynamic Bond Fund
- ICICI Prudential All Seasons Bond Fund
Metodologia:
ETMutualFunds.com ha impiegato i seguenti parametri per la selezione degli schemi di fondi comuni di investimento di debito. Rendimenti medi a rotazione: Rolled daily per gli ultimi tre anni.
2. Consistenza negli ultimi tre anni: L’esponente di Hurst, H è usato per calcolare la consistenza di un fondo. L’esponente H è una misura della casualità della serie NAV di un fondo. I fondi con un alto H tendono a mostrare una bassa volatilità rispetto ai fondi con un basso H.
i)Quando H = 0,5, la serie di rendimento è detta una serie temporale geometrica Browniana. Questo tipo di serie temporale è difficile da prevedere.
ii)Quando H 0,5, la serie si dice che è mean reverting.
iii)Quando H0.5, la serie si dice che è persistente. Più grande è il valore di H, più forte è la tendenza della serie
3. Rischio di ribasso: Abbiamo considerato solo i rendimenti negativi dati dallo schema del fondo comune per questa misura.
X =Rendimenti inferiori allo zero
Y = Somma di tutti i quadrati di X
Z = Y/numero di giorni presi per calcolare il rapporto
Rischio di ribasso = radice quadrata di Z
4. Outperformance: Rendimento del fondo – Rendimento del benchmark. I rendimenti arrotolati quotidianamente vengono utilizzati per calcolare il rendimento del fondo e del benchmark e successivamente il rendimento attivo del fondo.
Dimensione del patrimonio: Per i fondi di debito, la soglia di dimensione del patrimonio è di Rs 50 crore
(Disclaimer: la performance passata non è garanzia di performance futura.)