Il grafico del crollo del mercato azionario è molto prezioso quando si vuole vedere cosa è successo con i prezzi delle azioni durante i periodi di grande paura. Ci sono stati diversi crash di mercato negli ultimi 100 anni.

Il più noto è probabilmente il crash del mercato azionario del 1929. Ma questo non è l’unico crollo nella storia del mercato azionario. C’erano già stati dei crash prima, durante i secoli precedenti. La storia degli investimenti nel mercato azionario è piena di periodi in cui la mania irrazionale si verifica in diversi mercati del mondo e questo porta a crolli del mercato azionario.

È una follia pensare che i crolli non verranno. Verranno ancora e ancora. Possiamo aspettarci che questi crolli si ripeteranno ancora in futuro perché molti investitori non sono in grado di imparare le preziose lezioni che questi crolli forniscono loro.

Pertanto penso che gli investitori passivi, e anche gli investitori attivi e i commercianti, dovrebbero ricordare importanti consigli di investimento quando guardano i grafici dei crolli del mercato azionario.

Grafico del crollo del mercato azionario del 1929

Il più noto e citato crollo nella storia moderna è il crollo del mercato azionario del 1929. Questo crollo del mercato azionario nel 1929 è stato alimentato da un boom di prestiti e credito che è stato fornito come speculazione. La bolla è avvenuta perché molte persone stavano giocando d’azzardo con le azioni senza conoscere veramente le basi dell’investimento che sono necessarie per un investimento redditizio. Sul grafico del crollo del mercato azionario qui sotto si può vedere quanto in profondità l’indice principale è affondato durante il crollo della grande depressione.

Basi di investimento del mercato azionario fornite dai crolli del mercato azionario

1. “Questa volta è diverso”

È molto comune sentire questa frase. Ogni decennio dopo qualche forte boom in una o più aree dell’economia troverete persone che dicono questa frase. Non credeteci. Non è diverso. La storia dei crolli ci mostra che alcuni crolli arriveranno ancora. Quando sentite questa frase, valutate il settore dell’economia a cui è rivolta e poi aspettate lo scoppio della bolla.

2. I prezzi possono solo salire

Anche questo non è vero. Ciò che va su, andrà anche giù. È corretto che ci sono forti movimenti di tendenza a medio termine sul mercato accompagnati da pullback. Ma ogni tendenza finirà e cambierà al contrario. Ci sono anche momenti di tendenze dell’orso sul mercato.

3. La paura è un’emozione molto più forte dell’avidità

I prezzi delle azioni salgono lentamente. Ma quando i prezzi cambiano la loro tendenza, i movimenti verso il basso sono molto più forti e il prezzo si muove verso il basso molto più rapidamente.

4. La diversificazione non aiuterà durante il panico

Il panico si muove attraverso l’universo delle classi di attività. Non aspettatevi di essere al sicuro con le materie prime quando le azioni vengono vendute nel panico. Ci sono solo pochi cieli sicuri e non funzionano sempre. Citerei i Buoni del Tesoro USA a 10 anni o i Bund tedeschi – prodotti a reddito fisso emessi dai governi di USA e Germania.

Il grande crollo del mercato azionario del Nasdaq nel 2000

5. Ciò che va troppo andrà molto giù

Basta controllare alcune manie. La bolla internet ha fatto salire il prezzo dell’indice Nasdaq per sei mesi nella parte finale della bolla nel 1999-2000, per poi cancellare questi guadagni in tre settimane. Lo stesso è successo nel 2008, quando il panico che ha circondato l’indice S&P 500 ha cancellato i guadagni degli ultimi anni.Controlla il grafico qui sotto:

crollo del mercato azionario nel 2008

Il periodo di tassi di interesse molto bassi che ha prevalso dalla fine della bolla del Nasdaq 2000 ha portato ad un settore finanziario con una leva eccessiva e molti strani strumenti finanziari. Il denaro quasi libero e la grande leva hanno portato a un grande boom dei finanziamenti ipotecari negli Stati Uniti e anche a un’esplosione del debito pubblico nei paesi sviluppati.

Quando la bolla è esplosa, il mercato azionario è affondato. Ecco un grafico del crollo del mercato azionario dell’indice di mercato S&P500 durante questo periodo:

6. Può passare molto tempo prima che i prezzi recuperino i livelli precedenti al crollo

A volte c’è solo un mini crollo che dura solo pochi giorni o settimane e poi il prezzo recupera in pochi mesi. Ma ci possono volere anni per recuperare da grandi crolli e come si può vedere in questo grafico del crollo del mercato azionario. Il Nasdaq è ancora a meno del 50% del suo picco della bolla del 2000. E sono già passati più di 10 anni (2011).

Quindi quali sono le mie raccomandazioni per gestire tali situazioni?

Beh non siamo in grado di prevedere alcuni crash-come il Flash Crash nel 2010 e i crash legati ai disastri naturali. Alcuni possono essere previsti, come il crollo della bolla del Nasdaq 2000 o la crisi dei Subprime del 2007-2008. È saggio essere un investitore più attivo piuttosto che un investitore buy-and-hold-only. È saggio saper leggere i grafici e prendere profitti quando il prezzo inizia a muoversi in modo parabolico. Scenderà di nuovo verso il basso.