Le obbligazioni passive sono emesse da un’azienda per ottenere finanziamenti. Quando sono emesse a qualcosa di diverso dal loro valore nominale, un premio o uno sconto sul conto delle obbligazioni passive viene creato nei registri contabili dell’azienda.
Il metodo dell’interesse effettivo è un metodo di calcolo di come il premio o lo sconto sulle obbligazioni passive dovrebbe essere ammortizzato nel conto degli interessi passivi durante la vita dell’obbligazione.
Il metodo dell’interesse effettivo comporta la preparazione di un piano di ammortamento delle obbligazioni per calcolare l’interesse passivo basato sul tasso di mercato al momento dell’emissione dell’obbligazione e sul valore contabile delle obbligazioni. Questa spesa per interessi viene poi confrontata con l’effettivo pagamento degli interessi basato sul valore nominale dell’obbligazione e il tasso dell’obbligazione, e la differenza fornisce l’importo da ammortizzare nel conto degli interessi passivi.
Un esempio aiuterà a rendere le cose più chiare.
Obbligazioni pagabili emesse con un premio
Supponiamo, per esempio, che un’azienda abbia emesso obbligazioni biennali al 10% pagabili con un valore nominale di 250.000 e pagamenti semestrali, in cambio di contanti di 259.075 che rappresentano un tasso di mercato dell’8%.
Il premio sulle obbligazioni pagabili è 259.075 – 250.000 = 9.075, e la scrittura contabile iniziale delle obbligazioni sarebbe la seguente:
| Conto | Debito | Credito |
|---|---|---|
| Cassa | 259,075 | |
| Obbligazioni pagabili | 250,000 | |
| Premio sulle obbligazioni da pagare | 9,075 | |
| Totale | 259,075 | 259,075 |
Il conto del premio sulle obbligazioni passive ha un saldo attivo di 9.075 che deve essere ammortizzato nel conto degli interessi passivi durante la vita dell’obbligazione.
I pagamenti semestrali effettivi degli interessi in contanti sull’obbligazione sono ovviamente basati sul valore nominale dell’obbligazione (250.000) e sul tasso di sconto dell’obbligazione (10%). Ogni sei mesi l’importo di 250.000 x 10% x 6/12 = 12.500 sarà pagato in contanti agli obbligazionisti.
Schema di ammortamento delle obbligazioni (premio)
Il piano di ammortamento delle obbligazioni è prodotto come segue
| Interessi | Pagamento | Bilancio | Premio | |
|---|---|---|---|---|
| 0 | 259,075 | |||
| 1 | 10,363 | 12,500 | 256,938 | 2,137 |
| 2 | 10,278 | 12,500 | 254,715 | 2,222 |
| 3 | 10,189 | 12,500 | 252,404 | 2,311 |
| 4 | 10,096 | 12,500 | 250,000 | 2,404 |
| 40,925 | 50.000 | 9.075 |
La tabella inizia con il valore contabile dell’obbligazione che è il valore nominale (250.000) più il premio sulle obbligazioni da pagare (9.075), che è uguale all’ammontare di denaro ricevuto dall’emissione di obbligazioni (259.075).
Ogni periodo, l’interesse è addebitato sul valore contabile di apertura dell’obbligazione al tasso di mercato (8%), così per esempio, nel periodo 1 l’interesse è 259.075 x 8% x 6/12 = 10.363. Da questo viene dedotto il pagamento in contanti di 12.500, che rappresenta l’interesse pagato agli obbligazionisti basato sul valore nominale dell’obbligazione e sul tasso dell’obbligazione (250.000 x 10% x 6/12 = 12.500). Questo lascia un saldo finale che è il valore contabile dell’obbligazione riportato al periodo successivo.
La colonna finale intitolata premio, mostra la differenza tra l’interesse calcolato per il periodo e il pagamento per il periodo, e rappresenta l’ammortamento del premio che deve essere accreditato al conto interessi passivi. Per esempio, nel periodo 1, la registrazione dell’interesse effettivo pagato e l’ammortamento del premio mostrato nel piano di ammortamento delle obbligazioni è la seguente:
| Conto | Debito | Credito |
|---|---|---|
| Cassa | 12,500 | |
| Interessi passivi | 12,500 | |
| Interessi passivi | 2.137 | |
| Premio sulle obbligazioni da pagare | 2.137 | |
| Totale | 14,637 | 14,637 |
Per la vendita di chiarezza, la registrazione degli interessi passivi effettivi (12.500) e l’ammortamento del premio (2.137) sono indicati separatamente nel giornale di cui sopra, in pratica l’importo netto di 12,500 – 2.137 = 10.363 potrebbe essere registrato nel conto degli interessi passivi
Si noti che l’effetto di questo giornale è di registrare l’interesse calcolato nel piano di ammortamento delle obbligazioni (10.363) nel conto degli interessi passivi. In effetti, poiché le obbligazioni sono state emesse con un premio e l’azienda ha ricevuto più denaro del valore nominale delle obbligazioni, il costo (interesse) per l’azienda è ridotto ogni periodo dell’ammontare del premio ammortizzato.
Dal piano di ammortamento delle obbligazioni, possiamo vedere che alla fine del periodo 4, il valore contabile finale dell’obbligazione è ridotto a 250.000, e il premio sulle obbligazioni passive (9.075) è stato ammortizzato negli interessi passivi. Il giornale contabile finale dell’obbligazione sarebbe di rimborsare il valore nominale dell’obbligazione con contanti.
| Conto | Debito | Credito |
|---|---|---|
| Cassa | 250,000 | |
| Obbligazioni pagabili | 250,000 | |
| Totale | 250,000 | 250,000 |
Un processo identico è seguito se le obbligazioni sono emesse con uno sconto come mostra il seguente esempio.
Obbligazioni pagabili emesse con uno sconto
Supponiamo, per esempio, che un’azienda abbia emesso obbligazioni biennali pagabili al 10% con un valore nominale di 250.000 e pagamenti semestrali, in cambio di contanti di 241.337 che rappresentano un tasso di mercato del 12%.
Lo sconto sulle obbligazioni pagabili è 250.000 – 241.337 = 8.663, e la scrittura contabile iniziale delle obbligazioni sarebbe la seguente:
| Conto | Debito | Credito |
|---|---|---|
| Cassa | 241,337 | |
| Obbligazioni passive | 250.000 | |
| Sconto sulle obbligazioni passive | 8,663 | |
| Totale | 250.000 | 250.000 |
Lo sconto sulle obbligazioni passive ha un saldo negativo di 8.663 che deve essere ammortizzato nel conto degli interessi passivi durante la durata dell’obbligazione.
I pagamenti semestrali effettivi degli interessi in contanti sull’obbligazione sono come prima, basati sul valore nominale dell’obbligazione (250.000) e sul tasso di sconto dell’obbligazione (10%). Ogni sei mesi l’importo di 250.000 x 10% x 6/12 = 12.500 sarà pagato in contanti agli obbligazionisti.
Schema di ammortamento delle obbligazioni (sconto)
Il piano di ammortamento delle obbligazioni è prodotto come segue
| Interessi | Pagamento | Bilancio | Sconto | |
|---|---|---|---|---|
| 0 | 241,337 | |||
| 1 | 14,480 | 12,500 | 243,317 | 1,980 |
| 2 | 14,599 | 12,500 | 245,416 | 2,099 |
| 3 | 14,725 | 12,500 | 247,642 | 2,225 |
| 4 | 14,858 | 12,500 | 250,000 | 2,358 |
| 58,663 | 50.000 | 8.663 |
La tabella inizia con il valore contabile dell’obbligazione che è il valore nominale (250.000) meno lo sconto sulle obbligazioni da pagare (8.663), che è uguale all’ammontare di denaro ricevuto dall’emissione di obbligazioni (241.337).
Ogni periodo, l’interesse viene addebitato sul valore contabile di apertura dell’obbligazione al tasso di mercato (12%), così per esempio, nel periodo 1 l’interesse è 241.337 x 12% x 6/12 = 14.480. Da questo viene dedotto il pagamento in contanti di 12.500, che rappresenta l’interesse pagato agli obbligazionisti in base al valore nominale dell’obbligazione e al tasso dell’obbligazione (250.000 x 10% x 6/12 = 12.500). Questo lascia un saldo finale che è il valore contabile dell’obbligazione riportato al periodo successivo.
La colonna finale intitolata sconto, mostra la differenza tra l’interesse calcolato per il periodo e il pagamento per il periodo, e rappresenta l’ammortamento dello sconto che deve essere addebitato al conto interessi passivi. Per esempio, nel periodo 1, la registrazione dell’interesse effettivo pagato e l’ammortamento dello sconto mostrato nel piano di ammortamento delle obbligazioni è la seguente:
| Conto | Debit | Credit |
|---|---|---|
| Cash | 12,500 | |
| Interessi passivi | 12,500 | |
| Interessi passivi | 1.980 | |
| Sconto sulle obbligazioni passive | 1.980 | |
| Totale | 14,880 | 14,880 |
Per la vendita di chiarezza, la registrazione degli interessi passivi effettivi (12.500) e l’ammortamento dello sconto (1.980) sono indicati separatamente nel giornale di cui sopra, in pratica l’importo netto di 12,500 + 1.980 = 14.880 potrebbe essere registrato nel conto degli interessi passivi
Si noti che l’effetto di questo giornale è di registrare l’interesse calcolato nel piano di ammortamento delle obbligazioni (14.880) nel conto degli interessi passivi. In effetti, poiché le obbligazioni sono state emesse con uno sconto e l’azienda ha ricevuto meno denaro del valore nominale delle obbligazioni, il costo (interesse) per l’azienda è aumentato ogni periodo dell’ammontare dell’ammortamento dello sconto sulle obbligazioni.
Dal piano di ammortamento delle obbligazioni, possiamo vedere che alla fine del periodo 4, il valore contabile finale dell’obbligazione è aumentato a 250.000, e lo sconto sulle obbligazioni passive (8.663) è stato ammortizzato negli interessi passivi. Come prima, il giornale contabile finale dell’obbligazione sarebbe di rimborsare il valore nominale dell’obbligazione con contanti.
| Conto | Debit | Credito |
|---|---|---|
| Cash | 250,000 | |
| Obbligazioni da pagare | 250,000 | |
| Totale | 250.000 | 250.000 |
Il metodo del tasso di interesse effettivo è un metodo per ammortizzare il premio o lo sconto sulle obbligazioni pagabili nel corso della durata dell’obbligazione, il metodo alternativo più semplice è quello della linea retta. Il vantaggio del metodo del tasso effettivo e del piano di ammortamento delle obbligazioni, è che l’interesse passivo per il periodo riflette il valore contabile delle obbligazioni, nel caso di un’obbligazione emessa con un premio, come il valore contabile dell’obbligazione si riduce verso il suo valore nominale, l’interesse passivo si riduce, e nel caso di obbligazioni emesse con uno sconto, come il valore contabile dell’obbligazione aumenta verso il suo valore nominale, l’interesse passivo aumenta.