多くの規律とハードワークで、あなたは早期退職のために10年または20年を費やして貯蓄をしました。 今、あなたは十分な貯蓄があるかどうかを確認する方法はありますか？ このジレンマに答えるのが、Safe Withdrawal Rateです。 (1)資産の蓄積段階、(2)退職後の支出段階です。 私たちが早期退職の計画を立て始めたとき、FIREコミュニティでは、蓄積フェーズに25X、退職後の支出フェーズに4%の安全な引き出し率（SWR）という経験則を使用していることを知りました。
以前のブログ記事「インドで早期退職するにはいくら必要か」で、早期退職のためにいくら貯蓄すべきか、また25X戦略に対する私たちの意見を紹介しました。 この記事では、最も一般的な経験則が4％の安全な引き出し率である退職後の支出段階についての見解を共有します。
退職後の支出を計画する際の課題
インフレ、寿命、市場の変動、予期せぬ支出などの理由から、退職後の支出を計画することは複雑な作業です。
そこで、安全引出率(SWR)が登場するわけですが、これは、死ぬ前に完全に使い果たすことなく、毎年どれだけ安全に貯蓄から引き出すことができるかを保守的に見積もるものだからです。
Most of USA literature swears by 4 percent Safe Withdrawal rate.
Origin of 4 percent Safe Withdrawal Rate
The 4 percent safe withdrawal rate is not proven to last forever 100 percent of times.Of you can use a universalised Safe withdrawal rate? そしてそれは、1966年に退職した人たちのお金が、30年間ギリギリ続いたということなのです。 4％安全引き出しルールの仕組み
- 退職時の年間支出が12ラカール、退職金が25X＝3クロア（12ラカールの25倍）
- 4％引き出しルールに従って、最初の年は3クロアの退職金から4％の引き出しを適用します。 つまり、1年目の引き出しは12万ルピー（3万ルピーの4％）
- 2年目以降は、4％のことは忘れて、二度と見ないようにしましょう。 その代わり、前年の消費者インフレ率をとり、それを前年の引き出し額に加え、年間の引き出し額を計算します。
- 例えば、前年の消費者インフレ率が8%だとすると、12ルピー＝96万ルピーの8%を引き出し額に加えることになるのです。 つまり、2年目の引き出しは、12lakhs + Rs 96K= 12.96lakh (Rs 12,96,000)
- 毎年、インフレ率に応じて引き出し額を増やすだけなので、インフレに合わせたライフスタイルを維持できます。
4%のSWRをインドの状況に適用
William Bengenの研究に基づいて独自の小さな実験を行っています。
- 50/50 stock/debt portfolio
- Person retired in the year 1996 with 25X corpus of 3 crore, based on Rs 12 lakhs annual expense.
- Withdrawal Rate is 4 percent rule in all scenarios
First Scenario.While we were putting it: 最初の22年間は実際のリターン、22年後は想定リターン（Real Rate Of Return 1.5%）
- 1996年から2017年の過去22年間のインドの株式+債券のリターンとインフレ率は実際の数字を使いました。 2017年以降のデータはまだ入手できないため、単純化のために静的リターンを仮定しました：株式リターンは10％、債務リターンは5％、インフレ率は6％です。
- 私たちがsed基準年1996年を持つ理由は、BSE Sensexの最初の大きな刷新が、90年代初頭に様々な株式取引詐欺を言及しないように1996年にのみ起こったからです。
- これらの前提条件では、3クレが40年間続いた。8270>第2のシナリオです。 仮定 – 2パーセントの実質収益率*
- この仮定の下で、3クレは34年間続いた。
第3のシナリオ。 仮定 – 3パーセントの実質収益率
- この仮定では、3クローネは42年間続いた
第4のシナリオ。
第四のシナリオ: 前提 – 4パーセントの実質収益率
- この仮定では、3クローネは64年間続いた。
結論
- 我々は、安全引き出し率を計画中に過度に楽観的になるのではなく、少し保守的になるように読者に助言します。 また、5年ごとに、より多くのデータが入手可能になり、退職日が近くなるので、前提条件を再検討し続けましょう。
- FIRE愛好家の仲間には、早期退職後の現役収入を、たとえアルバイトであっても、万が一のために計画することを強くお勧めします。