まずは公式ライン（出典：ウォーバーグ・ピンカスHP）

1966年に設立されたウォーバーグ・ピンカスはグローバルなプライベートエクイティーファーム（唯一のビジネスライン）で、世界35カ国以上の720社以上に対して、500億ドルを超える投資を行っています。 運用資産は300億ドル以上。 125社を超えるアクティブなポートフォリオは、ステージ、セクター、地域によって高度に分散化されています。 ウォーバーグ・ピンカスは成長投資家であり、持続的な価値を持つ耐久性のある企業の構築を目指す経営陣の経験豊富なパートナーです。

インドのデータ – ベンチャーインテリジェンスからのコメント：

Warburg Pincusは1998年以来インドで45件のPE/VC投資で30億ドル以上を稼動させています。

2012年、新しいリーダーシップチームのもと、WPは金融サービスにおける消費主導型ビジネスへと転換しました（上場非銀行金融会社Capital Firstの過半数株式と地域の小企業向け融資会社AU Financiersの少数株主を取得）。 1999年にインド初のインターネットポータルの一つであるrediff.comに投資したWPは、同年、オンライン広告会社Quikrの3200万ドルの買収を主導し、この分野に再び注目するようになった。 それ以来、中古車市場の Cartrade、e-コマース中心の宅配便会社 Ecom Express、小売ソフトウェアメーカーの Capillary Technologies などに投資しています。

WP の投資の一貫した特徴は、同社が投資を行う際、通常、多額の小切手を振り出し、非常に高い確信を示すことで、ベンチャー インテリジェンスのデータでは同社の投資の 80% が単独投資として行われたことが分かっています。 その典型的な例が、2014年10月にWPが、ケーララ州に本社を置く宝飾品小売チェーンKalyan Jewelersの単独かつ初の外部機関投資家となり、過去最大の12億インドルピー（2億ドル）の小切手を振り出したことである。 WPが出資する案件では、他の投資家は通常、WPに新しい投資ラウンドをリードさせる（すなわち、その会社の既存の出資者である）。 他の投資家は、WPに新しい投資ラウンドをリードさせる（つまり、最大のシェアを提供する）会社の既存の支援者です。

業界フォーカス

投資案件の例。

製造業 – Alliance Tire Group (Exited), Moser Baer, Amtek Auto

BFSI – Capital First, AU Financiers, HDFC (Exited), Kotak Mahindra Bank (Exited)

IT &ITES – WNS Global Services (Exited), QuEST Global, Capillary Technologies, CarTrade.BHD (Exit)

Manufacturer->Manufacturing (Manufacturing)は、Authority Tire Group (Exited), Moser Baer, Amtek Auto, Moser Baer, HDFC, Amtek Autoのような製造業が中心。com、Quikr

海運 &物流 – Ecom Express、IMC

エネルギー – Diligent Power、Havells India (Exited)

上場Vs.上場Vs.上場Vs.

2004年から2007年の好況期には、WPは上場企業への投資を好み、2008年と2009年はほとんど沈黙していました。 2008年以降、ウォーバーグ・ピンカスは、上場企業よりも非上場企業に重点を置いています。 2010年以降、上場企業であるCapital First（旧Future Capital）の1億4500万ドルのマネジメント・バイアウト案件を除き、Warburg Pincusは未上場企業にほとんどの関心を向けています。 インド最大のBharti Airtel（WPは5年間で2億9200万ドルの投資に対し6.6倍のリターンを得ました）以外にも、Kotak Mahindra Bank ($700 M, 4.8 X) やオフロードタイヤメーカー Alliance Tire Group ($404 M, 4 X) などの好業績を残しています。

Key People

Niten Malhan, Managing Director, Mumbai
Niten Malhan はムンバイに拠点を置き、インドにおける WP 活動の共同リーダーを務めています。 また、WPのエグゼクティブ・マネジメント・グループのメンバーでもあります。 2001年にウォーバーグ・ピンカスに入社する以前は、ニューデリー、ジャカルタ、ボストンでマッキンゼー&社のエンゲージメント・マネージャーを務め、シリコンバレーの新興企業で事業開発ディレクターを務めました。 ACB、AVTEC、Diliigent Power、Laurus Labs、Lemon Tree Hotelsのディレクターを務めています。 また、インド・プライベート・エクイティ＆ベンチャー・キャピタル協会の副会長も務めています。

Vishal Mahadevia, Managing Director, Mumbai
Vishal Mahadevia はムンバイに拠点を置き、2006 年に Warburg Pincus に入社、インドでの WP 活動を共同指揮しています。 また、WPのエグゼクティブ・マネジメント・グループのメンバーでもある。 以前は、運輸業界のプライベート・エクイティ投資に特化したファンドであるGreenbriar Equity Groupでプリンシパルを務めていました。 それ以前は、ニューヨークのプライベート・エクイティ・ファンドであるThree Cities Researchや、McKinsey & Companyでコンサルタントとして勤務していました。 AU Financiers、Biba Apparels、Capital First、Continental Warehousing、Gangavaram Port、IMC Limited、Kaylan Jewellers、QuEST Global Servicesのディレクターを務めています。

インドにおけるウォーバーグ・ピンカスの詳細については、Venture Intelligence Private Equity/Venture Capital Deals Databaseにアクセスするか、&デモ・トライアルのお問い合わせ先までご連絡ください。