O que é Econometria?

Econometria é a aplicação quantitativa de modelos estatísticos e matemáticos usando dados para desenvolver teorias ou testar hipóteses existentes em economia e para prever tendências futuras a partir de dados históricos. Ela submete dados do mundo real a testes estatísticos e depois compara e contrasta os resultados com a teoria ou teorias que estão sendo testadas.

Dependente do seu interesse em testar uma teoria existente ou em usar dados existentes para desenvolver uma nova hipótese baseada nessas observações, a econometria pode ser subdividida em duas categorias principais: teórica e aplicada. Aqueles que se envolvem rotineiramente nesta prática são comumente conhecidos como econométricos.

Entendimento da Econometria

Econometria analisa dados usando métodos estatísticos para testar ou desenvolver teoria económica. Esses métodos se baseiam em inferências estatísticas para quantificar e analisar teorias econômicas alavancando ferramentas como distribuição de freqüência, probabilidade e distribuição de probabilidade, inferência estatística, análise de correlação, análise de regressão simples e múltipla, modelos de equações simultâneas e métodos de séries temporais.

Econometria foi pioneira por Lawrence Klein, Ragnar Frisch e Simon Kuznets. Todos os três ganharam o Prêmio Nobel de Economia em 1971 por suas contribuições. Hoje em dia, ela é usada regularmente tanto entre académicos como entre profissionais como comerciantes e analistas de Wall Street.

Um exemplo da aplicação da econometria é o estudo do efeito da renda usando dados observáveis. Um economista pode levantar a hipótese de que à medida que uma pessoa aumenta sua renda, seus gastos também aumentarão. Se os dados mostram que tal associação está presente, uma análise de regressão pode então ser conduzida para entender a força da relação entre renda e consumo e se essa relação é ou não estatisticamente significante – ou seja, parece improvável que seja apenas por acaso.

A Metodologia Econométrica

O primeiro passo para a metodologia econométrica é obter e analisar um conjunto de dados e definir uma hipótese específica que explique a natureza e a forma do conjunto. Esses dados podem ser, por exemplo, os preços históricos de um índice de ações, observações coletadas de um levantamento das finanças dos consumidores, ou taxas de desemprego e inflação em diferentes países.

Se você estiver interessado na relação entre a variação anual do preço do S&P 500 e a taxa de desemprego, você coletaria os dois conjuntos de dados. Aqui, você quer testar a idéia de que um maior desemprego leva a preços mais baixos na bolsa de valores. O preço da bolsa de valores é assim a variável dependente e a taxa de desemprego é a variável independente ou explicativa.

A relação mais comum é linear, o que significa que qualquer mudança na variável explicativa terá uma correlação positiva com a variável dependente, caso em que um simples modelo de regressão é frequentemente usado para explorar essa relação, o que equivale a gerar uma linha de melhor ajuste entre os dois conjuntos de dados e depois testar para ver até onde cada ponto de dados está, em média, a partir dessa linha.

Nota que você pode ter várias variáveis explicativas em sua análise – por exemplo, mudanças no PIB e inflação além do desemprego na explicação dos preços do mercado acionário. Quando mais de uma variável explicativa é usada, ela é referida como regressão linear múltipla, o modelo que é a ferramenta mais usada em econometria.

Modelos de Regressão diferentes

Existem modelos de regressão diferentes que são otimizados dependendo da natureza dos dados sendo analisados e do tipo de pergunta sendo feita. O exemplo mais comum é a regressão ordinária de mínimos quadrados (OLS), que pode ser realizada em vários tipos de dados transversais ou em série temporal. Se você estiver interessado em um resultado binário (sim – não) – por exemplo, a probabilidade de você ser demitido de um trabalho baseado em sua produtividade – você pode usar uma regressão logística ou um modelo de probit. Hoje, há centenas de modelos que um economista tem à sua disposição.

Econometria é agora conduzida usando pacotes de software de análise estatística concebidos para estes fins, tais como STATA, SPSS ou R. Estes pacotes de software também podem facilmente testar a significância estatística para fornecer suporte que os resultados empíricos produzidos por estes modelos não são meramente o resultado do acaso. R-quadrado, testes t, valores p e testes de hipotese nula são todos métodos usados por econométricos para avaliar a validade dos resultados dos seus modelos.

Limitações da Econometria

Econometria é por vezes criticada por confiar demasiado na interpretação dos dados brutos sem os ligar à teoria económica estabelecida ou procurar mecanismos causais. É crucial que os resultados revelados nos dados possam ser adequadamente explicados por uma teoria, mesmo que isso signifique desenvolver a sua própria teoria dos processos subjacentes.

Análise de regressão também não prova a causalidade, e só porque dois conjuntos de dados mostram uma associação, ela pode ser espúria. Por exemplo, as mortes por afogamento em piscinas aumentam com o PIB. Será que uma economia em crescimento faz com que as pessoas se afoguem? Claro que não, mas talvez mais pessoas comprem piscinas quando a economia está em expansão. A econometria está em grande parte preocupada com a análise de correlação, e lembre-se, a correlação não é a mesma causa.