Aqui está uma actualização mensal dos nossos fundos de obrigações dinâmicos recomendados para Dezembro. Não há alterações na lista este mês. Você pode continuar a investir nestes esquemas de dívida para cuidar de seus objetivos de médio prazo.
Os fundos de obrigações dinâmicos Top 17 conseguiram oferecer um retorno respeitável de mais de 10% no último ano. A categoria de fundos de obrigações dinâmicos deu um rendimento médio de cerca de 9,61% no último ano.
A política de dinheiro fácil do RBI ajudou sem dúvida ao desempenho destes esquemas. No entanto, a categoria conseguiu manter-se por conta própria num ano desafiante para toda a categoria de fundos mútuos de dívida.
A categoria de fundos mútuos de dívida tem passado por tempos difíceis nos últimos dois anos. Começando com o fiasco IL&FS, o espaço do mercado de títulos tem sido abalado por uma série de downgrades e inadimplências. Vários esquemas entre categorias suportam o peso do sentimento de pobreza no mercado de títulos. A decisão do fundo mútuo Franklin Templeton de encerrar seis de seu fundo de dívida foi a gota d’água. A decisão atingiu a confiança dos investidores com muita força. Também fomos forçados a retirar o Franklin Dynamic Accrual Fund da nossa lista de recomendações.
Esquemas de títulos dinâmicos destinam-se a investidores de fundos mútuos de dívida que não querem aceitar chamadas sobre os movimentos das taxas de juros no curto prazo. As alterações das taxas de juro têm um impacto significativo nos fundos mútuos de dívida, especialmente nos esquemas de dívida de longo prazo e nos esquemas de dívida do tipo “gilt”. Por outras palavras, as obrigações com maior duração são gravemente atingidas quando as taxas de juro sobem. Eles também são os mais beneficiados quando as taxas de juros estão caindo como no cenário atual.
Muitos investidores regulares acham difícil adivinhar os movimentos das taxas de juros e cronometrar sua entrada e saída em fundos mútuos de dívida. Eles podem deixar essa tarefa para o gestor do fundo em um fundo de obrigações dinâmico. O gestor do fundo tem a liberdade de investir em títulos e títulos com base em suas perspectivas de taxas de juros.
No entanto, isto não significa que estes esquemas sejam apostas seguras. Se o gestor do fundo tomar uma decisão errada, os esquemas podem ser gravemente atingidos. Por exemplo, houve casos em que gestores de fundos dinâmicos não conseguiram antecipar a mudança do RBI e os seus esquemas sangravam muito. Fundos de obrigações dinâmicos foram gravemente atingidos no ano passado devido às incertezas no mercado monetário e à ausência de indicações firmes sobre os movimentos das taxas de juro. No entanto, a categoria tem-se estabilizado ultimamente.
Finalmente, se quiser deixar a um gestor de fundos o trabalho de aceitar chamadas sobre taxas de juro e duração da sua carteira, pode considerar investir nestes fundos de obrigações dinâmicos.
Best Dynamic bond funds to invest in 2020
- Kotak Dynamic Bond Fund
- ICICI Prudential All Seasons Bond Fund
Metodologia:
ETMutualFunds.com utilizou os seguintes parâmetros para pré-selecionar os esquemas de fundos mútuos de dívida.
1. Rentabilidade média móvel: Rolado diariamente durante os últimos três anos.
2. Consistência nos últimos três anos: Hurst Exponent, H é usado para calcular a consistência de um fundo. O H expoente é uma medida de aleatoriedade da série NAV de um fundo. Fundos com H alto tendem a exibir baixa volatilidade comparados com fundos com H baixo.
i)Quando H = 0.5, a série de retorno é dita como sendo uma série temporal geométrica Browniana. Este tipo de série temporal é difícil de prever.
ii)Quando H 0,5, diz-se que a série é uma reversão média.
iii)Quando H0.5, diz-se que a série é persistente. Quanto maior o valor de H, mais forte é a tendência da série
3. Risco descendente: Consideramos apenas os retornos negativos dados pelo esquema de fundos mútuos para esta medida.
X =Retornos abaixo de zero
Y = Soma de todos os quadrados de X
Z = Y/número de dias tomados para o cálculo da razão
Downside risk = Raiz quadrada de Z
4. Outperformance: Retorno do Fundo – Retorno da marca de referência. Os retornos rolantes rolados diariamente são utilizados para o cálculo do retorno do fundo e do benchmark e, posteriormente, do retorno ativo do fundo.
Tamanho do fundo: Para fundos de Dívida, o valor limite do activo é de Rs 50 crore
(Aviso: desempenho passado não é garantia de desempenho futuro.)