As obrigações a pagar são emitidas por uma empresa para obter financiamento. Quando eles são emitidos por qualquer coisa que não seja o seu valor nominal, um prêmio ou desconto sobre obrigações a pagar é criado nos registros contábeis do negócio.
O método de juros efetivos é um método de cálculo de como o prêmio ou desconto sobre obrigações a pagar deve ser amortizado para a conta de despesas com juros ao longo da vida da obrigação.
O método de juros efetivos envolve a preparação de um plano de amortização de obrigações para calcular a despesa com juros com base na taxa de mercado no momento em que a obrigação foi emitida e no valor contábil das obrigações. Esta despesa com juros é então comparada ao pagamento de juros reais com base no valor nominal da obrigação e na taxa da obrigação, e a diferença dá o montante a ser amortizado à conta de despesas com juros.
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Um exemplo ajudará a tornar as coisas mais claras.
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Bonds Payable Issued at a Premium
Suponha, por exemplo, um negócio emitiu 10% de obrigações a 2 anos com um valor nominal de 250.000 e pagamentos semestrais, em troca de dinheiro de 259.075 representando uma taxa de mercado de 8%.
O prémio das obrigações a pagar é de 259.075 – 250.000 = 9.075, e o lançamento contabilístico inicial do diário obrigacionista seria o seguinte
| Account | Debit | Credit |
|---|---|---|
| Cash | 259,075 | |
| Bonds payable | >250,000 | |
| Premium sobre obrigações a pagar | >9,075 | |
| Total | 259,075 | 259,075 |
O prémio da conta de obrigações a pagar tem um saldo credor de 9.075 que necessita de ser amortizado para a conta de despesas com juros ao longo da vida da obrigação.
Os pagamentos de juros semestrais reais sobre a obrigação são baseados no valor nominal da obrigação (250.000) e na taxa de desconto da obrigação (10%). A cada seis meses, o montante de 250.000 x 10% x 6/12 = 12.500 será pago em dinheiro aos detentores da obrigação.
O plano de amortização da obrigação (Premium)
O plano de amortização da obrigação é produzido da seguinte forma
| Juros | Pagamento | Balanço | Premium | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 0 | > | 259,075 | |||
| 1 | 10,363 | 12,500 | 256,938 | 2,137 | |
| 2 | 10,278 | 12,500 | 254,715 | 2,222 | |
| 3 | 10,189 | 12,500 | 252,404 | 2,311 | |
| 4 | 10,096 | 12,500 | 250,000 | 2,404 | |
| 40,925 | 50.000 | 9.075 |
A tabela começa com o valor contabilístico da obrigação que é o valor nominal (250.000) mais o prémio das obrigações a pagar (9.075), que é igual ao montante em dinheiro recebido da emissão da obrigação (259.075).
Cada período, são cobrados juros sobre o valor contabilístico de abertura da obrigação à taxa de mercado (8%), portanto, por exemplo, no período 1 os juros são de 259.075 x 8% x 6/12 = 10.363. Deste montante é deduzido o pagamento em dinheiro de 12.500, representando os juros pagos aos obrigacionistas com base no valor nominal da obrigação e na taxa da obrigação (250.000 x 10% x 6/12 = 12.500). Isso deixa um saldo final que é o valor contábil da obrigação transportado para o próximo período.
A última coluna com o título prêmio, mostra a diferença entre os juros calculados para o período e o pagamento para o período, e representa a amortização do prêmio que precisa ser creditado na conta de despesas com juros. Por exemplo, no período 1, o lançamento dos juros reais pagos e a amortização do prêmio mostrada no plano de amortização da obrigação é a seguinte:
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| Conta | Débito | Crédito |
|---|---|---|
| Cash | 12,500 | |
| Despesas com juros | 12,500 | |
| Despesa de juros | >2,137 | |
| Premium sobre obrigações a pagar | 2,137 | |
| Total | 14,637 | 14,637 |
Para a venda de clareza, o lançamento da despesa real com juros (12.500) e a amortização do prêmio (2.137) são mostrados separadamente na revista acima, na prática o valor líquido de 12,500 – 2.137 = 10.363 poderiam ser lançados na conta de despesas com juros
Nota que o efeito deste diário é lançar os juros calculados no plano de amortização de obrigações (10.363) na conta de despesas com juros. Com efeito, como as obrigações foram emitidas com um prêmio e o negócio recebeu mais dinheiro do que o valor nominal das obrigações, o custo (juros) para o negócio é reduzido a cada período pelo montante do prêmio amortizado.
Do plano de amortização de obrigações, podemos ver que no final do período 4, o valor contábil final da obrigação é reduzido para 250.000, e o prêmio sobre obrigações a pagar (9.075) foi amortizado para despesa de juros. O diário contábil final da obrigação seria a amortização do valor nominal da obrigação com dinheiro.
| Conta | Débito | Crédito |
|---|---|---|
| Cash | 250,000 | |
| Bonds payable | 250,000 | |
| Total | 250.000 | 250.000 |
Um processo idêntico é seguido se as obrigações forem emitidas com desconto, como mostra o exemplo a seguir.
Bonds Payable Issued at a Discount
Suponha, por exemplo, um negócio emitiu 10% de obrigações a 2 anos com um valor nominal de 250.000 e pagamentos semestrais, em troca de dinheiro de 241.337 representando uma taxa de mercado de 12%.
O desconto das obrigações a pagar é de 250.000 – 241.337 = 8.663, e o lançamento contabilístico inicial do diário obrigacionista seria o seguinte
| Conta | Débito | Crédito |
|---|---|---|
| Cash | 241,337 | |
| Bonds payable | 250.000 | |
| Desconto em obrigações a pagar | 8,663 | |
| Total | 250.000 | 250.000 |
O desconto na conta de obrigações a pagar tem um saldo devedor de 8.663 que precisa de ser amortizado para a conta de despesas com juros ao longo da vida da obrigação.
Os pagamentos de juros semestrais reais sobre a obrigação são baseados no valor nominal da obrigação (250.000) e na taxa de desconto da obrigação (10%). A cada seis meses, o montante de 250.000 x 10% x 6/12 = 12.500 será pago em dinheiro aos detentores da obrigação.
O plano de amortização da obrigação (Desconto)
O plano de amortização da obrigação é produzido da seguinte forma
| Juros | Pagamento | Balanço | Desconto | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 0 | > | 241,337 | |||
| 1 | 14,480 | 12,500 | 243,317 | 1,980 | |
| 2 | 14,599 | 12,500 | 245,416 | 2,099 | |
| 3 | 14,725 | 12,500 | 247,642 | 2,225 | |
| 4 | 14,858 | 12,500 | 250,000 | 2,358 | |
| 58,663 | 50.000 | 8.663 |
A tabela começa com o valor contabilístico da obrigação, que é o valor nominal (250.000) menos o desconto das obrigações a pagar (8.663), que é igual ao montante em dinheiro recebido da emissão da obrigação (241.337).
Cada período, são cobrados juros sobre o valor contabilístico de abertura da obrigação à taxa de mercado (12%), portanto, por exemplo, no período 1 os juros são 241.337 x 12% x 6/12 = 14.480. Deste montante é deduzido o pagamento em dinheiro de 12.500, representando os juros pagos aos obrigacionistas com base no valor nominal da obrigação e na taxa da obrigação (250.000 x 10% x 6/12 = 12.500). Isso deixa um saldo final que é o valor contábil da obrigação transportado para o próximo período.
O desconto final com cabeçalho de coluna, mostra a diferença entre os juros calculados para o período e o pagamento para o período, e representa a amortização do desconto que precisa ser debitado na conta de despesas com juros. Por exemplo, no período 1, o lançamento dos juros reais pagos e a amortização do desconto mostrada no plano de amortização de obrigações é a seguinte:
| Conta | Débito | Crédito |
|---|---|---|
| Cash | 12,500 | |
| Despesas com juros | 12,500 | |
| Despesa de juros | 1.980 | |
| Desconto em obrigações a pagar | 1.980 | |
| Total | 14,880 | 14,880 |
Para a venda de clareza, o lançamento da despesa real com juros (12.500) e a amortização do desconto (1.980) são apresentados separadamente no diário acima, na prática o valor líquido de 12,500 + 1.980 = 14.880 poderiam ser lançados na conta de despesas com juros
Nota que o efeito deste diário é lançar os juros calculados no plano de amortização de obrigações (14.880) na conta de despesas com juros. Com efeito, como as obrigações foram emitidas com desconto e o negócio recebeu menos dinheiro do que o valor nominal das obrigações, o custo (juros) para o negócio é aumentado a cada período pelo montante da amortização do desconto da obrigação.
Do plano de amortização da obrigação, pode-se ver que no final do período 4, o valor contábil final da obrigação é aumentado para 250.000, e o desconto das obrigações a pagar (8.663) foi amortizado para despesa com juros. Como antes, o diário contábil final do título seria o reembolso do valor nominal do título com dinheiro.
| Conta | Débito | Crédito |
|---|---|---|
| Cash | 250,000 | |
| Bonds payable | 250,000 | |
| Total | 250.000 | 250.000 |
O método da taxa de juro efectiva é um método de amortização do prémio ou do desconto das obrigações a pagar durante o prazo da obrigação, o método alternativo mais simples é o método das linhas rectas. A vantagem do método de taxa efetiva e do plano de amortização da obrigação é que a despesa com juros para o período reflete o valor contábil das obrigações, no caso de uma obrigação emitida com prêmio, uma vez que o valor contábil da obrigação se reduz em direção ao seu valor nominal, a despesa com juros se reduz, e no caso de obrigações emitidas com desconto, uma vez que o valor contábil da obrigação aumenta em direção ao seu valor nominal, a despesa com juros aumenta.