Com muita disciplina e trabalho duro, você passou uma ou duas décadas poupando para a sua aposentadoria antecipada. Agora como ter certeza se você economizou o suficiente ou não? A Taxa de Retirada Segura responde a este dilema específico: Quanto pode gastar na reforma com base na sua poupança?

Ainda o planeamento da reforma, quer seja antecipada ou tradicional, tem duas fases: (1) fase de acumulação de ativos seguida de (2) fase de gastos pós-reforma. Quando começamos a planejar a nossa própria aposentadoria antecipada, descobrimos que a comunidade FIRE usava uma regra denominada 25X para a fase de acumulação e 4% de taxa de retirada segura (SWR) para a fase de gastos pós-aposentadoria. Também começamos nossa jornada FIRE com estas suposições, mas agora entendemos muito melhor estas regras e suas limitações e as compartilharemos com vocês neste post.

Em nosso post anterior no blog Quanto eu preciso para me aposentar cedo Na Índia, compartilhamos nossa opinião sobre quanto economizar para me aposentar cedo e nossa opinião sobre a estratégia 25X. Neste post, compartilharemos nossa opinião sobre a fase de gastos pós-reforma, para a qual a regra mais comum é a taxa de retirada segura de 4%.

Desafios com o planejamento dos gastos pós-reforma

É um exercício complexo para planejar os gastos pós-reforma por razões como inflação, tempo de vida, volatilidade do mercado, gastos imprevistos. Quanto mais tempo você planeja viver no seu corpo de aposentadoria, maior é o risco das coisas darem errado.

É aqui que entra em cena a Taxa de Retirada Segura (SWR), pois é uma estimativa conservadora de quanto você pode retirar com segurança anualmente do seu ovo de ninho sem esgotá-lo completamente antes de morrer. A abordagem SWR equilibra entre você ter dinheiro suficiente todos os anos para viver confortavelmente após a aposentadoria sem esgotar seu corpo prematuramente.

Excebe-se uma taxa de saque seguro universalmente excluída que se pode usar?

A maioria da literatura dos EUA jura por 4% de taxa de saque seguro.

Origem de 4% de taxa de saque seguro

A taxa de saque seguro de 4% não está provado que dure 100% do tempo para sempre. E foi isso que aconteceu com as pessoas que se aposentaram no ano de 1966, seu dinheiro durou cerca de 30 anos. Como funciona a Regra de Retirada Segura de 4%

• Cuja que as suas despesas anuais no momento da reforma são de Rs 12 lakh e o seu corpo de reformados é de 25X = 3 crore (25 vezes Rs 12 lakhs)
• Como por 4 por cento de regra de retirada, no primeiro ano, aplicará 4 por cento de retirada contra o seu corpo de reformados de 3 crore. Assim, no seu primeiro ano, a retirada seria de Rs 12 lakh (4 por cento de Rs 3 crore)
• Segundo ano em diante, esqueça cerca de 4 por cento e nunca mais olhe para ela. Em vez disso, pegue a inflação do ano anterior e adicione-a ao levantamento do ano anterior para calcular o seu levantamento anual.
• Por exemplo: digamos que a inflação do ano anterior para o consumidor é de 8%, você então adiciona 8% de Rs 12lakhs = Rs 96K ao levantamento. Então, o segundo ano de retirada seria Rs 12lakhs + Rs 96K= Rs 12.96lakh (Rs 12,96,000)
• Cada ano você simplesmente aumenta a retirada de acordo com a taxa de inflação para que seu estilo de vida acompanhe a inflação.

Aplicando 4% de SWR ao contexto indiano

Fizemos nosso próprio pequeno experimento baseado no estudo de William Bengen. Nós assumimos:

• 50/50 ações/ carteira de dívida
• Pessoa aposentada no ano de 1996 com 25X corpus de 3 crore, baseado na despesa anual de Rs 12 lakhs.
• A taxa de retirada é regra de 4% em todos os cenários

Primeiro Cenário: Retornos reais para os primeiros 22 anos, assumimos retornos após 22 anos (1,5% Taxa Real de Retorno)

• Usamos números reais para o retorno do capital + dívida e inflação na Índia para os últimos 22 anos de 1996-2017. Como os dados ainda não estão disponíveis além do ano 2017, assumimos retornos estáticos por simplicidade: retorno do capital próprio em 10%, retorno da dívida em 5%, inflação em 6%.
• A razão pela qual temos o sed base ano 1996 é porque a primeira grande reformulação do Sensex BSE aconteceu apenas em 1996 para não mencionar vários esquemas de negociação de ações no início dos anos 90.
• Acima dessas suposições, 3 crore duraram 40 anos.

Segundo cenário: Assunção – 2% Taxa real de retorno*

• Segundo esta suposição, 3 crore duraram 34 anos.

Terceiro cenário: Assunção – Taxa de Retorno Real de 3%

• Segundo esta hipótese, 3 crore duraram 42 anos.

Quarto cenário: Assunção – 4% Taxa Real de Retorno.

• Segundo esta hipótese, 3 crore duraram 64 anos.

Conclusão

• Aconselhamos os leitores a serem um pouco conservadores ao invés de serem excessivamente otimistas enquanto planejam a Taxa de Retirada Segura. Além disso, continue revisando as suposições a cada 5 anos, pois cada vez mais dados estarão disponíveis e você também estará mais próximo da data da aposentadoria.
• Recomendamos vivamente aos entusiastas do FIRE que planejem a renda ativa após a aposentadoria antecipada, mesmo que seja trabalho em tempo parcial, caso haja necessidade.
• Em nosso blog anterior, no post ‘How much money I need to Retire Early In India’ (Quanto dinheiro eu preciso para me aposentar cedo na Índia), dissemos que estamos visando 25X como alvo inicial, mas que ficaremos mais confortáveis pendurando nossas botas completamente quando chegarmos a 40X. Em relação à taxa de retirada segura, vamos monitorar como a próxima década se desenrola, mas no momento estamos considerando em qualquer lugar entre 2-3% de taxa de retirada segura para retirada pós-reforma.