Iată o actualizare lunară a fondurilor noastre de obligațiuni dinamice recomandate pentru luna decembrie. Nu există modificări în listă în această lună. Puteți continua să investiți în aceste scheme de datorie pentru a avea grijă de obiectivele dvs. pe termen mediu.
Principalele 17 fonduri dinamice de obligațiuni au reușit să ofere un randament respectabil de peste 10% în ultimul an. Categoria fondurilor dinamice de obligațiuni a oferit un randament mediu de aproximativ 9,61% în ultimul an.

Sigur, politica monetară ușoară a RBI a ajutat, fără îndoială, performanța acestor scheme. Cu toate acestea, categoria a reușit să se mențină într-un an dificil pentru întreaga categorie de fonduri mutuale de datorie.
Categoria fondurilor mutuale de datorie a trecut prin momente dificile în ultimii doi ani. Începând cu fiascoul IL&FS, spațiul pieței de obligațiuni a fost zguduit de o serie de retrogradări și de neplată. Mai multe scheme din toate categoriile suportă povara sentimentului slab de pe piața obligațiunilor. Decizia Franklin Templeton Mutual Fund de a închide șase dintre fondurile sale mutuale de datorie a fost picătura care a umplut paharul. Decizia a afectat foarte tare încrederea investitorilor. De asemenea, am fost nevoiți să eliminăm Franklin Dynamic Accrual Fund de pe lista noastră de recomandări.

Schemele de obligațiuni dinamice sunt destinate investitorilor de fonduri mutuale de datorie care nu doresc să ia apeluri privind mișcările ratelor dobânzilor pe termen scurt. Modificările ratei dobânzii au un impact semnificativ asupra fondurilor mutuale de datorie, în special asupra schemelor de datorie pe termen lung și a schemelor gilt. Cu alte cuvinte, obligațiunile cu scadență mai lungă sunt grav afectate atunci când ratele dobânzilor se mișcă în sus. De asemenea, acestea beneficiază cel mai mult atunci când ratele dobânzilor sunt în scădere, cum este scenariul actual.
Multor investitori obișnuiți le este greu să ghicească mișcările ratelor dobânzilor și să își sincronizeze intrarea și ieșirea din fondurile mutuale de datorie. Ei pot lăsa această sarcină pe seama managerului de fond într-un fond dinamic de obligațiuni. Managerul fondului are libertatea de a investi în diferite titluri și durate de timp în funcție de perspectivele sale privind ratele dobânzilor.

Totuși, acest lucru nu înseamnă că aceste scheme sunt pariuri sigure. Dacă managerul fondului ia o decizie greșită, schemele pot fi grav afectate. De exemplu, au existat cazuri în care administratorii de fonduri dinamice nu au reușit să anticipeze mișcarea RBI, iar schemele lor au sângerat puternic. Fondurile dinamice de obligațiuni au fost grav afectate anul trecut din cauza incertitudinilor de pe piața monetară și a absenței unor indicii ferme privind evoluția ratelor dobânzii. Cu toate acestea, categoria s-a stabilizat în ultima vreme.
În cele din urmă, dacă doriți să lăsați sarcina de a lua decizii privind ratele dobânzilor și durata din portofoliul dvs. unui manager de fonduri, puteți lua în considerare investiția în aceste fonduri dinamice de obligațiuni.

Cele mai bune fonduri dinamice de obligațiuni pentru a investi în 2020

• Kotak Dynamic Bond Fund
• ICICI Prudential All Seasons Bond Fund

Metodologie:
ETMutualFunds.com a utilizat următorii parametri pentru selectarea schemelor de fonduri mutuale de datorie:
1. Randamente medii de rulare: Rollate zilnic pentru ultimii trei ani.
2. Consecvența în ultimii trei ani: Exponentul Hurst, H este utilizat pentru a calcula consistența unui fond. Exponentul H este o măsură a caracterului aleatoriu al seriilor NAV ale unui fond. Fondurile cu H ridicat tind să prezinte o volatilitate scăzută în comparație cu fondurile cu H scăzut.
i)Atunci când H = 0,5, se spune că seria de randament este o serie geometrică browniană în timp. Acest tip de serii temporale este dificil de prognozat.
ii)Când H 0,5, se spune că seria este de revenire la medie.
iii)Când H0,5, se spune că seria este persistentă. Cu cât valoarea lui H este mai mare, cu atât mai puternică este tendința seriei
3. Riscul de scădere: Pentru această măsură am luat în considerare doar randamentele negative oferite de schema de fonduri mutuale.
X =Randamente sub zero
Y = Suma tuturor pătratelor lui X
Z = Y/numărul de zile luate pentru calcularea raportului
Risc de scădere = Rădăcina pătrată a lui Z
4. Performanță superioară: Randamentul fondului – randamentul indicelui de referință. Randamentele rulate rulate zilnic sunt utilizate pentru a calcula randamentul fondului și al indicelui de referință și, ulterior, randamentul activ al fondului.
Dimensiunea activelor: Pentru fondurile de datorie, pragul de mărime a activelor este de 50 de crore de rupii
(Disclaimer: performanța trecută nu reprezintă o garanție pentru performanța viitoare.)

.