Graficul de prăbușire a pieței bursiere este foarte valoros atunci când doriți să vedeți ce s-a întâmplat cu prețurile acțiunilor în perioadele de mare frică. Au existat mai multe prăbușiri ale pieței în ultimii 100 de ani.

Cel mai cunoscut este, probabil, prăbușirea bursei din 1929. Dar acesta nu este singurul crash din istoria pieței de acțiuni. Au existat deja prăbușiri înainte, în secolele anterioare. Istoria investițiilor la bursă este plină de perioade în care mania irațională are loc pe diferite piețe din lume și care duce la prăbușiri ale pieței bursiere.

Este o nebunie să credem că nu vor mai apărea prăbușiri. Ele vor veni din nou și din nou. Ne putem aștepta ca aceste prăbușiri să se repete din nou în viitor, deoarece o mulțime de investitori nu sunt capabili să învețe lecțiile valoroase pe care aceste prăbușiri le oferă.

Prin urmare, cred că investitorii pasivi, dar și investitorii activi și traderii, ar trebui să-și amintească sfaturi importante de investiții atunci când privesc graficele prăbușirilor bursiere.

Graficul prăbușirii bursiere din 1929

Cea mai cunoscută și menționată prăbușire din istoria modernă este prăbușirea bursieră din 1929. Această prăbușire a pieței bursiere din 1929 a fost alimentată de un boom al împrumuturilor și al creditelor care au fost oferite ca speculații. Bula s-a produs deoarece mulți oameni se jucau cu acțiunile fără să cunoască cu adevărat elementele de bază ale investițiilor care sunt necesare pentru investiții profitabile. Pe graficul prăbușirii pieței bursiere de mai jos puteți vedea cât de adânc s-a scufundat indicele principal în timpul prăbușirii marii depresiuni.

Bazele investițiilor pe piața bursieră furnizate de prăbușirile bursiere

1. “De data aceasta este diferit”

Este foarte frecvent să auzim această propoziție. În fiecare deceniu, după un boom puternic în unul sau mai multe domenii ale economiei, veți găsi oameni care spun această propoziție. Nu o credeți. Nu este diferit. O istorie a prăbușirilor ne arată că unele prăbușiri vor veni din nou. Când auziți o astfel de propoziție, evaluați zona din economie spre care este îndreptată și apoi așteptați o spargere a bulei.

2. Prețurile nu pot merge decât în sus

De asemenea, nici aceasta nu este adevărată. Ceea ce merge în sus va merge și în jos. Este corect că există mișcări puternice de tendință pe termen mediu pe piață, însoțite de retrageri. Dar fiecare tendință se va termina și se va schimba în sens opus. Există, de asemenea, perioade de tendințe bear pe piață.

3. Frica este o emoție mult mai puternică decât lăcomia

Prețurile acțiunilor se mișcă încet în sus. Dar atunci când prețurile își schimbă tendința, mișcările descendente sunt mult mai puternice și prețul se mișcă în jos mult mai rapid.

4. Diversificarea nu va ajuta în timpul panicii

Panica se mișcă în tot universul clasei de active. Nu vă așteptați să fiți în siguranță cu mărfuri atunci când acțiunile sunt vândute în panică. Există doar câteva paradisuri sigure și, de asemenea, acestea nu funcționează tot timpul. Aș menționa obligațiunile de trezorerie americane pe 10 ani sau obligațiunile germane – produse cu venit fix emise de guvernele SUA și Germaniei.

Grea prăbușire a bursei Nasdaq în 2000

5. Ceea ce merge prea mult se va duce mult în jos

Vezi doar câteva manii. Bula internetului a făcut ca prețul indicelui Nasdaq să urce timp de șase luni în partea finală a bulei, în perioada 1999 – 2000, pentru ca în trei săptămâni să șteargă aceste câștiguri. Același lucru s-a întâmplat și în 2008, când panica din jurul indicelui S&P 500 a șters câștigurile din ultimii câțiva ani. verificați graficul de mai jos:

Piața de prăbușire a pieței bursiere în 2008

Perioada de rate ale dobânzii foarte scăzute care a predominat de la sfârșitul bulei Nasdaq 2000 a dus la un sector financiar supraîndatorat și la multe instrumente financiare ciudate. Banii aproape liberi și efectul de levier mare au dus la un mare boom al finanțării ipotecare în SUA și, de asemenea, la o explozie a datoriei publice în țările dezvoltate.

Când bula a explodat, bursa s-a scufundat. Iată un grafic al prăbușirii pieței bursiere a indicelui de piață S&P500 în această perioadă:

6. Poate dura mult timp până când prețurile își vor reveni la nivelurile de dinaintea prăbușirii

Câteodată are loc doar o mini prăbușire care durează doar câteva zile sau săptămâni, iar apoi prețul își revine în câteva luni. Dar poate dura ani de zile pentru a se recupera după prăbușiri mari și, după cum puteți vedea în acest grafic al prăbușirii bursei. Nasdaq se află încă la mai puțin de 50% din vârful atins după bula din 2000. Și au trecut deja mai mult de 10 ani (2011).

Atunci, care sunt recomandările mele pentru gestionarea unor astfel de situații?

Bine, nu suntem capabili să prezicem unele prăbușiri, cum ar fi Flash Crash-ul din 2010 și prăbușirile legate de dezastre naturale. Unele pot fi așteptate, cum ar fi prăbușirea bulei Nasdaq 2000 sau criza Subprime din 2007-2008. Este înțelept să fii un investitor mai activ, mai degrabă decât un investitor de tip buy-and-hold-only. Este înțelept să știi cum să citești graficele și să iei profituri atunci când prețul începe să se miște parabolic. Acesta va scădea din nou.

.