Cu multă disciplină și muncă asiduă, ați petrecut un deceniu sau două economisind pentru pensionarea anticipată. Acum, cum să fiți sigur dacă ați economisit suficient sau nu? Safe Withdrawal Rate (rata de retragere sigură) răspunde la această dilemă particulară: Cât puteți cheltui la pensie pe baza economiilor dumneavoastră?

Orice planificare a pensionării, fie ea anticipată sau tradițională, are două faze: (1) faza de acumulare a activelor urmată de (2) faza de cheltuieli după pensionare. Când am început să ne planificăm propria noastră pensionare anticipată, am descoperit că comunitatea FIRE folosea o regulă a degetului mare numită 25X pentru faza de acumulare și o rată de retragere sigură (SWR) de 4 % pentru faza de cheltuieli după pensionare. Și noi ne-am început călătoria FIRE cu aceste ipoteze, dar acum înțelegem mult mai bine aceste reguli și limitările lor și le vom împărtăși cu dvs. în această postare.

În postarea anterioară de pe blogul nostru Cât de mult am nevoie pentru a mă pensiona anticipat În India, am împărtășit opiniile noastre cu privire la cât de mult trebuie să economisiți pentru a vă pensiona anticipat și opinia noastră despre strategia 25X. În această postare, vom împărtăși opiniile noastre cu privire la faza de cheltuieli după pensionare, pentru care cea mai comună regulă empirică este rata de retragere sigură de 4%.

Provocări în planificarea cheltuielilor după pensionare

Este un exercițiu complex să planifici cheltuielile după pensionare din motive precum inflația, durata de viață a cuiva, volatilitatea pieței, cheltuielile neprevăzute. Cu cât plănuiți să trăiți mai mult timp din fondul de pensii, cu atât mai mare este riscul ca lucrurile să meargă prost.

Aici intervine rata de retragere sigură (SWR), deoarece este o estimare conservatoare a sumei pe care o puteți retrage anual în siguranță din fondul dvs. de pensii fără a-l epuiza complet înainte de a muri. Abordarea SWR echilibrează între a avea suficienți bani în fiecare an pentru a trăi confortabil după pensionare, fără a vă epuiza corpul prematur.

Există o rată de retragere sigură universal exceptată pe care o poate folosi cineva?

Majoritatea literaturii din SUA jură pe o rată de retragere sigură de 4 la sută.

Originea ratei de retragere sigură de 4 la sută

Rata de retragere sigură de 4 la sută nu este dovedită a dura pentru totdeauna 100 la sută din timp. Și asta s-a întâmplat cu oamenii care s-au pensionat în anul 1966, banii lor abia au rezistat 30 de ani. Cum funcționează regula de retragere sigură de 4 la sută

• Să presupunem că cheltuielile dvs. anuale în momentul pensionării sunt de 12 lakh de rupii, iar corpul dvs. de pensionare este de 25X = 3 crore (de 25 de ori 12 lakhs de rupii)
• Conform regulii de retragere de 4 la sută, în primul an, veți aplica o retragere de 4 la sută din corpul dvs. de pensionare de 3 crore. Astfel, în primul an, retragerea va fi de 12 lakh de rupii (4 la sută din 3 crore de rupii)
• De la al doilea an încolo, uitați de 4 la sută și nu vă mai uitați niciodată la el. În schimb, luați inflația de consum din anul precedent și adăugați-o la retragerea din anul precedent pentru a vă calcula suma anuală de retragere.
• De exemplu: să spunem că inflația de consum din anul precedent este de 8 la sută, adăugați apoi 8 la sută din 12lakhs de rupii = 96K de rupii la retragere. Așadar, retragerea din al doilea an ar fi de 12lakhs + 96K rupii = 12,96lakhs (12.96.000 rupii)
• În fiecare an, pur și simplu creșteți retragerea în funcție de rata inflației, astfel încât stilul dvs. de viață să țină pasul cu inflația.

Aplicarea unei SWR de 4 la sută în contextul indian

Am efectuat propriul nostru mic experiment bazat pe studiul lui William Bengen. Am presupus:

• Cartel 50/50 acțiuni/debite
• Persoana s-a pensionat în anul 1996 cu un corpus 25X de 3 crore, pe baza unei cheltuieli anuale de 12 lakhs de rupii.
• Rata de retragere este regula de 4 la sută în toate scenariile

Primul scenariu: Randamente reale pentru primii 22 de ani, randamente presupuse după 22 de ani (1,5 la sută Rata reală de rentabilitate)

• Am folosit cifre reale pentru randamentele acțiunilor + datoriilor și inflația din India pentru ultimii 22 de ani din 1996-2017. Deoarece datele nu sunt încă disponibile dincolo de anul 2017, am presupus randamente statice pentru simplitate: randamentul acțiunilor la 10 la sută, randamentul datoriei la 5 la sută, inflația la 6 la sută.
• Motivul pentru care avem anul de bază sed 1996 este că prima renovare majoră a BSE Sensex a avut loc abia în 1996, ca să nu mai vorbim de diversele escrocherii de tranzacționare a acțiunilor de la începutul anilor ’90.
• În aceste ipoteze, 3 crore a durat 40 de ani.

Al doilea scenariu: Ipoteză – 2 la sută Rata reală de rentabilitate*

• În această ipoteză, 3 crore a durat 34 de ani.

Al treilea scenariu: Ipoteză – 3 la sută Rata reală de rentabilitate*

• În această ipoteză, 3 crore au durat 42 de ani.

Al patrulea scenariu: Ipoteză – 4 la sută Rata reală de rentabilitate.

• În această ipoteză, 3 crore au durat 64 de ani.

Concluzie

• Îi sfătuim pe cititori să fie un pic conservatori, mai degrabă decât să fie prea optimiști, atunci când planifică Rata de retragere sigură. De asemenea, continuați să revizuiți ipotezele la fiecare 5 ani, deoarece vor fi disponibile din ce în ce mai multe date și veți fi, de asemenea, mai aproape de data de pensionare.
• Recomandăm colegilor entuziaști FIRE să planifice un venit activ după pensionarea anticipată, chiar dacă este vorba de o muncă cu jumătate de normă, doar în cazul în care apare necesitatea.
• În postarea noastră anterioară de pe blog “De câți bani am nevoie pentru a mă pensiona anticipat în India” am spus că țintim 25X ca țintă de pornire, dar ne vom simți cel mai confortabil să ne agățăm complet cizmele când vom ajunge la 40X. În ceea ce privește rata de retragere sigură, vom monitoriza modul în care se desfășoară următorul deceniu, dar în acest moment luăm în considerare o rată de retragere sigură între 2-3 procente pentru retragerea după pensionare.