Obligațiunile de plătit sunt emise de o întreprindere pentru a obține finanțare. Atunci când acestea sunt emise la o valoare diferită de valoarea lor nominală, se creează un cont de primă sau de reducere a obligațiunilor de plătit în registrele contabile ale afacerii.
Metoda dobânzii efective este o metodă de calculare a modului în care prima sau reducerea obligațiunilor de plătit ar trebui amortizată în contul de cheltuieli cu dobânzile pe durata de viață a obligațiunii.
Metoda dobânzii efective implică pregătirea unui grafic de amortizare a obligațiunilor pentru a calcula cheltuielile cu dobânzile pe baza ratei pieței la momentul emiterii obligațiunii și a valorii contabile a obligațiunilor. Această cheltuială cu dobânda este apoi comparată cu plata efectivă a dobânzii pe baza valorii nominale a obligațiunii și a ratei obligațiunii, iar diferența oferă suma care trebuie amortizată în contul de cheltuieli cu dobânda.
Un exemplu va ajuta la o mai mare claritate.
Obligațiuni plătibile emise cu o primă
Să presupunem, de exemplu, că o întreprindere a emis obligațiuni plătibile pe 2 ani cu 10%, cu o valoare nominală de 250.000 și plăți semestriale, în schimbul unei sume în numerar de 259.075 reprezentând o rată a pieței de 8%.
Primul la obligațiunile de plătit este de 259.075 – 250.000 = 9.075, iar înregistrarea inițială în jurnalul de contabilitate a obligațiunilor ar fi după cum urmează:
| Contul | Debit | Credit |
|---|---|---|
| Cash | 259,075 | |
| Obligațiuni de plătit | 250,000 | |
| Primă la obligațiuni de plătit | 9,075 | |
| Total | 259,075 | 259,075 |
Contul de prime pentru obligațiuni de plătit are un sold creditor de 9.075 care trebuie amortizat în contul de cheltuieli cu dobânzile pe durata de viață a obligațiunii.
Plățile semestriale efective ale dobânzii în numerar pentru obligațiune se bazează, desigur, pe valoarea nominală a obligațiunii (250.000) și pe rata de actualizare a obligațiunii (10%). La fiecare șase luni, suma de 250.000 x 10% x 6/12 = 12.500 va fi plătită în numerar deținătorilor de obligațiuni.
Galendrul de amortizare a obligațiunilor (prima)
Galendrul de amortizare a obligațiunilor se produce după cum urmează
| Interesă | Plătire | Salariu | Primă | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 0 | 259,075 | ||||
| 1 | 10,363 | 12,500 | 256,938 | 2,137 | |
| 2 | 10,278 | 12,500 | 254,715 | 2,222 | |
| 3 | 10,189 | 12,500 | 252,404 | 2,311 | |
| 4 | 10,096 | 12,500 | 250,000 | 2,404 | |
| 40,925 | 50.000 | 9.075 |
Tabloul începe cu valoarea contabilă a obligațiunii, care este valoarea nominală (250.000) plus prima de plată a obligațiunilor (9.075), care este egală cu valoarea numerarului primit din emisiunea de obligațiuni (259.075).
În fiecare perioadă, se percepe o dobândă la valoarea contabilă de deschidere a obligațiunii la rata pieței (8%), astfel încât, de exemplu, în perioada 1, dobânda este de 259.075 x 8% x 6/12 = 10.363. Din aceasta se deduce plata în numerar de 12.500, reprezentând dobânda plătită deținătorilor de obligațiuni pe baza valorii nominale a obligațiunii și a ratei obligațiunilor (250.000 x 10% x 6/12 = 12.500). Rămâne un sold final care reprezintă valoarea contabilă a obligațiunii reportată în perioada următoare.
Următoarea coloană, intitulată primă, arată diferența dintre dobânda calculată pentru perioada respectivă și plata pentru perioada respectivă și reprezintă amortizarea primei care trebuie creditată în contul de cheltuieli cu dobânzile. De exemplu, în perioada 1, contabilizarea dobânzii reale plătite și amortizarea primei indicate în graficul de amortizare a obligațiunilor este următoarea:
| Contul | Debit | Credit | |
|---|---|---|---|
| Cash | 12,500 | ||
| Cheltuieli cu dobânzile | 12,500 | ||
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,137 | ||
| Primă la obligațiuni de plătit | 2,137 | ||
| Total | 14,637 | 14,637 |
Pentru vânzarea de claritate, înregistrarea în jurnalul de mai sus a cheltuielilor efective cu dobânzile (12.500) și a amortizării primei (2.137) este prezentată separat, practic suma netă de 12,500 – 2,137 = 10,363 ar putea fi înregistrată în contul de cheltuieli cu dobânzile
Abservați că efectul acestui jurnal este de a înregistra dobânda calculată în graficul de amortizare a obligațiunilor (10,363) în contul de cheltuieli cu dobânzile. De fapt, deoarece obligațiunile au fost emise cu o primă și întreprinderea a primit mai mulți bani în numerar decât valoarea nominală a obligațiunilor, costul (dobânda) pentru întreprindere este redus în fiecare perioadă cu valoarea primei amortizate.
Din graficul de amortizare a obligațiunilor, se poate observa că, la sfârșitul perioadei 4, valoarea contabilă finală a obligațiunii este redusă la 250.000, iar prima pentru obligațiunile de plătit (9.075) a fost amortizată la cheltuieli cu dobânzile. Jurnalul contabil final al obligațiunilor ar fi acela de a rambursa valoarea nominală a obligațiunii cu numerar.
| Cont | Debit | Credit |
|---|---|---|
| Cash | 250,000 | |
| Obligațiuni de plătit | 250,000 | |
| Total | 250,000 | 250,000 |
Un proces identic este urmat în cazul în care obligațiunile sunt emise cu discount, așa cum arată următorul exemplu.
Obligațiuni plătibile emise cu discount
Să presupunem, de exemplu, că o întreprindere a emis obligațiuni plătibile pe 2 ani cu 10%, cu o valoare nominală de 250.000 și plăți semestriale, în schimbul unei sume în numerar de 241.337 reprezentând o rată de piață de 12%.
Descontul la obligațiunile de plătit este de 250.000 – 241.337 = 8.663, iar înregistrarea contabilă inițială a obligațiunilor ar fi următoarea:
| Cont | Debit | Credit | |
|---|---|---|---|
| Cash | 241,337 | ||
| Obligațiuni de plătit | 250.000 | ||
| Discount on bonds payable | 8,663 | ||
| Total | 250,000 | 250,000 |
Contul de scont la obligațiuni de plătit are un sold debitor de 8,663 care trebuie amortizat în contul de cheltuieli cu dobânzile pe durata de viață a obligațiunii.
Plățile semestriale efective ale dobânzii în numerar pentru obligațiune sunt ca mai înainte, pe baza valorii nominale a obligațiunii (250.000) și a ratei de actualizare a obligațiunii (10%). La fiecare șase luni, suma de 250.000 x 10% x 6/12 = 12.500 va fi plătită în numerar deținătorilor de obligațiuni.
Galendrul de amortizare a obligațiunilor (actualizare)
Galendrul de amortizare a obligațiunilor se produce după cum urmează
| Interzicere | Plătire | Salariu | Discount | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 0 | 241,337 | ||||
| 1 | 14,480 | 12,500 | 243,317 | 1,980 | |
| 2 | 14,599 | 12,500 | 245,416 | 2,099 | |
| 3 | 14,725 | 12,500 | 247,642 | 2,225 | |
| 4 | 14,858 | 12,500 | 250,000 | 2,358 | |
| 58,663 | 50,000 | 8,663 |
Tabelul începe cu valoarea contabilă a obligațiunii, care este valoarea nominală (250,000) minus discountul pentru obligațiunile de plătit (8,663), care este egală cu valoarea numerarului primit din emisiunea de obligațiuni (241,337).
În fiecare perioadă, se percepe o dobândă la valoarea contabilă de deschidere a obligațiunii la rata pieței (12%), astfel încât, de exemplu, în perioada 1, dobânda este de 241.337 x 12% x 6/12 = 14.480. Din aceasta se deduce plata în numerar de 12.500, reprezentând dobânda plătită deținătorilor de obligațiuni pe baza valorii nominale a obligațiunii și a ratei obligațiunilor (250.000 x 10% x 6/12 = 12.500). Rămâne un sold final care reprezintă valoarea contabilă a obligațiunii reportată în perioada următoare.
Ultima coloană, intitulată scont, arată diferența dintre dobânda calculată pentru perioada respectivă și plata pentru perioada respectivă și reprezintă amortizarea scontului care trebuie debitată în contul de cheltuieli cu dobânzile. De exemplu, în perioada 1, contabilizarea dobânzii reale plătite și amortizarea scontului indicat în graficul de amortizare a obligațiunilor este următoarea:
| Contul | Debit | Credit | |
|---|---|---|---|
| Cash | 12,500 | ||
| Cheltuieli cu dobânzile | 12,500 | ||
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,980 | ||
| Descontul la obligațiuni de plătit | 1,980 | ||
| Total | 14,880 | 14,880 |
Pentru vânzarea de claritate, înregistrarea în jurnalul de mai sus a cheltuielilor efective cu dobânzile (12.500) și a amortizării scontului (1.980) sunt prezentate separat, în practică suma netă de 12,500 + 1,980 = 14,880 ar putea fi înregistrată în contul de cheltuieli cu dobânzile
Rețineți că efectul acestui jurnal este de a înregistra dobânda calculată în graficul de amortizare a obligațiunilor (14,880) în contul de cheltuieli cu dobânzile. De fapt, deoarece obligațiunile au fost emise cu o reducere și întreprinderea a primit mai puțin numerar decât valoarea nominală a obligațiunilor, costul (dobânda) pentru întreprindere este majorat în fiecare perioadă cu valoarea amortizării reducerii obligațiunilor.
Din graficul de amortizare a obligațiunilor, putem observa că, la sfârșitul perioadei 4, valoarea contabilă finală a obligațiunii a crescut la 250.000, iar reducerea obligațiunilor de plătit (8.663) a fost amortizată la cheltuieli cu dobânzile. Ca și înainte, jurnalul contabil final al obligațiunii ar fi rambursarea valorii nominale a obligațiunii cu numerar.
| Cont | Debit | Credit |
|---|---|---|
| Cash | 250,000 | |
| Obligațiuni de plătit | 250,000 | |
| Total | 250,000 | 250,000 |
Metoda ratei efective a dobânzii este una dintre metodele de amortizare a primei sau discountului la obligațiunile de plătit pe durata obligațiunii, metoda alternativă mai simplă este metoda liniară. Avantajul metodei ratei efective și al graficului de amortizare a obligațiunilor este că cheltuiala cu dobânda pentru perioada respectivă reflectă valoarea contabilă a obligațiunilor, în cazul unei obligațiuni emise cu primă, pe măsură ce valoarea contabilă a obligațiunii se reduce spre valoarea sa nominală, cheltuiala cu dobânda se reduce, iar în cazul obligațiunilor emise cu discont, pe măsură ce valoarea contabilă a obligațiunii crește spre valoarea sa nominală, cheltuiala cu dobânda crește.