În primul rând, linia oficială (Sursa: Warburg Pincus Website)
Fondată în 1966, Warburg Pincus este o firmă globală de private equity (singura sa linie de afaceri) și a investit peste 50 de miliarde de dolari în peste 720 de companii din peste 35 de țări din întreaga lume. Firma are active gestionate în valoare de peste 30 de miliarde de dolari. Portofoliul său activ de peste 125 de companii este extrem de diversificat în funcție de stadii, sectoare și zone geografice. Warburg Pincus este un investitor de creștere și un partener cu experiență pentru echipele de management care caută să construiască companii durabile cu valoare sustenabilă. Firma are sediul central la New York și birouri în Amsterdam, Beijing, Frankfurt, Hong Kong, Londra, Luxemburg, Mauritius, Mumbai, San Francisco, Sao Paulo și Shanghai.
Ce spun datele despre India – de la Venture Intelligence -:
Warburg Pincus a realizat peste 3 miliarde de dolari în 45 de investiții PE/VC în India din 1998. A ieșit din 26 de companii, returnând peste 4,5 miliarde de dolari investitorilor.
În 2012, sub o nouă echipă de conducere, WP a făcut un viraj către afacerile conduse de consum în domeniul serviciilor financiare (achiziționând o participație majoritară în compania financiară nebancară listată la bursă Capital First și o participație minoritară în AU Financiers, un creditor regional axat pe întreprinderile mici). În același an, WP – care a investit într-unul dintre primele portaluri de internet din India, rediff.com, în 1999 – și-a îndreptat din nou atenția către acest sector, conducând o rundă de 32 de milioane de dolari pentru firma de anunțuri online Quikr. De atunci, a mai făcut și alte pariuri, printre care piața de mașini de ocazie Cartrade, firma de curierat axată pe comerțul electronic Ecom Express și producătorul de software pentru comerțul cu amănuntul Capillary Technologies.
O caracteristică constantă a investițiilor WP este că, atunci când firma face o investiție, de obicei scrie un cec mare și, de asemenea, dă dovadă de o convingere foarte mare: 80% din investițiile sale, arată datele Venture Intelligence, au fost făcute în calitate de investitor unic. Un exemplu clasic în acest sens este cecul de 1 200 de milioane de coroane INR (200 de milioane de dolari) – cel mai mare pe care l-a scris vreodată – pe care WP l-a scris în octombrie 2014 pentru a deveni singurul și primul investitor instituțional extern în lanțul de magazine de bijuterii Kalyan Jewelers, cu sediul în Thrissur, Kerala, cu sediul în Kerala. În acele tranzacții pe care le împarte, ceilalți investitori sunt, de obicei, susținători existenți ai companiei care lasă WP să conducă noua rundă de investiții (de ex, contribuie cu cea mai mare parte).
Industry Focus
Exemple de investiții:
Manufacturare – Alliance Tire Group (a ieșit), Moser Baer, Amtek Auto
BFSI – Capital First, AU Financiers, HDFC (a ieșit), Kotak Mahindra Bank (a ieșit)
IT &IT &ITES – WNS Global Services (a ieșit), QuEST Global, Capillary Technologies, CarTrade.com, Quikr
Shipping & Logistică – Shipping & Logistică – Ecom Express, IMC
Energie – Diligent Power, Havells India (A ieșit)
Listed Vs. Necotate
În anii de boom din 2004-2007, WP a preferat să investească în societăți cotate la bursă și a fost în mare parte liniștită în 2008 și 2009. Din 2008, Warburg Pincus s-a concentrat mai mult pe companiile private decât pe cele listate. Din 2010 – cu excepția tranzacției de management buy-out de 145 de milioane de dolari în Capital First (fosta Future Capital), companie listată la bursă – WP și-a concentrat cea mai mare parte a atenției pe segmentul companiilor necotate.
Ieșiri
Fiind unul dintre cei mai vechi investitori în PE din India, Warburg Pincus a avut parte atât de ieșiri spectaculoase și de succese, cât și de anulări. În afară de mult celebra ieșire de la Bharti Airtel – cea mai mare din India până în prezent (în care WP a obținut un randament de 6,6 ori mai mare decât investiția sa de 292 de milioane de dolari în 5 ani), alte ieșiri bune includ Kotak Mahindra Bank (700 de milioane de dolari, 4,8X) și producătorul de anvelope offroad Alliance Tire Group (404 milioane de dolari, 4X). Printre cei care au mascat pierderi pentru WP se numără exportatorul de bijuterii Vaibhav Gems, firma de EPC Punj Loyd și producătorul de CD-uri transformat în producător de panouri solare Moser Baer.
Persoane cheie
Niten Malhan, director general, Mumbai
Niten Malhan are sediul în Mumbai și este co-director al activităților WP în India. El este, de asemenea, membru al Grupului de conducere executivă al WP. Înainte de a se alătura Warburg Pincus în 2001, a fost manager de angajament la McKinsey & Company în New Delhi, Jakarta și Boston și a fost director de dezvoltare a afacerilor pentru un start-up din Silicon Valley. Dl Malhan este director al ACB, AVTEC, Diliigent Power, Laurus Labs și Lemon Tree Hotels. De asemenea, a ocupat funcția de vicepreședinte al Asociației indiene de capital privat și de risc. Dl Malhan este licențiat în știința și ingineria calculatoarelor la IIT-Delhi și are un M.B.A. de la Indian Institute of Management, Ahmedabad.
Vishal Mahadevia, director general, Mumbai
Vishal Mahadevia are sediul în Mumbai, s-a alăturat Warburg Pincus în 2006 și co-lideră activitățile WP în India. Dl Mahadevia este, de asemenea, membru al Grupului de conducere executivă al WP. Anterior, a fost director la Greenbriar Equity Group, un fond axat pe investiții de capital privat în sectorul transporturilor. Înainte de aceasta, dl Mahadevia a lucrat la Three Cities Research, un fond de capital privat cu sediul la New York, și ca consultant la McKinsey & Company. Este director al AU Financiers, Biba Apparels, Capital First, Continental Warehousing, Gangavaram Port, IMC Limited, Kaylan Jewellers și QuEST Global Services. Dl Mahadevia a obținut o diplomă de licență în economie cu specializare în finanțe și o diplomă de licență în inginerie electrică la Universitatea din Pennsylvania.
Pentru mai multe detalii despre Warburg Pincus în India, accesați baza de date Venture Intelligence Private Equity/Venture Capital Deals Database sau contactați-ne pentru o probă demo &.
.