• 10/6/2020 9:01am EDT
• Por Tezcan Gecgil, colaborador de InvestorPlace

Los participantes del mercado han estado comprando cada vez más fondos cotizados (ETFs). Un grupo de fondos que los inversores potenciales investigan es la familia de ETFs de Vanguard. Durante décadas, su fundador, John Bogle, ha sido considerado una leyenda de la inversión.

En un artículo del Financial Analysts Journal titulado “In Memoriam: John C. Bogle”, Stephen Brown dice: “Fue un líder del pensamiento que, a través de sus numerosos libros, artículos y conferencias, defendió la necesidad de invertir en lugar de especular y el sentido común manifiesto de enriquecerse lentamente”. Vamos a ver siete ETFs de Vanguard para comprar que podrían ser apropiados para una gama de carteras de inversión.

Los lectores habituales de InvestorPlace.com están familiarizados con los diferentes ETFs, que son una cesta de valores de varias clases de activos (como acciones, bonos, materias primas). Un ETF suele seguir un índice, que a su vez hace un seguimiento de los rendimientos sobre la base de comprar y mantener y, por lo tanto, es un enfoque de inversión pasiva. Los ETF de índices de mercados amplios permiten a los inversores diversificar sus carteras siguiendo índices como el S&P 500.

En un artículo que Mr. Bogle en 2017, nos recuerda la breve historia de los fondos indexados y dice: “El 18 de septiembre de 1975, en la reunión del consejo de administración del Grupo Vanguard, de un año de edad, los directores aprobaron mi propuesta de que nuestra empresa formara el primer fondo de inversión indexado del mundo”.

Continúa:

¡Qué diferencia hacen 40 años! Sí, los fondos indexados siguen siendo la inversión preferida por los inversores de la calle principal, para los que se diseñaron principalmente, y a los que pronto se unió una amplia gama de fondos de pensiones y planes de ahorro. Pero los fondos indexados se han convertido en los favoritos de Wall Street. En un grado notable, han adoptado una forma diferente: los fondos cotizados (índice) (ETFs) que pueden ser -y con frecuencia son- negociados durante todo el día, en tiempo real” (un extracto de un primer anuncio de ETF), mantenidos en gran medida por las instituciones financieras y utilizados principalmente para la especulación, la cobertura, el arbitraje, u otros propósitos a corto plazo.

Por ejemplo, el SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA:SPY), lanzado en enero de 1993, fue el primer fondo cotizado en Estados Unidos. La mayoría de los inversores se decantan por los bajos costes de transacción de Vanguard y su elevada liquidez intradía. Como resultado, los fondos de Vanguard suelen tener grandes activos bajo gestión y están impulsados por el volumen.

Con esta información, he aquí siete ETFs de Vanguard para comprar:

• Vanguard FTSE Developed Markets ETFÂ (NYSEARCA:VEA)
• Vanguard Information Technology ETFÂ (NYSEARCA:VGT)
• Vanguard International Dividend Appreciation ETF (NASDAQ:VIGI)
• Vanguard Real Estate ETFÂ (NYSEARCA:VNQ)
• Vanguard Russell 1000 Growth Index Fund ETF Shares (NASDAQ:VONG)
• Vanguard Total Bond Market ETFÂ (NASDAQ:BND)
• Vanguard Total Stock Market ETFÂ (NYSEARCA:VTI)

Vanguard ETFs: Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA)

Rango de 52 semanas: 28,46Â – 44,67Â

Razón de gastos:Â 0,05%

Rendimiento por dividendos: 2,51%

Nuestro primer fondo de Vanguard es uno internacional, que da exposición a empresas de mercados desarrollados. VEA, que cuenta con más de 120.000 millones de dólares en activos y posee más de 4.000 valores, sigue la evolución del índice FTSE Developed All Cap ex US. En términos de asignación regional, Europa encabeza la lista con un 52,7%, seguida por el PacÃfico (37,7%) y América del Norte (8,7%).

La mayor parte de los nombres que figuran entre las diez primeras empresas son también bastante conocidos en Estados Unidos. Nestlé (OTCMKTS:NSRGY), Roche (OTCMKTS:RHHBY) y Samsung (OTCMKTS:SSNLF) encabezan la lista de valores del fondo.

En lo que va de año, VEA ha perdido un 5,4%. Sin embargo, ha subido cerca de un 50% desde los mínimos registrados en marzo. Sus ratios P/E y P/B son de 1,5. Aquellos inversores que quieran tener exposición a los mercados desarrollados fuera de nuestras fronteras pueden considerar la posibilidad de comprar las caídas, especialmente si el precio desciende hacia los 37,50 dólares.

Vanguard Information Technology ETF (VGT)

Rango de 52 semanas: 179,45Â – 340,74Â

Razón de gastos: 0,10%

Rendimiento por dividendos: 0,86%

El siguiente en esta lista de ETFs de Vanguard, el Vanguard Information Technology ETF, ofrece exposición a una serie de empresas dentro de la industria electrónica e informática. En la última década, este sector ha sido uno de los catalizadores de la economía estadounidense y mundial. Es posible que la tendencia continúe también en los próximos trimestres.

El índice de referencia, el Information Technology Spliced Idx. VGT, cuenta con 328 valores. El fondo tiene cerca de 45.000 millones de dólares en activos netos. Sus diez principales participaciones comprenden alrededor del 60% de los fondos. Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT) y Visa (NYSE:V) son las tres principales participaciones.

En términos de asignación sectorial, el hardware tecnológico, el almacenamiento &periféricos (24,30%), el software de sistemas (20,6%), el procesamiento de datos &servicios externalizados (14,2%) y el software de aplicaciones (13,2%) ocupan los primeros puestos.

En lo que va de año (YTD), VGT ha subido alrededor de un 28%. Si usted es un inversor que también sigue los indicadores técnicos y los gráficos de corto plazo, le interesará saber que el precio está actualmente sobrecomprado, lo que indica precaución. Dado el aumento de los niveles de volatilidad en los mercados más amplios, es posible que desee esperar un retroceso, idealmente hacia el nivel de 300 dólares.

Vanguard International Dividend Appreciation ETF (VIGI)

Rango de 52 semanas: $50,55 â $74,34

Relación de gastos: 0,20%

Rendimiento de dividendos: 1,6%

Nuestra siguiente discusión se centra en las empresas globales que suelen aumentar sus pagos de dividendos. El Vanguard International Dividend Appreciation ETF ofrece exposición a empresas de mercados desarrollados y emergentes, excluidos los Estados Unidos, que probablemente aumenten sus dividendos con el tiempo.

VIGI, que tiene 426 participaciones, sigue el índice NASDAQ International Dividend Achievers Select. Las diez primeras compañÃas comprenden alrededor del 33% de los activos netos, que ascienden a 2.700 millones. Tencent Holdings (OTCMKTS:TCEHY), Nestlé y Roche ocupan los primeros puestos del fondo. En cuanto a las ponderaciones industriales, los bienes de consumo encabezan la lista con un 19,4%, seguidos de la tecnología (17,7%), la sanidad (15,1%), el sector financiero (15,1%) y el industrial (14,9%).

En lo que va de año, el fondo ha subido alrededor de un 2%. Sin embargo, su subida desde los mínimos de marzo ha sido bastante significativa, en torno al 50%. Si le gustan los dividendos y desea una cierta diversificación fuera de Estados Unidos, puede considerar la posibilidad de comprometer capital en VIGI, especialmente si el precio desciende hacia los 67,50 dólares.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

Rango de 52 semanas: $50,55 â $74,34

Razón de gastos: 0,20%

Rendimiento por dividendos: 4,29%

Lo siguiente en nuestro análisis de los ETFs de Vanguard son los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REITs) y el Vanguard Real Estate ETF. En los últimos meses, los datos sobre la vivienda, como los inicios de viviendas, los permisos de construcción y las ventas de viviendas existentes, han sido alentadores para los inversores.

Entendiblemente, durante los días de la pandemia, los subsectores, como el comercio minorista, la hostelería e incluso las oficinas, se han visto afectados negativamente. Sin embargo, las cifras de ventas en todo el país, así como las pruebas anecdóticas, muestran la salud y la resistencia del sector inmobiliario. Las viviendas de nueva construcción y las situadas en los suburbios alejados del centro de las ciudades están experimentando un aumento de la demanda. Por otro lado, la baja inflación significa que los costes generales de financiación también son bajos.

El VNG, que tiene 181 participaciones, sigue el índice MSCI US Investable Market Real Estate 25/50. Las diez mayores participaciones comprenden cerca de la mitad de los activos netos, que superan los 57.000 millones de dólares. Los REITs están diversificados en varios subsectores.

Desde el comienzo del año, VNQ ha bajado cerca de un 11%. Si cree que los REITs pueden seguir beneficiándose de una posible recuperación en los próximos meses, entonces puede querer hacer más diligencia en el fondo con vistas a invertir alrededor de 75 dólares.

Vanguard Russell 1000 Growth Index Fund ETF Shares (VONG)

Rango de 52 semanas: 131,88 â 240,69 dólares

Relación de gastos %: 0,08%

Rentabilidad por dividendos: 0,70%

El ETF Vanguard Russell 1000 Growth Index Fund ofrece exposición a una amplia gama de valores de crecimiento entre empresas estadounidenses de gran capitalización (cap). VONG, que cuenta con 437 participaciones, sigue el índice Russell 1000 Growth.

Los diez principales valores representan cerca de la mitad de los activos netos, que ascienden a unos 8.500 millones de dólares. Apple, Microsoft y Amazon (NASDAQ:AMZN) encabezan la lista de empresas. En cuanto a la ponderación por sectores, el fondo asigna fondos a Tecnología (46,30%), Consumo Discrecional (20,40%), Sanidad (13,20%), Servicios Financieros (9,80%) y Bienes de Producción Duraderos (5,40%). En los últimos años, los nombres de crecimiento han estado definitivamente a la cabeza del mercado alcista y los inversores no han sido tímidos a la hora de comprar los nombres más importantes.

Actualmente, este ETF de Vanguard ha subido alrededor de un 24%. Sus ratios P/E y P/B se sitúan en 40,2 y 11,9. Estas son métricas ricas, incluso para las empresas de crecimiento de gran capitalización. Si está interesado en añadir estos valores a su cartera, puede añadir el fondo a su lista de compras. Los inversores potenciales pueden comprar en los próximos descensos, especialmente en torno a los 200 dólares.

Vanguard Total Bond Market ETF (BND)Â

Rango de 52 semanas: $76,49Â – $89,59

Relación de gastos:Â 0,035%

Rentabilidad por dividendos: 2,49%

Todos sabemos lo agitado que ha sido el año 2020. El último trimestre del año también ha comenzado con una nota volátil. Los mercados más amplios posiblemente tendrán muchos días de subidas y bajadas en octubre. Como los pesos pesados empiezan a presentar sus informes en unos días, los precios oscilarán mucho. Por lo tanto, diversificar de la renta variable a la renta fija podría ser una estrategia adecuada para el último trimestre del año.

El BND ofrece exposición a bonos de grado de inversión denominados en dólares. Está fuertemente ponderado hacia los bonos del Gobierno de EE.UU. (más del 60%). Como resultado, tiene un bajo riesgo de crédito. Esto no es sorprendente, ya que un gran número de inversores considera que los bonos del Tesoro de EE.UU. son una de las clases de activos más seguras. El otro probablemente sea el oro.

Este ETF de Vanguard, que sigue el índice Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted, es muy líquido gracias a unos activos netos que no llegan a los 300.000 millones de dólares. Aparte del Gobierno de EE.UU., los emisores de los bonos del fondo incluyen empresas industriales (18,3%) y financieras (9%), bonos de gobiernos extranjeros (5) y servicios públicos (2,4%).

En lo que va de año, el fondo ha subido alrededor de un 4,66%. Creemos que este fondo podría tener un lugar en una cartera diversificada a largo plazo. Jugar un poco a la defensiva podría atraer a muchos inversores minoristas. Un ETF de bonos puede ofrecer protección contra las caídas y un flujo de ingresos. También ayudaría a reducir la volatilidad general de una cartera.

Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)Â

Rango de 52 semanas: 109,49Â – 181,67Â

Relación de gastos: 0,03%

Rentabilidad por dividendos: 1,99%

El último, pero no menos importante, en esta lista de ETFs de Vanguard a tener en cuenta es el Vanguard Total Stock Market ETF, que podría ser una piedra angular para un gran número de carteras a largo plazo. El VTI, que tiene 3.525 participaciones, sigue el índice CRSP US Total Market. Por lo tanto, cubre todos los sectores de los valores de megacapitalización, gran capitalización, mediana capitalización y pequeña capitalización de los mercados de renta variable nacionales.

En términos de asignación sectorial, la lista está encabezada por los valores tecnológicos (27,80). A continuación vienen los valores financieros (15,5%), los servicios de consumo (14,7%), la sanidad (13,4%) y los industriales (11,7%). Las tres principales participaciones del fondo son Apple, Microsoft y Amazon. Los diez principales valores representan cerca de una cuarta parte de los activos netos, que se acercan a un billón de dólares.

En lo que va de año, el fondo ha subido más del 6%. Considero que este fondo es una apuesta por el crecimiento de nuestra economía a largo plazo. Aunque puede haber altibajos y contratiempos en el camino, la trayectoria seguirá siendo ascendente. Los inversores que compran y mantienen a largo plazo pueden considerar la posibilidad de comprar las caídas. Una caída hacia el nivel de los 170 dólares haría el fondo especialmente atractivo.

SubscribeUnsubscribe