Es la temporada de graduaciones, y si tu feed de Facebook se parece al mío, está lleno de niños felices con togas y birretes, graduándose y pasando a la siguiente fase de sus vidas.

Es un momento emocionante con mucho que celebrar. Pero también plantea muchas preguntas sobre la universidad y (gulp) cómo pagarla.

Para simplificar, en Texas generalmente tienes dos opciones: (a) el Texas Tuition Promise Fundsm, o (b) un plan de ahorro 529.

Con el Texas Tuition Promise Fundsm, básicamente estás asegurando los precios de la matrícula de hoy comprando “unidades de matrícula” que se utilizarán en una fecha futura.

Si tu hijo va a un colegio o universidad pública en Texas, ahorras la diferencia entre el costo de hoy y el costo futuro. ¿Cuánto se prevé que suban las matrículas públicas en Texas? Según los datos recogidos por el Texas Tribune, la matrícula en la UT-Austin aumentó una media de alrededor del 7,3% anual entre 2002 y 2015. Otros campus fueron un poco más altos o un poco más bajos, pero creo que es razonable asumir que la tendencia continuará.

Hay desventajas en un plan de prepago. En primer lugar, si su hijo va fuera del estado o asiste a una universidad privada, sus unidades no valdrán el precio completo. En segundo lugar, las unidades sólo se pueden utilizar para la matrícula de la licenciatura (no para el alojamiento y la comida, ni para los estudios de posgrado). En tercer lugar, podría ganar más invirtiendo el dinero en un fondo de inversión con una buena asignación de acciones.

La estructura de un plan de ahorro 529 es bastante diferente. La cuenta es similar a una Roth IRA, salvo que las distribuciones de un 529 se utilizan para pagar la matrícula, el alojamiento & la comida y otros gastos educativos cualificados.

El 529 tiene un propietario (normalmente un padre) y también tiene un beneficiario (normalmente un hijo). Las contribuciones después de los impuestos se hacen a la cuenta, y luego el propietario elige cómo invertir el dinero (se le da un menú de fondos de inversión para elegir). Cuando el dinero sale de la cuenta para pagar los gastos de educación superior cualificados, las distribuciones están libres de impuestos.

Las distribuciones de los 529 pueden utilizarse en casi cualquier universidad de Estados Unidos, pública o privada. Se puede utilizar el dinero para pagar la matrícula, pero también para el alojamiento y la comida en el campus, los estudios de posgrado y otros gastos específicos relacionados con la educación (el IRS tiene una lista en este PDF, véase la página 57). Y, al igual que el plan de matrícula prepagada, si el beneficiario original no utiliza todo el dinero, puede cambiar el beneficiario a un hermano, a otro familiar o incluso a usted mismo.

También hay algunas desventajas. En primer lugar, hay que elegir las inversiones en el plan 529, y suponiendo que quiera que sus inversiones superen la inflación de las matrículas, eso significa una buena asignación a las acciones. Para las personas con una baja tolerancia al riesgo, un plan 529 puede no ser la mejor opción. En segundo lugar, si retira el dinero para gastos no relacionados con la educación, deberá pagar impuestos sobre las ganancias, más una multa del 10%.

Entonces, ¿cuál es la mejor opción? Como siempre, voy a devolverte la pregunta. ¿Qué está tratando de hacer?

Personalmente, prefiero la flexibilidad y la mayor ventaja del plan 529. Fui a la universidad fuera del estado, así que puedo ver a mis hijas haciendo lo mismo. También fui a una universidad privada, así que también está eso. Pero si usted sabe que su hijo asistirá a una universidad pública en Texas, entonces el Texas Tuition Promise Fund probablemente tiene un mejor perfil de riesgo/recompensa.

El próximo mes, enviaré un post de seguimiento sobre mi propia opinión personal, profesional y un tanto controvertida sobre dónde debe estar el ahorro para la universidad dentro de las prioridades de una familia. Mientras tanto, ¡felicidades a todos los recién graduados en su vida!