• 10/6/2020 9:01am EDT
• Af Tezcan Gecgil, InvestorPlace Contributor

Markedsdeltagerne har i stigende grad købt børshandlede fonde (ETF’er). En gruppe af fonde, som potentielle investorer undersøger, er familien af Vanguard ETF’er. I årtier er dens grundlægger, John Bogle, blevet betragtet som en investeringslegende.

I en artikel i Financial Analysts Journal med titlen “In Memoriam: John C. Bogle”, siger Stephen Brown: “Han var en tænkende leder, der gennem sine mange bøger, artikler og foredrag argumenterede for at investere i stedet for at spekulere og for den åbenlyse sunde fornuft i at blive langsomt rig.” Vi vil se på syv Vanguard ETF’er at købe, der kan være velegnede til en række investeringsporteføljer.

Regulære InvestorPlace.com-læsere er bekendt med forskellige ETF’er, som er en kurv af værdipapirer fra forskellige aktivklasser (f.eks. aktier, obligationer, råvarer). En ETF følger typisk et indeks, som i sig selv følger afkastet på et buy-and-hold-grundlag og er derfor en passiv investeringstilgang. Bredt markedsindeks ETF’er gør det muligt for investorer at sprede deres portefølje ved at følge indeks som f.eks. S&P 500.

I en artikel, som Mr. Bogle skrev i 2017, minder han os om indeksfondenes korte historie og siger: “Den 18. september 1975 godkendte bestyrelsesmedlemmerne på bestyrelsesmødet i den et år gamle Vanguard Group mit forslag om, at vores firma skulle danne verdens første indeksforeningsfond.”

Han fortsætter:

Hvilken forskel 40 år gør! Ja, indeksfonde er fortsat den foretrukne investering for investorer på hovedgaden, som de primært blev designet til at tjene, og som snart fik selskab af en lang række pensionsfonde og spareplaner. Men indeksfonde er nu blevet Wall Streets darlings. I bemærkelsesværdig grad har de antaget en anden form: børshandlede (indeks)fonde (ETF’er), der kan handles – og ofte handles – hele dagen, i realtid (et uddrag fra en tidlig ETF-reklame), som i vid udstrækning ejes af finansielle institutioner og hovedsagelig anvendes til spekulation, afdækning, arbitrage eller andre kortsigtede formål.

For eksempel var SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA:SPY), der blev lanceret i januar 1993, den første børshandlede fond, der var noteret i USA. I løbet af de sidste tre årtier er ETF’er som dem, der tilbydes af Vanguard, blevet populære passive investeringsinstrumenter. De fleste investorer foretrækker Vanguard’s lave transaktionsomkostninger og høje intradag likviditet. Som følge heraf har Vanguard-fondene typisk store aktiver under forvaltning og er volumendrevne.

Med disse oplysninger er her syv Vanguard ETF’er, der skal købes:

• Vanguard FTSE Developed Markets ETFÂ (NYSEARCA:VEA)
• Vanguard Information Technology ETFÂ (NYSEARCA:VGT)
• Vanguard International Dividend Appreciation ETFÂ (NASDAQ:VIGI)
• Vanguard Real Estate ETFÂ (NYSEARCA:VNQ)
• Vanguard Russell 1000 Growth Index Fund ETF Shares (NASDAQ:VONG)
• Vanguard Total Bond Market ETFÂ (NASDAQ:BND)
• Vanguard Total Stock Market ETFÂ (NYSEARCA:VTI)

Vanguard ETF’er: Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA)

Kilde:

52-ugers interval: $28,46Â – $44,67

Udgiftskvotient:Â 0,05%

Dividendeudbytte: 2,51%

Vores første Vanguard-fond er en international fond, der giver eksponering mod virksomheder på udviklede markeder. VEA, som har over 120 mia. dollars i aktiver og har over 4.000 aktier, følger udviklingen i FTSE Developed All Cap ex US Index. Med hensyn til regional fordeling ligger Europa øverst på listen med 52,7 %, efterfulgt af Stillehavet (37,7 %) og Nordamerika (8,7 %).

De fleste af navnene blandt de ti største virksomheder er også ret velkendte i USA. Nestle (OTCMKTS:NSRGY), Roche (OTCMKTS:RHHBY) og Samsung (OTCMKTS:SSNLF) topper listen over aktier i fonden.

Så langt i år er VEA faldet med ca. 5,4 %. Den har dog bevæget sig op omkring 50 % siden lavpunkterne, der blev set i marts. Dets trailing P/E- og P/B-forhold er 1,5. De investorer, der gerne vil have eksponering mod udviklede markeder uden for vores egne grænser, kan overveje at købe dips, især hvis prisen falder mod $37,50.

Vanguard Information Technology ETF (VGT)

52-ugers interval: $179.45Â – $340.74

Udgiftskvote: 0.10%

Dividendeudbytte: 0.86%

Næste på denne liste over Vanguard ETF’er, Vanguard Information Technology ETF, giver eksponering for en række virksomheder inden for elektronik- og computerindustrien. I løbet af det seneste årti har industrien været en af katalysatorerne for den amerikanske og globale økonomi. Vi kan muligvis forvente, at den tendens også vil fortsætte i de kommende kvartaler.

Benchmark-indekset, Information Technology Spliced Idx. VGT, indeholder 328 aktier. Fonden har tæt på 45 mia. dollar i nettoaktiver. Dens ti største beholdninger udgør ca. 60 % af fondens. Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT) og Visa (NYSE:V) er de tre største beholdninger.

Med hensyn til sektorallokering har teknologihardware, lagring & perifere enheder (24,30 %), systemsoftware (20,6 %), databehandling & outsourcede tjenester (14,2 %) og applikationssoftware (13,2 %) de førende pladser.

År-til-dato (YTD) er VGT steget med ca. 28 %. Hvis du er en investor, der også følger tekniske indikatorer og kortfristede diagrammer, vil du måske være interesseret i at vide, at kursen i øjeblikket er overkøbt, hvilket signalerer forsigtighed. I betragtning af de øgede volatilitetsniveauer på de bredere markeder kan du måske vente på en tilbagetrækning, ideelt set mod $300-niveauet.

Vanguard International Dividend Appreciation ETF (VIGI)

Kilde:

52-ugers interval: $50,55 â $74,34

Udgiftskvote: 0,20%

Dividend Yield: 1,6%

Vores næste diskussion drejer sig om globale selskaber, der typisk øger deres udbytteudbetalinger. Vanguard International Dividend Appreciation ETF giver eksponering mod virksomheder i både udviklede og nye markeder, undtagen USA, der sandsynligvis vil øge deres udbytte over tid.

VIGI, der har 426 beholdninger, følger NASDAQ International Dividend Achievers Select Index. De ti største selskaber udgør ca. 33 % af nettoaktiverne, som er på 2,7 mia. Tencent Holdings (OTCMKTS:TCEHY), Nestle og Roche har de øverste pladser i fonden. Med hensyn til industrivægtninger fører forbrugsvarer listen med 19,4 %, efterfulgt af teknologi (17,7 %), sundhedspleje (15,1 %), finansielle virksomheder (15,1 %) og industriprodukter (14,9 %).

YTD er fonden steget med ca. 2 %. Dens optur siden marts-lavpunkterne har dog været ganske betydelig, omkring 50 %. Hvis du kan lide udbytte og gerne vil have en vis diversificering uden for USA, så kan du overveje at afsætte kapital i VIGI, især hvis kursen falder mod 67,50 $.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

Vanguard-webstedet vises på en bærbar skærm. vanguard etfs

Kilde: Vanguard etfs

Kilde: Casimiro PT / .com

52-ugers interval: $50.55 â $74.34

Udgiftsforhold: 0.20%

Dividend Yield: 4.29%

Næste i vores diskussion af Vanguard ETF’er er real estate investment trusts (REIT’er) og Vanguard Real Estate ETF. I de seneste måneder har boligdata, såsom Housing Starts, Building Permits og Existing Home Sales, været opmuntrende for investorerne.

Under pandedage har undersektorer, såsom detailhandel, hotelvirksomhed og endda kontorlokaler, været negativt påvirket. Salgstallene i hele landet samt anekdotiske beviser viser imidlertid boligsektorens sundhed og modstandsdygtighed. Nybyggede boliger og huse i forstæderne væk fra byernes centrum oplever en stigning i efterspørgslen. En anden positiv bemærkning er, at den lave inflation betyder, at de samlede finansieringsomkostninger også er lave.

VNG, som har 181 beholdninger, følger MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index. De ti største beholdninger udgør tæt på halvdelen af nettoaktiverne, som er på over 57 mia. REIT’erne er diversificeret på tværs af undersektorer.

Siden årets begyndelse er VNQ faldet med ca. 11 %. Hvis du tror, at REITs fortsat kan drage fordel af et potentielt opsving i de kommende måneder, kan du måske foretage yderligere due diligence på fonden med henblik på at investere omkring 75 $.

Vanguard Russell 1000 Growth Index Fund ETF Shares (VONG)

Kilde:

52-ugers interval: $131.88 â $240.69

Udgiftskvote %: 0.08%

Dividendeafkast: 0.70%

Vanguard Russell 1000 Growth Index Fund ETF giver eksponering for en bred vifte af vækstaktier blandt amerikanske virksomheder med stor kapitalisering (cap). VONG, som har 437 beholdninger, følger Russell 1000 Growth Index.

De ti største aktier udgør tæt på halvdelen af nettoaktiverne, som er på ca. 8,5 mia. dollars. Apple, Microsoft og Amazon (NASDAQ:AMZN) står i spidsen for listen over virksomheder. Med hensyn til branchevægte allokerer fonden midler til teknologi (46,30 %), forbrugsgoder (20,40 %), sundhedsvæsen (13,20 %), finansielle tjenesteydelser (9,80 %) og varige forbrugsgoder (5,40 %). I de seneste år har vækstnavne bestemt ladet tyren op, og investorerne har ikke været tilbageholdende med at købe topnavne.

YTD er denne Vanguard ETF steget med ca. 24 %. Dens trailing P/E- og P/B-forhold ligger på 40,2 og 11,9. Det er rige metrikker, selv for vækstvirksomheder med stor kapital. Hvis du er interesseret i at tilføje disse aktier til dine beholdninger, bør du måske tilføje fonden til din indkøbsliste. Potentielle investorer kan købe sig til kommende fald især omkring $200.

Vanguard Total Bond Market ETF (BND)Â

Kilde:

52-ugers interval: $76.49Â – $89.59

Udgiftskvotient:Â 0.035%

Dividendafkast: 2.49%

Vi ved alle, hvilket hakkende år 2020 har været. Årets sidste kvartal er også startet på en volatil tone. De bredere markeder vil muligvis have mange op- og nedadgående dage i oktober. Da sværvægterne begynder at rapportere om et par dage, vil priserne svinge meget. Derfor kan det være en passende strategi for årets sidste kvartal at sprede sig væk fra aktier og over i fastforrentede obligationer.

BND giver eksponering mod amerikanske dollardenominerede obligationer af investeringsmæssig kvalitet. Den er stærkt vægtet mod amerikanske statsobligationer (over 60 %). Som følge heraf har den en lav kreditrisiko. Dette er ikke overraskende, da et stort antal investorer betragter amerikanske statsobligationer som en af de sikreste aktivklasser. Den anden er sandsynligvis guld.

Denne Vanguard ETF, som følger Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted-indekset, er meget likvid takket være nettoaktiver, som er på knap 300 mia. dollar. Ud over den amerikanske stat omfatter udstederne af obligationerne i fonden industri- (18,3 %) og finansvirksomheder (9 %), udenlandske statsobligationer (5) og forsyningsvirksomheder (2,4 %).

År til dato er fonden steget med ca. 4,66 %. Vi mener, at denne fond kan have en plads i en diversificeret langsigtet portefølje. At spille lidt i forsvaret kunne appellere til mange detailinvestorer. En obligations-ETF kan tilbyde beskyttelse mod nedgang og indkomststrøm. Det ville også bidrage til at reducere den samlede volatilitet i en portefølje.

Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)Â

Kilde:

52-ugers interval: $109,49Â – $181,67

Udgiftskvotient: 0,03%

Dividendeafkast: 1,99%

Sidst men ikke mindst på denne liste over Vanguard ETF’er, der bør overvejes, er Vanguard Total Stock Market ETF, som kunne være en hjørnesten ETF for et stort antal langsigtede porteføljer. VTI, som har 3.525 beholdninger, følger CRSP US Total Market Index. Den dækker derfor alle sektorer på tværs af mega-, large-, mid- og small-cap-aktier på de indenlandske aktiemarkeder.

Med hensyn til sektorallokering toppes listen af teknologiaktier (27,80). Derefter kommer finansaktier (15,5 %), forbrugertjenester (14,7 %), sundhedspleje (13,4 %) og industriaktier (11,7 %). Fondens tre største beholdninger er Apple, Microsoft og Amazon. De ti største aktier udgør tæt på en fjerdedel af nettoaktiverne, som er tæt på en billion dollars.

YTD er fonden steget med over 6 %. Jeg betragter denne fond som et spil på væksten i vores økonomi på lang sigt. Selv om der kan være hakker og hikke undervejs, vil kursen fortsat være opadgående. Langsigtede buy-and-hold-investorer kan overveje at købe dips. Et fald mod 170 $-niveauet ville gøre fonden særligt attraktiv.

På datoen for offentliggørelsen havde Tezcan Gecgil ikke (hverken direkte eller indirekte) nogen positioner i de værdipapirer, der er nævnt i denne artikel.

Tezcan Gecgil har arbejdet med investeringsforvaltning i over to årtier i USA og Storbritannien. Ud over en formel videregående uddannelse inden for området har hun også gennemført alle tre niveauer af Chartered Market Technician (CMT) eksamen. Hendes passion er for optionshandel baseret på teknisk analyse af fundamentalt stærke virksomheder. Hun nyder især at opstille ugentlige covered calls til indkomstgenerering. Hun udgiver også pædagogiske artikler om langsigtet investering.

SubscribeUnsubscribe