Her er en månedlig opdatering af vores anbefalede dynamiske obligationsfonde for december. Der er ingen ændringer på listen i denne måned. Du kan fortsætte med at investere i disse gældsordninger for at tage sig af dine mål på mellemlang sigt.
De 17 bedste dynamiske obligationsfonde har formået at tilbyde et respektabelt afkast på over 10% i det sidste år. Kategorien dynamiske obligationsfonde har givet et gennemsnitligt afkast på omkring 9,61% i det sidste år.
Sikkert er det, at RBI’s politik med lempelige penge uden tvivl har hjulpet disse ordningers resultater. Det lykkedes dog kategorien at holde stand i et udfordrende år for hele kategorien af gældsforeningsfonde.
Den gensidige gældsfondskategori har været igennem vanskelige tider i de sidste to år. Begyndende med IL&FS-fiaskoen er obligationsmarkedet blevet rystet af en række nedgraderinger og misligholdelser. Adskillige ordninger på tværs af kategorierne bærer hårdt præg af den dårlige stemning på obligationsmarkedet. Franklin Templeton Mutual Fund’s beslutning om at lukke seks af sine gældsforeningsfonde var den sidste dråbe. Beslutningen ramte investorernes tillid meget hårdt. Vi var også tvunget til at fjerne Franklin Dynamic Accrual Fund fra vores anbefalingsliste.
Dynamiske obligationsordninger er beregnet til investorer i gældsforeningsfonde, som ikke ønsker at tage imod opkald på rentesatsbevægelserne på kort sigt. Renteændringer har en betydelig indvirkning på gældsforeningsfonde, især langfristede gældsordninger og gældsordninger. Med andre ord bliver obligationer med længere løbetid hårdt ramt, når renterne stiger. De har også størst fordel, når renten falder, som det er tilfældet i øjeblikket.
Mange almindelige investorer finder det svært at gætte rentesatsbevægelser og at planlægge deres ind- og udtræden i gældsforeningsfonde. De kan overlade denne opgave til fondsforvalteren i en dynamisk obligationsfond. Fondsforvalteren har frihed til at investere på tværs af værdipapirer og løbetider baseret på sine renteudsigter.
Det betyder dog ikke, at disse ordninger er sikre væddemål. Hvis fondsforvalteren træffer en forkert beslutning, kan ordningerne blive hårdt ramt. Der har f.eks. været tilfælde, hvor dynamiske fondsforvaltere undlod at forudse RBI’s træk, og deres ordninger blødte voldsomt. Dynamiske obligationsfonde blev hårdt ramt sidste år på grund af usikkerheden på pengemarkedet og manglen på klare signaler om rentesatsbevægelserne. Kategorien har dog stabiliseret sig på det seneste.
Endeligt, hvis du ønsker at overlade opgaven med at tage beslutninger om renter og varighed i din portefølje til en fondsforvalter, kan du overveje at investere i disse dynamiske obligationsfonde.
Bedste dynamiske obligationsfonde at investere i 2020
- Kotak Dynamic Bond Fund
- ICICICI Prudential All Seasons Bond Fund
Metodologi:
ETMutualFunds.com har anvendt følgende parametre til at opstille en liste over de gensidige gældsfondsordninger.
1. Gennemsnitligt rullende afkast: Rullet dagligt for de sidste tre år.
2. Konsekvens i de sidste tre år: Hurst Exponent, H anvendes til at beregne en fonds konsistens. H-eksponenten er et mål for tilfældigheden af en fonds NAV-serie. Fonde med høj H har tendens til at udvise lav volatilitet sammenlignet med fonde med lav H.
i)Når H = 0,5, siges afkastserien at være en geometrisk browniansk tidsserie. Denne type tidsserier er vanskelige at forudsige.
ii)Når H 0,5, siges afkastserien at være middelværdistruerende.
iii)Når H0,5, siges serien at være persistent. Jo større værdien af H er, jo stærkere er seriens tendens
3. Nedadgående risiko: Vi har kun taget hensyn til de negative afkast, som den gensidige fondsordning har givet med henblik på denne foranstaltning.
X =Afkast under nul
Y = Summen af alle kvadrater af X
Z = Y/antal dage, der er taget i betragtning til beregning af forholdet
Downside risk = Kvadratrod af Z
4. Outperformance: Fondens afkast – Benchmark-afkast. Rullende afkast rullet dagligt anvendes til beregning af fondens og benchmarkets afkast og efterfølgende fondens aktive afkast.
Aktivitetsstørrelse: For gældsfonde er tærskelværdien for aktivstørrelse Rs 50 crore
(Ansvarsfraskrivelse: Tidligere resultater er ingen garanti for fremtidige resultater.)