• 10/6/2020 9:01am EDT
• Tezcan Gecgil, InvestorPlace Contributor

Markkinoiden osallistujat ovat ostaneet yhä enemmän pörssinoteerattuja rahastoja (ETF). Yksi ryhmä rahastoja, joita potentiaaliset sijoittajat tutkivat, on Vanguardin ETF-perhe. Sen perustajaa John Boglea on vuosikymmenien ajan pidetty sijoituslegendana.

Financial Analysts Journalin artikkelissa “In Memoriam: John C. Bogle”, Stephen Brown sanoo: “Hän oli ajatusjohtaja, joka monien kirjojensa, artikkeleidensa ja luentojensa kautta perusteli spekuloinnin sijasta sijoittamista ja hitaasti rikastumisen ilmeistä maalaisjärkeä.” Tarkastelemme seitsemää ostettavaa Vanguardin ETF-rahastoa, jotka voisivat sopia erilaisiin sijoitussalkkuihin.

Säännölliset InvestorPlace.comin lukijat tuntevat erilaiset ETF-rahastot, jotka ovat eri omaisuusluokkien (kuten osakkeet, joukkovelkakirjalainat, hyödykkeet) arvopapereista koostuva kori. ETF seuraa tyypillisesti indeksiä, joka itsessään seuraa tuottoja osta ja pidä -periaatteella ja on siten passiivinen sijoituslähestymistapa. Laajan markkinan indeksi-ETF:ien avulla sijoittajat voivat monipuolistaa salkkunsa omistuksia seuraamalla indeksejä, kuten S&P 500:aa.

Artikkelissa Mr. Bogle kirjoitti vuonna 2017, hän muistuttaa meitä indeksirahastojen lyhyestä historiasta ja sanoo: “18. syyskuuta 1975 yksivuotiaan Vanguard Groupin hallituksen kokouksessa johtajat hyväksyivät ehdotukseni siitä, että yhtiömme perustaisi maailman ensimmäisen indeksisijoitusrahaston.”

Hän jatkaa:

Mitä eroa 40 vuodella onkaan! Kyllä, indeksirahastot ovat edelleen suosituin sijoituskohde pääkadun sijoittajille, joita ne ensisijaisesti suunniteltiin palvelemaan, ja pian niiden rinnalle on tullut laaja joukko eläkerahastoja ja säästörahastoja. Indeksirahastoista on nyt kuitenkin tullut Wall Streetin suosikkeja. Ne ovat saaneet huomattavassa määrin erilaisen muodon: pörssissä kaupankäynnin kohteena olevat (indeksi)rahastot (ETF-rahastot), joilla voidaan – ja usein myös käydään – kauppaa koko päivän ajan reaaliajassa (ote varhaisesta ETF-rahaston mainoksesta), jotka ovat suurelta osin rahoituslaitosten hallussa ja joita käytetään enimmäkseen spekulointiin, suojautumiseen, arbitraasiin tai muihin lyhyen aikavälin tarkoituksiin.

Tammikuussa 1993 lanseerattu SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA:SPY) oli esimerkiksi ensimmäinen Yhdysvalloissa listattu pörssinoteerattu rahasto. Viimeisten kolmen vuosikymmenen aikana Vanguardin tarjoamien ETF:ien kaltaisista ETF:istä on tullut suosittuja passiivisia sijoitusvälineitä. Useimmat sijoittajat suosivat Vanguardin alhaisia transaktiokustannuksia ja suurta päivänsisäistä likviditeettiä. Tämän seurauksena Vanguardin rahastoilla on tyypillisesti suuret hallinnoitavat varat ja ne ovat volyymivetoisia.

Tämän tiedon perusteella tässä on seitsemän Vanguardin ETF:ää, jotka kannattaa ostaa:

• Vanguard FTSE Developed Markets ETFÂ (NYSEARCA:VEA)
• Vanguard Information Technology ETFÂ (NYSEARCA:VGT)
• Vanguard International Dividend Appreciation ETF (NASDAQ:VIGI)
• Vanguard Real Estate ETFÂ (NYSEARCA:VNQ)
• Vanguard Russell 1000 Growth Index Fund ETF Shares (NASDAQ:VONG)
• Vanguard Total Bond Market ETFÂ (NASDAQ:BND)
• Vanguard Total Stock Market ETFÂ (NYSEARCA:VTI)

Vanguard ETFs: Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA)

Lähde:

52 viikon vaihteluväli: $28,46Â – $44,67

Kustannussuhde:Â 0,05 %

Osinkotuotto: 2,51 %

Ensimmäinen Vanguard-rahastomme on kansainvälinen rahasto, joka antaa altistumisen kehittyneiden markkinoiden yrityksille. VEA, jonka varat ovat yli 120 miljardia dollaria ja jossa on yli 4 000 osaketta, seuraa FTSE Developed All Cap ex US -indeksin kehitystä. Alueellisessa allokaatiossa Eurooppa on listan kärjessä 52,7 prosentilla, jonka jälkeen tulevat Tyynenmeren alue (37,7 %) ja Pohjois-Amerikka (8,7 %).

Kymmenen parhaan yrityksen joukossa olevista nimistä suurin osa on varsin tunnettuja myös Yhdysvalloissa. Nestle (OTCMKTS:NSRGY), Roche (OTCMKTS:RHHBY) ja Samsung (OTCMKTS:SSNLF) ovat rahaston listan kärjessä.

Vuoteen mennessä VEA on laskenut noin 5,4 %. Se on kuitenkin noussut noin 50 % maaliskuussa nähtyjen pohjalukemien jälkeen. Sen trailing P/E- ja P/B-suhteet ovat 1,5. Niiden sijoittajien, jotka haluaisivat altistua kehittyneille markkinoille omien rajojemme ulkopuolella, kannattaa harkita ostamista notkahduksista, etenkin jos kurssi laskee kohti 37,50 dollaria.

Vanguard Information Technology ETF (VGT)

Lähde: VEA:n etf-tietokanta:

52 viikon vaihteluväli: $179,45Â – $340,74

Kustannussuhde: 0,10 %

Osinkotuotto: 0,86 %

Seuraavana Vanguardin ETF-rahastojen listalla Vanguard Information Technology ETF tarjoaa altistumisen useille elektroniikka- ja tietokoneteollisuuden yrityksille. Viime vuosikymmenen aikana ala on ollut yksi Yhdysvaltojen ja maailmantalouden katalysaattoreista. Voimme mahdollisesti odottaa trendin jatkuvan myös tulevina vuosineljänneksinä.

Vertailuindeksi, Information Technology Spliced Idx. VGT, sisältää 328 osaketta. Rahaston nettovarallisuus on lähes 45 miljardia dollaria. Sen kymmenen suurinta omistusosuutta käsittävät noin 60 % rahastosta. Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT) ja Visa (NYSE:V) ovat kolme suurinta omistusosuutta.

Sektorijakauman osalta Teknologiaraudat, tallennuslaitteet & oheislaitteet (24,30 %), järjestelmäohjelmistot (20,6 %), tietojenkäsittelyn & ulkoistetut palvelut (14,2 %) ja sovellusohjelmistot (13,2 %) ovat johtavassa asemassa.

Vuoden takainen nousu (ytd) VGT:n arvo nousee n. 28 %. Jos olet sijoittaja, joka seuraa myös teknisiä indikaattoreita ja lyhyen aikavälin kaavioita, sinua saattaa kiinnostaa tietää, että hinta on tällä hetkellä yliostettu, mikä viestii varovaisuudesta. Ottaen huomioon laajempien markkinoiden kohonneet volatiliteettitasot, saatat haluta odottaa vetäytymistä, mieluiten kohti 300 dollarin tasoa.

Vanguard International Dividend Appreciation ETF (VIGI)

Lähde: Vanguard International Dividend Appreciation ETF (VIGI):

52 viikon vaihteluväli: $50,55 â $74,34

Kustannussuhde: 0,20 %

Osinkotuotto: 1,6 %

Seuraavaksi keskustelemme globaaleista yhtiöistä, jotka tyypillisesti kasvattavat osinkojaan. Vanguard International Dividend Appreciation ETF tarjoaa altistumisen yrityksille sekä kehittyneillä että kehittyvillä markkinoilla, lukuun ottamatta Yhdysvaltoja, jotka todennäköisesti kasvattavat osinkojaan ajan mittaan.

VIGI, jolla on 426 osaketta, seuraa NASDAQ International Dividend Achievers Select -indeksiä. Kymmenen suurinta yhtiötä käsittää noin 33 % nettovarallisuudesta, joka on 2,7 miljardia. Tencent Holdings (OTCMKTS:TCEHY), Nestle ja Roche ovat rahaston kärkisijoilla. Teollisuuspainotuksissa kulutushyödykkeet ovat listan kärjessä 19,4 %:lla, jonka jälkeen tulevat teknologia (17,7 %), terveydenhuolto (15,1 %), rahoitusala (15,1 %) ja teollisuus (14,9 %).

YTD-ajankohtana rahasto on noussut noin 2 %. Sen nousu maaliskuun pohjalukemista on kuitenkin ollut melko merkittävää, noin 50 %. Jos pidät osingoista ja haluat hajautusta Yhdysvaltojen ulkopuolelle, voit harkita pääoman sitomista VIGI:hen, varsinkin jos kurssi laskee kohti 67,50 dollaria.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

Vanguardin nettisivut näkyvät kannettavan tietokoneen ruudulla. vanguard etfs

Lähde: Vankuard etfs

Lähde: Vankuard etfs: Casimiro PT / .com

52 viikon vaihteluväli: $50,55 â $74,34

Kustannussuhde: 0,20 %

Osinkotuotto: 4,29 %

Keskustelussamme Vanguardin ETF:istä seuraavaksi käsitellään kiinteistösijoitusrahastoja (REIT) ja Vanguard Real Estate ETF:ää. Viime kuukausien aikana asuntotiedot, kuten asuntojen aloituksia, rakennuslupia ja olemassa olevien asuntojen myyntiä koskevat tiedot, ovat olleet sijoittajien kannalta rohkaisevia.

Ymmärrettävästi pandemiapäivien aikana alasektorit, kuten vähittäiskauppa, majoitus- ja ravitsemistoiminta ja jopa toimistotilat, ovat kärsineet. Myyntiluvut eri puolilla maata sekä anekdoottiset todisteet osoittavat kuitenkin asuntosektorin terveyden ja joustavuuden. Uusien asuntojen ja kaupunkien keskustojen ulkopuolella sijaitsevien esikaupunkialueiden talojen kysyntä on kasvanut voimakkaasti. Positiivista on myös se, että alhainen inflaatio tarkoittaa, että myös kokonaisrahoituskustannukset ovat alhaiset.

VNG, jolla on 181 omistusosuutta, seuraa MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 -indeksiä. Kymmenen suurinta omistusta käsittää lähes puolet nettovarallisuudesta, joka on yli 57 miljardia dollaria. REIT:t on hajautettu eri alasektoreille.

VNQ on vuoden alusta lähtien laskenut noin 11 %. Jos uskot, että REIT-rahastot voivat edelleen hyötyä mahdollisesta elpymisestä lähikuukausina, sinun kannattaa tehdä rahastosta tarkempi due diligence -tutkimus, jonka tavoitteena on sijoittaa noin 75 dollaria.

Vanguard Russell 1000 Growth Index Fund ETF Shares (VONG)

Lähde: Vanguard Russell 1000 Growth Index Fund (VONG):

52 viikon vaihteluväli: $131,88 â $240,69

Kustannussuhde %: 0,08 %

Osinkotuotto: 0,70 %

Vanguard Russell 1000 Growth Index Fund ETF tarjoaa altistumisen laajalle joukolle kasvuosakkeita suurten amerikkalaisten yhtiöiden (cap) joukossa. VONG, jolla on 437 omistusosuutta, seuraa Russell 1000 Growth -indeksiä.

Kymmenen suurinta osaketta muodostavat lähes puolet nettovarallisuudesta, joka on noin 8,5 miljardia dollaria. Apple, Microsoft ja Amazon (NASDAQ:AMZN) johtavat listaa. Toimialapainojen osalta rahasto allokoi varoja teknologiaan (46,30 %), kulutushyödykkeisiin (20,40 %), terveydenhuoltoon (13,20 %), rahoituspalveluihin (9,80 %) ja kestokulutushyödykkeiden tuottajiin (5,40 %). Viime vuosina kasvunimet ovat ehdottomasti ladanneet härkämarkkinoita, eivätkä sijoittajat ole ujostelleet ostaa huippunimiä.

YTD, tämä Vanguardin ETF on noussut noin 24 %. Sen trailing P/E- ja P/B-suhteet ovat 40,2 ja 11,9. Nämä ovat rikkaita mittareita, jopa suurten yritysten kasvuyrityksille. Jos olet kiinnostunut lisäämään näitä osakkeita omistuksiisi, voit lisätä rahaston ostoslistallesi. Mahdolliset sijoittajat voivat ostaa tuleviin laskuihin erityisesti 200 dollarin tienoilla.

Vanguard Total Bond Market ETF (BND)Â

Lähde: Vanguard Total Bond Market ETF (BND)Â

:

52 viikon vaihteluväli: $76,49Â – $89,59

Kustannussuhde:Â 0,035 %

Osinkotuotto: 2,49 %

Me kaikki tiedämme, miten ailahteleva vuosi 2020 on ollut. Myös vuoden viimeinen neljännes on alkanut ailahtelevasti. Laajemmilla markkinoilla on lokakuussa mahdollisesti monia nousu- ja laskupäiviä. Kun raskaat osakkeet alkavat raportoida muutaman päivän kuluttua, hinnat heilahtelevat laajasti. Siksi hajauttaminen pois osakkeista korkotuottoihin voisi olla sopiva strategia vuoden viimeisellä neljänneksellä.

BND tarjoaa altistumista sijoitusluokan Yhdysvaltain dollarimääräisille joukkovelkakirjalainoille. Se painottuu voimakkaasti Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjoihin (yli 60 %). Tämän seurauksena sen luottoriski on alhainen. Tämä ei ole yllättävää, sillä suuri osa sijoittajista pitää Yhdysvaltain valtionlainoja yhtenä turvallisimmista omaisuusluokista. Toinen lienee kulta.

Tämä Vanguardin ETF, joka seuraa Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted -indeksiä, on erittäin likvidi, kiitos nettovarallisuuden, joka on vajaat 300 miljardia dollaria. Rahaston joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskijoihin kuuluu Yhdysvaltain valtion lisäksi teollisuus- (18,3 %) ja rahoitusalan (9 %) yrityksiä, ulkomaisia valtion joukkovelkakirjalainoja (5) ja yleishyödyllisiä laitoksia (2,4 %).

Vuoteen mennessä rahasto on noussut noin 4,66 %. Uskomme, että tällä rahastolla voisi olla paikka hajautetussa pitkän aikavälin salkussa. Pieni puolustuspelaaminen voisi houkutella monia piensijoittajia. Joukkovelkakirja-ETF voi tarjota laskusuojaa ja tulovirtaa. Se auttaisi myös vähentämään salkun kokonaisvolatiliteettia.

Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)Â

Lähde: Vanguardin osakemarkkina-ETF (VTI)Â

:

52 viikon vaihteluväli: $109,49Â – $181,67

Kustannussuhde: 0,03 %

Osinkotuotto: 1,99 %

Viimeisenä, mutta ei vähäisimpänä tällä listalla harkitsemisen arvoisista Vanguardin ETF-rahastoista on Vanguard Total Stock Market ETF, joka voisi olla kulmakivi-ETF suurelle joukolle pitkän aikavälin salkkuja. VTI, jolla on 3 525 omistusosuutta, seuraa CRSP US Total Market -indeksiä. Näin ollen se kattaa kaikki sektorit kotimaisten osakemarkkinoiden mega-, suurten, keskisuurten ja pienten yhtiöiden osakkeista.

Sektoriallokaation osalta listaa johtavat teknologiaosakkeet (27,80). Sitten tulevat rahoitusala (15,5 %), kuluttajapalvelut (14,7 %), terveydenhuolto (13,4 %) ja teollisuus (11,7 %). Rahaston kolme tärkeintä osaketta ovat Apple, Microsoft ja Amazon. Kymmenen tärkeintä osaketta muodostavat lähes neljänneksen nettovarallisuudesta, joka on lähes 1 biljoona dollaria.

YD-päivänä rahasto on noussut yli 6 %. Pidän tätä rahastoa pelinä taloutemme kasvusta pitkällä aikavälillä. Vaikka matkan varrella saattaa esiintyä ailahtelua ja notkahduksia, kehityskaari pysyy nousujohteisena. Pitkän aikavälin buy-and-hold-sijoittajat voivat harkita ostavansa notkahduksia. Lasku kohti 170 dollarin tasoa tekisi rahastosta erityisen houkuttelevan.

Julkaisupäivänä Tezcan Gecgilillä ei ollut (suoraan tai epäsuorasti) positioita tässä artikkelissa mainituissa arvopapereissa.

Tezcan Gecgil on työskennellyt sijoitusjohtamisen parissa yli kahden vuosikymmenen ajan Yhdysvalloissa ja Isossa-Britanniassa. Muodollisen ylemmän korkeakouluopetuksen lisäksi hän on suorittanut Chartered Market Technician (CMT) -tutkintonsa kaikilla kolmella tutkintotasolla. Hänen intohimonsa on optiokauppa, joka perustuu fundamentaalisesti vahvojen yritysten tekniseen analyysiin. Hän nauttii erityisesti viikoittaisten katettujen ostosopimusten laatimisesta tulojen tuottamiseksi. Hän julkaisee myös opettavaisia artikkeleita pitkän aikavälin sijoittamisesta.

TilaaTilaaTilaaTilaaTilaaTilaaTilaaTilaaTilaaTilaaTilaaTilaaTilaa