Louise Erdrich syntyi Little Fallsissa, Minnesotassa, ja kasvoi Wahpetonissa, Pohjois-Dakotassa. Hänen isänsä oli amerikansaksalainen ja äitinsä puoliksi ranskalainen ja puoliksi ojibwe (chippewa), Turtle Mountain Band of Ojibwe -heimon jäsen. Erdrich on vanhin seitsemästä lapsesta. Hänen vanhempansa opettivat Bureau of Indian Affairsin sisäoppilaitoksissa, kun hän varttui.

Erdrich opiskeli Dartmouthissa ja kuului ensimmäiseen collegeen hyväksyttyyn yhteiskoululuokkaan. Hän opiskeli siellä englantia ja tapasi tulevan aviomiehensä Michael Dorrisin, joka oli Dartmouthin tuolloin uuden intiaanitutkimusohjelman perustaja. Valmistuttuaan vuonna 1976 Erdrich suoritti Johns Hopkinsin yliopistossa jatkotutkinnon luovassa kirjoittamisessa ja kirjoitti pian sen jälkeen kirjan “Maailman paras kalastaja”, josta tuli Love Medicine -teoksen ensimmäinen luku. Hänellä ja hänen aviomiehellään oli kolme biologista tytärtä ja he adoptoivat kolme muuta lasta ennen avioeroa vuonna 1995.

Erdrich on kirjoittanut yli tusinan romaania ja voittanut useita kirjallisuuspalkintoja, muun muassa National Book Critics Circle Award -palkinnon Love Medicine -romaanista ja National Book Award for Fiction -kirjallisuuspalkinnon vuonna 2012 ilmestyneestä romaanistaan The Round House. Hänen kirjoissaan käsitellään usein intiaanien nykyaikaisia ja historiallisia kysymyksiä, ja monet hänen kirjoituksistaan keskittyvät Love Medicine -kirjassa esiteltyihin hahmoihin. Erdrich asuu nykyisin Minnesotassa ja omistaa itsenäisen kirjakaupan Birchbark Books.