Aquí está la actualización mensual de nuestros fondos de bonos dinámicos recomendados para diciembre. Este mes no hay cambios en la lista. Puede seguir invirtiendo en estos esquemas de deuda para cuidar de sus objetivos a medio plazo.
Los 17 mejores fondos de bonos dinámicos han conseguido ofrecer una respetable rentabilidad superior al 10% en el último año. La categoría de fondos de bonos dinámicos ha dado una rentabilidad media de alrededor del 9,61% en el último año.
Sin duda, la política de dinero fácil del RBI ha ayudado al rendimiento de estos planes. Sin embargo, la categoría logró mantenerse en un año difícil para toda la categoría de fondos de inversión de deuda.
La categoría de fondos de inversión de deuda ha pasado por momentos difíciles en los últimos dos años. Empezando por el fiasco de IL&FS, el espacio del mercado de bonos se ha visto sacudido por una serie de rebajas de calificación y de impagos. Varios regímenes de distintas categorías se han visto afectados por el mal ambiente en el mercado de bonos. La decisión de Franklin Templeton Mutual Fund de cerrar seis de sus fondos de inversión de deuda fue la gota que colmó el vaso. La decisión afectó mucho a la confianza de los inversores. También nos vimos obligados a retirar el Franklin Dynamic Accrual Fund de nuestra lista de recomendaciones.
Los planes de bonos dinámicos están pensados para los inversores de fondos de inversión de deuda que no quieren tomar decisiones sobre los movimientos de los tipos de interés a corto plazo. Los cambios en los tipos de interés tienen un impacto significativo en los fondos de inversión de deuda, especialmente en los planes de deuda a largo plazo y en los planes de bonos. En otras palabras, los bonos de mayor duración se ven muy afectados cuando los tipos de interés suben. También son los que más se benefician cuando los tipos de interés bajan, como ocurre en la actualidad.
A muchos inversores habituales les resulta difícil adivinar los movimientos de los tipos de interés y programar su entrada y salida en los fondos de inversión de deuda. Pueden dejar esta tarea al gestor del fondo en los fondos de bonos dinámicos. El gestor del fondo tiene la libertad de invertir en distintos valores y plazos en función de sus perspectivas sobre los tipos de interés.
Sin embargo, esto no significa que estos planes sean apuestas seguras. Si el gestor del fondo se equivoca, los planes pueden verse gravemente afectados. Por ejemplo, ha habido casos en los que los gestores de fondos dinámicos no han sabido anticiparse a los movimientos del RBI y sus planes se han visto gravemente afectados. Los fondos dinámicos de bonos se vieron muy afectados el año pasado debido a la incertidumbre en el mercado monetario y a la ausencia de señales firmes sobre los movimientos de los tipos de interés. Sin embargo, la categoría se ha estabilizado últimamente.
Por último, si quiere dejar el trabajo de tomar decisiones sobre los tipos de interés y la duración de su cartera a un gestor de fondos, puede considerar invertir en estos fondos de bonos dinámicos.
Mejores fondos de bonos dinámicos para invertir en 2020
- Kotak Dynamic Bond Fund
- ICICI Prudential All Seasons Bond Fund
Metodología:
ETMutualFunds.com ha empleado los siguientes parámetros para preseleccionar los planes de fondos de inversión de deuda.
1. Rentabilidad media rodante: Se calcula diariamente para los últimos tres años.
2. Consistencia en los últimos tres años: El exponente de Hurst, H, se utiliza para calcular la consistencia de un fondo. El exponente H es una medida de la aleatoriedad de las series de VL de un fondo. Los fondos con un alto H tienden a mostrar una baja volatilidad en comparación con los fondos con un bajo H.
i)Cuando H = 0,5, se dice que la serie de rentabilidad es una serie temporal geométrica browniana. Este tipo de serie temporal es difícil de predecir.
ii)Cuando H 0,5, se dice que la serie es de reversión media.
iii)Cuando H0.5, se dice que la serie es persistente. Cuanto mayor es el valor de H, más fuerte es la tendencia de la serie
3. Riesgo a la baja: Para esta medida hemos considerado únicamente las rentabilidades negativas dadas por el plan de fondos de inversión.
X =Retornos por debajo de cero
Y = Suma de todos los cuadrados de X
Z = Y/número de días tomados para calcular el ratio
Riesgo de bajada = Raíz cuadrada de Z
4. Rendimiento superior: Rentabilidad del fondo – Rentabilidad del índice de referencia. Para calcular la rentabilidad del fondo y del índice de referencia y, posteriormente, la rentabilidad activa del fondo, se utilizan los rendimientos rodados diarios.
Tamaño de los activos: Para los fondos de deuda, el umbral de tamaño de los activos es de 50 millones de rupias
(Descargo de responsabilidad: las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.)