Börskraschdiagrammet är mycket värdefullt när du vill se vad som hände med aktiekurserna under perioder av stor rädsla. Det har skett flera marknadskrascher under de senaste 100 åren.

Den mest kända är förmodligen börskraschen 1929. Men detta är inte den enda kraschen i aktiemarknadens historia. Det hade redan förekommit krascher tidigare, under tidigare århundraden. Historien om aktieinvesteringar är full av perioder då irrationell mani inträffar på olika marknader i världen och som leder till börskrascher.

Det är vansinne att tro att krascher inte kommer att komma. De kommer att komma om och om igen. Vi kan förvänta oss att dessa krascher kommer att upprepas igen i framtiden eftersom många investerare inte kan dra värdefulla lärdomar som dessa krascher ger dem.

Därför anser jag att passiva investerare, och även aktiva investerare och handlare, bör komma ihåg viktiga investeringsråd när de tittar på börskraschdiagrammen.

Grafik över börskraschen 1929

Den mest välkända och omnämnda kraschen i den moderna historien är börskraschen 1929. Denna börskrasch 1929 drevs av en utlånings- och kreditboom som tillhandahölls som spekulation. Bubblan uppstod på grund av att många människor spelade med aktier utan att egentligen känna till de investeringsgrunder som behövs för lönsamma investeringar. På börskraschdiagrammet nedan kan du se hur djupt de stora indexen sjönk under den stora depressionens krasch.

Stock market investing basics provided by stock market crashes

1. “Den här gången är det annorlunda”

Det är mycket vanligt att höra den här meningen. Varje årtionde efter någon stark högkonjunktur inom ett eller flera områden av ekonomin finner man människor som säger denna mening. Tro inte på den. Det är inte annorlunda. En historia av krascher visar oss att vissa krascher kommer att komma igen. När du hör en sådan mening ska du utvärdera det område av ekonomin som den pekar på och sedan vänta på att bubblan spricker.

2. Priserna kan bara stiga

Detta är också osant. Det som går upp kommer också att gå ner. Det stämmer att det finns starka trendrörelser på medellång sikt på marknaden som åtföljs av pullbacks. Men varje trend kommer att avslutas och ändras till det motsatta. Det finns också tider med björntrender på marknaden.

3. Rädsla är en mycket starkare känsla än girighet

Aktiekurserna rör sig långsamt uppåt. Men när priserna ändrar sin trend är nedåtgående rörelser mycket starkare och priset rör sig nedåt mycket snabbare.

4. Diversifiering hjälper inte under panik

Paniken rör sig över hela tillgångsklassuniversumet. Förvänta dig inte att du kommer att vara säker med råvaror när aktier säljs i panik. Det finns bara ett fåtal säkra himlar och de fungerar inte heller hela tiden. Jag skulle vilja nämna amerikanska tioåriga statsobligationer eller tyska obligationer – ränteprodukter utgivna av regeringarna i USA och Tyskland.

Den stora börskraschen på Nasdaq år 2000

5. Det som går för mycket kommer att gå ner mycket

Kontrollera bara några manier. Internetbubblan flyttade priset på Nasdaq-indexet uppåt under sex månader under bubblans sista del under 1999-2000, för att sedan radera ut dessa vinster på tre veckor. Samma sak hände 2008 när paniken kring S&P 500-indexet raderade vinsterna från de senaste åren.Kolla diagrammet nedan:

Aktiemarknadskollaps 2008

Perioden med mycket låga räntor som rådde sedan slutet av Nasdaq 2000-bubblan ledde till en överbelånad finanssektor och många konstiga finansiella instrument. Nästan fria pengar och stor hävstångseffekt ledde till en stor boom av hypoteksfinansiering i USA och även en explosion av statsskulden i de utvecklade länderna.

När bubblan exploderade sjönk aktiemarknaden. Här är ett börskraschdiagram över marknadsindexet S&P500 under denna period:

6. Det kan ta lång tid innan priserna återhämtar sig till nivåerna före kraschen

Ibland blir det bara en minikrasch som bara varar några dagar eller veckor och sedan återhämtar sig priserna inom några månader. Men det kan ta flera år att återhämta sig från stora krascher och som du kan se i detta börskraschdiagram. Nasdaq ligger fortfarande på mindre än 50 % av sin topp från 2000 års bubbla. Och det har redan gått mer än 10 år (2011).

Så vad är mina rekommendationer för att hantera sådana situationer?

Nja, vi har inte möjlighet att förutsäga vissa krascher, som Flash Crash 2010 och naturkatastrofrelaterade krascher. Vissa kan förväntas, som Nasdaq 2000-bubblans härdsmälta eller Subprime-krisen 2007-2008. Det är klokt att vara en mer aktiv investerare snarare än en investerare som enbart köper och behåller. Det är klokt att veta hur man läser diagrammen och att ta vinster när priset börjar röra sig paraboliskt. Det kommer att sjunka ner igen.

.