Banksektorn är en bransch och en del av ekonomin som ägnar sig åt att inneha finansiella tillgångar för andras räkning och att investera dessa finansiella tillgångar som en hävstång för att skapa mer välstånd. Sektorn omfattar också statliga myndigheters reglering av bankverksamhet, försäkringar, hypotekslån, investerartjänster och kreditkort.
Finansiella tillgångar
Hållandet av finansiella tillgångar är kärnan i all bankverksamhet, och där den började – även om den har expanderat långt bortom den tid då man höll guldmynt i utbyte mot skuldsedlar. En bank håller tillgångar (insättningar) för sina kunder, med ett löfte om att pengarna kan tas ut om individen eller företaget behöver dessa tillgångar tillbaka. För att undvika förödande bankrusningar som skulle kunna förstöra sektorn som helhet krävs det att bankerna behåller minst 8 % av sina bokförda värden som faktiska pengar.
Nyckelresultat
- Banksektorn är en ekonomisk sektor som ligger i framkant av den amerikanska ekonomin.
- Bankerna behöver bara behålla 10 % av varje insättning som görs hos dem och kan använda resterande pengar till lån.
- Bankerna måste följa särskilda statliga regler.
- Under finanskrisen 2008 var vissa storbanker, som Citigroup och Wells Fargo, tvungna att räddas av den federala regeringen.
Att använda tillgångar som hävstång
Traditionellt sett utnyttjar bankerna pengarna i sina valv som lån och tjänar pengar på de räntor som tas ut på dessa lån. Den stora motsägelsen inom bankväsendet är att nästan alla bankens faktiska pengar inte finns i närheten av bankens valv, vilket innebär att deras verkliga värde endast är på papper, men det är ändå detta pappersvärde som växer ekonomin.
Banksektorn har alltid försökt diversifiera sina risker genom att investera så brett som möjligt; detta förhindrar att en oväntad låneinställelse sänker hela banken. Detta kan dock leda till andra problem.
Om en bank hade investerat i terminsmarknaden för aluminium och hade ett egenintresse av att öka dess värde, kunde den helt enkelt förhindra att aluminiumet såldes till industrin och driva upp detta värde. Detta skulle kunna få en återslagseffekt på industrin och störa ekonomin, vilket banksektorn till varje pris bör undvika.
Detta är inte ett slumpmässigt exempel. Goldman Sachs gjorde exakt detta från 2010-2013 och undvek reglering för att förhindra denna typ av marknadsmanipulation genom att flytta aluminiumet från lager till lager inom den lagstadgade gränsen. Det ägde också lagren, som låg i Chicago.
Reglering av bankverksamhet
Då bankerna utgör stommen i en modern ekonomi har regeringarna naturligtvis lagar för att hindra bankerna från att ägna sig åt farlig verksamhet som skulle kunna hota ekonomin.
Dessa lagar införs ofta efter hårda finansiella lärdomar, som till exempel skapandet av det federala insättningsgarantikontoret (Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC) 1933, efter bankpanikerna under de föregående 50 åren. Sådana lagar bekämpas dock av bankerna och tas ibland bort, vilket har lett till att historien upprepar sig.
Finanskrisen 2007-2008 skapades delvis av att flera amerikanska banker överinvesterade i subprime-lån. Före 2000 fanns det lagar som begränsade mängden tillgängliga subprime-lån, men avregleringsinsatser tog bort denna begränsning och möjliggjorde krisen. De tvivelaktiga bolånen var inte den enda orsaken, men det var den tipping point som förstörde världens förtroende för banksektorn.
Regleringen av banksektorn är nyckeln till att upprätthålla allmänhetens förtroende.
Banksektorns kärna är förtroendet. Utan det skulle ingen sätta in pengar, och bankerna skulle inte kunna använda dessa pengar för att ge lån, investera och driva på den ekonomiska tillväxten. Reglering är viktigt för att skapa detta förtroende.
Populära företag inom banksektorn
Wells Fargo (WFC) är ett av USA:s största finansiella tjänster och bankaktiebolag sett till marknadsvärde. Det är verksamt i mer än 30 länder över hela världen och är ett av de 100 största företagen i USA. Företaget erbjuder konsument- och företagsfinansiering samt bank-, försäkrings- och investeringstjänster.
JPMorgan Chase & Co. (JPM) är liksom Wells Fargo ett äkta amerikanskt bankinstitut och en av de största investeringsbankerna i världen. Förutom vanliga konsument- och affärsbanker erbjuder banken ett brett utbud av investmentbanktjänster, inklusive kapitalanskaffning på skuld- och aktiemarknaden, rådgivning om företagsstrategier, market making inom derivat, mäklarverksamhet och investeringsforskningstjänster.
HSBC Holdings (HSBC), med huvudkontor i Storbritannien, är ett globalt bank- och finansföretag. Företaget är indelat i fyra divisioner genom vilka det erbjuder ett brett utbud av konsument- och affärsbanktjänster – detaljhandel och förmögenhetsförvaltning, globala bank- och marknadstjänster, affärsbankverksamhet och privatbankverksamhet.