Q. Jag trodde att regeringen hade meddelat att livräntor för befintliga pensionärer skulle kunna lösas in om man ville det från och med april 2017. Men efter att ha tittat på regeringens webbplats står det nu att ingenting kommer att förändras. Kan du ge besked?

A. Kate Smith, chef för pensioner på Aegon, säger:

Jag är rädd att regeringen ändrade sig förra året och beslutade att inte tillåta pensionärer att lösa in sina livräntor. Ursprungligen hade den velat utvidga de “pensionsfriheter” som personer över 55 år åtnjuter till att även omfatta dem som tidigare hade fört livräntor. Men efter ett omfattande samråd backade regeringen, eftersom den var orolig för att alltför många människor skulle lockas att sälja sina livräntor för en kontant summa som kan vara av dåligt värde, eller falla offer för bedragare.

Pensionsbedrägerier att hålla utkik efter

Det finns dock en ljusglimt av hopp. Det är möjligt att lösa in din livränta, men bara om den är värd mindre än 10 000 pund och bara om din leverantör tillåter det. Så om din livränta är mycket liten kan du fråga om detta är ett alternativ och hur mycket du skulle få i utbyte. Värderingen skulle ta hänsyn till faktorer som din ålder och hälsa samt “marknadsfaktorer”. Alla belopp som betalas ut skulle omfattas av inkomstskatt.

• Räntor är ett så populärt ämne att vi har sammanställt den här guiden för att hjälpa dig att förstå dem och de alternativ som finns tillgängliga för dig:

Vad är en livränta?

En livränta är en typ av försäkringsprodukt som betalar ut en garanterad regelbunden pensionsinkomst, normalt sett för resten av ditt liv. En “livränta” fortsätter att betalas ut hur länge du än lever, oavsett om det är fem eller 30 år. Det är också möjligt att köpa “fixed term” annuities som betalar en inkomst under ett i förväg överenskommet antal år, vanligen fem eller tio år.

Inkomstskatt ska betalas på livränteinkomster. Att köpa en livränta är normalt ett oåterkalleligt beslut. En livränta är bara ett av flera alternativ för att omvandla ditt pensionssparande till en pensionsinkomst.

Vilken livränta kan jag köpa?

Det finns många olika typer av livräntor att välja mellan, så att du har möjlighet att välja en som passar dina personliga förhållanden, din hälsa och din attityd till risk.

• Du kan köpa en livränta på ett eller flera liv. En livränta på ett enda liv betalas ut under resten av ditt liv, så livräntan dör med dig. Om du vill göra en avsättning för din partner eller en annan förmånstagare i händelse av din död kan du köpa en gemensam livränta, där betalningarna fortsätter att betalas ut, normalt på en lägre nivå, till din utsedda förmånstagare för resten av dennes liv
• Det är dessutom möjligt att köpa ett tilläggsskydd som garanterar att din livränta kommer att fortsätta att betalas ut under en bestämd tidsperiod, även om du avlider tidigare
• Du kan välja att köpa en nivåbaserad livränta där samma belopp betalas ut varje månad. Det är möjligt att skydda din livränteinkomst från inflationens urholkande effekter genom att välja en livränta som ökar varje år
• Om du har ett medicinskt tillstånd, är överviktig eller röker kan du kanske få en högre inkomst genom att köpa en livränta med nedsatt livslängd eller en förbättrad livränta
• Andra typer av livräntor är till exempel fasta löptider, eller kortsiktiga, investeringsrelaterade och kapitalskyddade
• Att välja livränta kan vara ett svårt beslut, så det är bäst att få hjälp av en finansiell rådgivare eller prata med PensionWise.

Hur PensionWise kan hjälpa dig att fatta pensionsbeslut

Kan jag köpa en livränta med kontanter?

Livräntor köps normalt från ditt pensionssparande som finns hos ett pensionsbolag eller pensionssystem. Det är möjligt att köpa en “omedelbar livränta” från annat än pensionssparande, vilket ger en pensionsinkomst från 55 års ålder.

Var kan jag köpa en livränta?

Specialiserade försäkringsbolag säljer livräntor. Ditt befintliga pensionsbolag kan också erbjuda livräntor, men kanske inte det bästa erbjudandet. Du har rätt att handla och detta leder vanligtvis till en högre pensionsinkomst. Du måste också tänka på vilken typ av livränta som passar bäst för dina personliga förhållanden; det är till exempel inte alla livränteföretag som erbjuder förbättrade livräntor eller livräntor med nedsatt livränta.

Om din pensionspott har inbyggda garanterade livräntor är det svårt att matcha den, så ta reda på dessa innan du fattar något beslut.

Vad kan jag göra med min pensionspott?

För att ta reda på mer använder du Money Advice Services livräntejämförare. Denna jämför annuitetsmarknaden utifrån olika annuitetsfunktioner och alternativ och hjälper dig att hitta det bästa erbjudandet.

Kan jag sälja min annuitet i Storbritannien?

Det är inte möjligt att sälja din annuitet. Att köpa en livränta är ett oåterkalleligt beslut, om inte värdet är mindre än 10 000 pund. Ursprungligen hade regeringen velat utvidga de “pensionsfriheter” som de över 55-åringar åtnjuter till att även omfatta dem som tidigare hade fört livräntor. Men efter ett omfattande samråd backade regeringen, eftersom den var orolig för att alltför många människor skulle lockas att sälja sin livränta för en kontant summa som kan vara av dåligt värde, eller falla offer för bedragare.

Ställ en fråga om pengar till dig

Vi har ett team av experter som väntar på att svara på dina frågor om allt som har med ekonomi att göra, oavsett om det handlar om bästa sättet att spara till dina barnbarn, att betala mindre skatt eller att jonglera med ekonomin under pensioneringen.

E-posta dina frågor till [email protected]

.