Vad är negativ avskrivning?

Negativ amortering är en finansiell term som hänvisar till en ökning av ett låns kapitalbelopp som orsakas av att räntan på lånet inte täcks. Om räntebetalningen på ett lån till exempel är 500 dollar, och låntagaren bara betalar 400 dollar, skulle skillnaden på 100 dollar läggas till lånets kapitalbalans.

Förståelse för negativ amortering

I ett typiskt lån minskas kapitalet gradvis i takt med att låntagaren gör betalningar. Ett lån med negativ amortering är i princip det omvända fenomenet, där kapitalbalansen växer när låntagaren inte gör sina betalningar.

Negativ amortering förekommer i vissa typer av hypotekslån, t.ex. betalningsalternativ för justerbara hypotekslån (ARM), som låter låntagarna bestämma hur mycket av räntedelen av varje månadsbetalning de väljer att betala. Den del av räntan som de väljer att inte betala läggs sedan till lånets kapital.

En annan typ av lån som innehåller negativa amorteringar är det så kallade Graded Payment Mortgage (GPM). Med denna modell är amorteringsplanen uppbyggd så att de första betalningarna endast omfattar en del av den ränta som senare kommer att debiteras. Medan dessa delbetalningar görs kommer den saknade räntedelen att läggas tillbaka till lånets kapitalbelopp. Under senare betalningsperioder kommer månadsbetalningarna att inkludera hela räntekomponenten, vilket gör att kapitalbalansen minskar snabbare.

Och även om negativa amorteringar ger låntagarna flexibilitet kan de i slutändan visa sig vara kostsamma. I fallet med en ARM kan en låntagare till exempel välja att skjuta upp räntebetalningen i många år. Även om detta kan bidra till att lätta på de månatliga betalningarna på kort sikt, kan det utsätta låntagaren för en allvarlig framtida betalningschock i händelse av att räntorna stiger senare. I denna mening kan det totala räntebeloppet som låntagarna betalar i slutändan bli mycket större än om de inte hade förlitat sig på negativa amorteringar till att börja med.

Verkligt exempel på negativ amortering

Tänk på följande hypotetiska exempel: Mike, som köper ett hus för första gången, vill hålla sina månatliga amorteringar så låga som möjligt. För att uppnå detta väljer han en ARM och väljer att bara betala en liten del av räntan på sina månadsbetalningar.

Låt oss anta att Mike fick sitt lån när räntorna var historiskt låga. Trots detta slukar hans månatliga amorteringar en betydande andel av hans månadsinkomst – även när han utnyttjar den negativa amortering som erbjuds av ARM.

Men även om Mikes betalningsplan kan hjälpa honom att hantera sina utgifter på kort sikt, utsätter den honom också för en större långsiktig ränterisk, eftersom han kanske inte har råd med sina justerade månadsbetalningar om de framtida räntorna stiger. Eftersom Mikes betalningsstrategi med låg ränta gör att hans lånesaldo minskar långsammare än vad det annars skulle ha gjort, kommer han dessutom att ha mer kapital och ränta att betala tillbaka i framtiden än om han helt enkelt hade betalat hela den ränta och det kapital han var skyldig varje månad.