Med mycket disciplin och hårt arbete har du sparat ihop ett eller två decennier för din förtidspension. Hur kan du nu vara säker på om du har sparat ihop tillräckligt mycket eller inte? Safe Withdrawal Rate svarar på detta dilemma: Hur mycket kan du spendera i pension baserat på ditt sparande?

En pensionsplanering, oavsett om den är tidig eller traditionell, har två faser: (1) fas för ackumulering av tillgångar följt av (2) fas för utgifter efter pensioneringen. När vi började planera för vår egen förtidspensionering upptäckte vi att FIRE-communityt använde en tumregel som kallas 25X för ackumuleringsfasen och 4 procent säker uttagsränta (SWR) för utgiftsfasen efter pensioneringen. Vi började också vår FIRE-resa med dessa antaganden, men vi förstår nu dessa regler och deras begränsningar mycket bättre och vi kommer att dela dem med dig i det här inlägget.

I vårt tidigare blogginlägg Hur mycket behöver jag för att gå i förtidspension i Indien delade vi våra åsikter om hur mycket man ska spara för att gå i förtidspension och vår åsikt om 25X-strategin. I det här inlägget kommer vi att dela våra åsikter om utgiftsfasen efter pensioneringen för vilken den vanligaste tumregeln är 4 procent säker uttagsränta.

Utmaningar med att planera utgifterna efter pensioneringen

Det är en komplicerad övning att planera utgifterna efter pensioneringen på grund av orsaker som inflation, ens livslängd, volatilitet på marknaden, oförutsedda utgifter. Ju längre du planerar att leva på din pensionskassa, desto större är risken för att saker och ting ska gå fel.

Det är här som Safe Withdrawal Rate (SWR) kommer in i bilden eftersom det är en försiktig uppskattning av hur mycket du säkert kan ta ut årligen från ditt sparande utan att förbruka det helt och hållet innan du dör. SWR-strategin balanserar mellan att du har tillräckligt med pengar varje år för att leva bekvämt efter pensioneringen utan att tömma ditt kapital i förtid.

finns det en allmänt accepterad Safe withdrawal rate som man kan använda?

Det mesta i USA:s litteratur svär på 4 procent Safe Withdrawal rate.

Ursprunget till 4 procent Safe Withdrawal Rate

Den 4 procent säkra uttagsräntan har inte bevisats hålla i all evighet 100 procent av tiden. Och det är vad som hände med människor som gick i pension år 1966, deras pengar räckte precis i 30 år. Hur regeln om 4 procents säkert uttag fungerar

• Antag att dina årliga utgifter vid pensionstillfället är Rs 12 lakh och att ditt pensionskorpus är 25X = 3 crore (25 gånger Rs 12 lakhs)
• Enligt regeln om 4 procents säkert uttag tillämpar du under det första året ett 4-procentigt uttag mot ditt pensionskorpus på 3 crore. Så under ditt första år skulle uttaget vara Rs 12 lakh (4 procent av Rs 3 crore)
• Till andra året och framåt ska du glömma 4 procent och aldrig titta på det igen. Ta i stället föregående års konsumentinflation och lägg till den till föregående års uttag för att beräkna ditt årliga uttagsbelopp.
• Till exempel: Om vi säger att föregående års konsumentinflation är 8 procent, lägger du till 8 procent av Rs 12lakhs = Rs 96K till uttaget. Så det andra årets uttag skulle vara Rs 12lakhs + Rs 96K= Rs 12,96lakh (Rs 12 96 000)
• Varje år ökar du helt enkelt uttaget i enlighet med inflationstakten så att din livsstil håller jämna steg med inflationen.

Användning av 4 procents SWR på indisk kontext

Vi körde vårt eget lilla experiment baserat på William Bengens studie. Vi antog:

• 50/50 aktie-/skuldportfölj
• Person som gick i pension år 1996 med 25X corpus på 3 crore, baserat på Rs 12 lakhs årlig utgift.
• Uttagssatsen är 4 procents regel i alla scenarier

Första scenariot: Första scenariot: Faktisk avkastning under de första 22 åren, antagen avkastning efter 22 år (1,5 procent real avkastning)

• Vi använde faktiska siffror för avkastning på aktier+skulder och inflation i Indien under de senaste 22 åren från 1996-2017. Eftersom data ännu inte finns tillgängliga efter år 2017 antog vi för enkelhetens skull statisk avkastning: aktieavkastning 10 procent, skuldavkastning 5 procent, inflation 6 procent.
• Anledningen till att vi har sed basår 1996 är att den första stora omläggningen av BSE Sensex ägde rum först 1996, för att inte tala om olika aktiehandelsbedrägerier i början av 90-talet.
• Under dessa antaganden varade 3 crore i 40 år.

Andra scenariot: Antagande – 2 procent real avkastning*

• Under detta antagande varade 3 crore i 34 år.

Tredje scenariot: Antagande – 3 procent real avkastning

• Under detta antagande varade 3 crore i 42 år.

Fjärde scenariot: Förutsättning – 3 procent real avkastning

• Under detta antagande varade 3 crore i 42 år: Under detta antagande varade 3 crore i 64 år.

Slutsats

• Vi råder läsarna att vara lite konservativa snarare än överdrivet optimistiska när de planerar den säkra uttagsfrekvensen. Fortsätt också att se över antagandena vart femte år eftersom mer och mer data kommer att finnas tillgängliga och du kommer också att vara närmare pensionsdatumet.
• Vi rekommenderar starkt andra FIRE-entusiaster att planera för en aktiv inkomst efter tidig pensionering, även om det är ett deltidsarbete, bara ifall behovet uppstår.
• I vårt tidigare blogginlägg “Hur mycket pengar behöver jag för att gå i pension tidigt i Indien” sa vi att vi siktar på 25X som ett startmål, men att vi kommer att känna oss bekvämast med att hänga upp stövlarna helt när vi når 40X. När det gäller säker uttagshastighet kommer vi att övervaka hur det kommande decenniet utvecklas, men för tillfället överväger vi någonstans mellan 2-3 procent säker uttagshastighet för uttag efter pensioneringen.