Con mucha disciplina y trabajo duro, has pasado una o dos décadas ahorrando para tu jubilación anticipada. Ahora, ¿cómo estar seguro de que ha ahorrado lo suficiente o no? La Tasa de Retirada Segura responde a este particular dilema: ¿Cuánto puede gastar en la jubilación en función de sus ahorros?

Cualquier planificación de la jubilación, ya sea anticipada o tradicional, tiene dos fases: (1) fase de acumulación de activos seguida de (2) fase de gasto posterior a la jubilación. Cuando empezamos a planificar nuestra propia jubilación anticipada, descubrimos que la comunidad FIRE utilizaba una regla general llamada 25X para la fase de acumulación y una tasa de retirada segura (SWR) del 4% para la fase de gasto posterior a la jubilación. Nosotros también comenzamos nuestro viaje FIRE con estas suposiciones, pero ahora entendemos estas reglas y sus limitaciones mucho mejor y las compartiremos con ustedes en este post.

En nuestro anterior post del blog Cuánto necesito para jubilarme anticipadamente en la India, compartimos nuestros puntos de vista sobre cuánto ahorrar para jubilarse anticipadamente y nuestra opinión sobre la estrategia 25X. En esta entrada, compartiremos nuestros puntos de vista sobre la fase de gasto posterior a la jubilación, para la cual la regla empírica más común es la tasa de retirada segura del 4 por ciento.

Desafíos de la planificación del gasto posterior a la jubilación

Es un ejercicio complejo planificar el gasto posterior a la jubilación debido a razones como la inflación, la duración de la vida de uno, la volatilidad del mercado, los gastos imprevistos. Cuanto más tiempo se prevea vivir con el corpus de la jubilación, mayor será el riesgo de que las cosas salgan mal.

Aquí es donde entra en juego la tasa de retirada segura (SWR), ya que se trata de una estimación conservadora de la cantidad que se puede retirar anualmente de forma segura de los ahorros sin agotarlos por completo antes de morir. El enfoque de la ROE es un equilibrio entre tener suficiente dinero cada año para vivir cómodamente después de la jubilación sin agotar su corpus prematuramente.

¿Existe una tasa de retirada segura universalmente aceptada que se pueda utilizar?

La mayor parte de la literatura de EE.UU. apuesta por una tasa de retirada segura del 4 por ciento.

Origen de la tasa de retirada segura del 4 por ciento

La tasa de retirada segura del 4 por ciento no ha demostrado durar para siempre el 100 por ciento de las veces. Y eso es lo que le pasó a la gente que se jubiló en el año 1966, su dinero apenas duró 30 años. Cómo funciona la regla de la retirada segura del 4 por ciento

• Supongamos que sus gastos anuales en el momento de la jubilación son de 12 lakh y su corpus de jubilación es 25X = 3 crore (25 veces Rs 12 lakhs)
• Según la regla de la retirada del 4 por ciento, en el primer año, aplicará la retirada del 4 por ciento contra su corpus de jubilación de 3 crore. Así que en su primer año, el retiro sería de 12 lakh (4 por ciento de 3 crore de rupias)
• El segundo año en adelante, olvídese del 4 por ciento y no vuelva a mirarlo. En su lugar, tome la inflación al consumo del año anterior y añádala a la retirada del año anterior para calcular la cantidad de su retirada anual.
• Por ejemplo: digamos que la inflación al consumo del año anterior es del 8 por ciento, entonces usted añade el 8 por ciento de 12 lakhs de Rs = 96K de Rs a la retirada. Por lo tanto, el retiro del segundo año sería de 12 mil rupias + 96 mil rupias = 12,96 mil rupias (12.96.000 rupias)
• Cada año simplemente se aumenta el retiro de acuerdo con la tasa de inflación para que su estilo de vida siga el ritmo de la inflación.

Aplicando el 4 por ciento de ROE al contexto indio

Hicimos nuestro propio pequeño experimento basado en el estudio de William Bengen. Asumimos:

• Cartera de acciones/deuda 50/50
• Persona jubilada en el año 1996 con un corpus 25X de 3 crore, basado en un gasto anual de 12 lakhs.
• La tasa de retirada es la regla del 4 por ciento en todos los escenarios

Primer escenario: Rendimientos reales durante los primeros 22 años, rendimientos asumidos después de 22 años (1,5 por ciento de Tasa de Rendimiento Real)

• Usamos números reales para los rendimientos de la renta variable+deuda y la inflación en la India para los últimos 22 años desde 1996-2017. Dado que los datos aún no están disponibles más allá del año 2017, asumimos rendimientos estáticos para simplificar: los rendimientos de la renta variable al 10 por ciento, el rendimiento de la deuda al 5 por ciento, la inflación al 6 por ciento.
• La razón por la que tenemos el año base sed 1996 es porque la primera renovación importante del BSE Sensex ocurrió sólo en 1996 por no hablar de varios fraudes de comercio de acciones a principios de los años 90.
• Bajo estos supuestos, 3 crore duró 40 años.

Segundo escenario: Supuesto – 2 por ciento de tasa de rendimiento real*

• Bajo este supuesto, 3 crore duraron 34 años.

Tercer escenario: Supuesto – 3 por ciento de tasa de rendimiento real

• Bajo este supuesto, 3 crore duraron 42 años.

Cuarto escenario: Supuesto – Tasa de rendimiento real del 4 por ciento.

• Con este supuesto, 3 crore duraron 64 años.

Conclusión

• Aconsejamos a los lectores que sean un poco conservadores en lugar de ser excesivamente optimistas al planificar la Tasa de Retiro Segura. Además, hay que seguir revisando los supuestos cada 5 años, ya que se dispondrá de más y más datos y también se estará más cerca de la fecha de jubilación.
• Recomendamos encarecidamente a los compañeros entusiastas del FIRE que planifiquen unos ingresos activos después de la jubilación anticipada, incluso si se trata de un trabajo a tiempo parcial, por si acaso surge la necesidad.
• En nuestra entrada anterior del blog ‘Cuánto dinero necesito para jubilarme anticipadamente en la India’ dijimos que nuestro objetivo inicial es 25X, pero que nos sentiremos más cómodos colgando las botas por completo cuando lleguemos a 40X. En cuanto a la tasa de retiro seguro, vamos a monitorear cómo se desarrolla la próxima década, pero por el momento estamos considerando en cualquier lugar entre el 2-3 por ciento de tasa de retiro seguro para el retiro posterior a la jubilación.