Co je to systém pro správu obchodních příkazů?

Začněme obecnou definicí toho, co je to systém pro správu obchodních příkazů (OMS), než se budeme zabývat jeho historií, funkcemi a tím, co je k dispozici na trhu moderních dodavatelů OMS.

Systém pro správu objednávek (OMS), je počítačový softwarový systém používaný v různých průmyslových odvětvích, který má pomoci řídit zadávání a zpracování objednávek.

Například v maloobchodě by se OMS obvykle staral o objednávky zákazníků, stav zásob, balení a expedici. Mohl by také potřebovat funkce, které mu umožní synchronizovat objednávky přes různé kanály, např. pokud si zákazník objedná výrobek online a vyzvedne si ho v kamenném obchodě – tzv. omni-channel experience.

Ve světě online obchodování s akciemi je za zadávání objednávek a obchodů zodpovědný systém Order Management System, který je efektivní a nákladově efektivní a podává klientovi zprávy v milisekundách; rychlost, které by žádný člověk nikdy nedosáhl.

Proč byl OMS vyvinut?

Pro řešení rostoucích objemů obchodování s akciemi byl vyvinut systém Order Management System. Elektronické obchodování umožnilo realizovat stále větší počet obchodů a bylo nutné mít k dispozici systém, který by byl schopen tyto objemy obchodů řídit. Toho bylo možné dosáhnout pouze pomocí technologie pro řízení technologie.

V roce 1992 byl zaveden protokol FIX (Financial Information eXchange). FIX usnadnil zasílání zpráv mezi klienty, online broker-dealery, burzami, a v důsledku toho se technologie stala univerzálnější. Díky tomu se používání OMS stalo pro odvětví standardem a v podstatě všichni jej začali používat.

Příkazy, které se dnes provádějí, jsou mnohostranné a složité – manuální metody zachycování příkazů, směrování a vykazování by jednoduše nefungovaly.

V minulosti se obchodovalo převážně na národní burze, zatímco dnes může být příkaz rozprostřen na mnoha místech. Je také nutné sledovat, kde a kdy se obchody uskutečnily, což jsou informace, které musí být klientovi hlášeny téměř okamžitě.

OMS, EMS a OEMS

V souvislosti s tím, když mluvíme o systému správy obchodních příkazů, se objevuje několik dalších pojmů, pojďme se do nich ponořit hlouběji.

OMS (Order Management System) – systém správy obchodních příkazů by se tradičně staral o příkaz, tj. o řízení příkazu a toku obchodů mezi klientem a různými místy provádění

EMS (Execution Management System) – softwarová aplikace pro zobrazování tržních dat a poskytování rychlého přístupu k místům provádění za účelem transakcí s příkazy. Rozdíl mezi OMS a EMS se smazal, aby se minimalizoval počet softwarových aplikací, které je třeba udržovat, a zabránilo se duplicitním funkcím.

Snaha o spojení funkcí MS a EMS nás přivádí k

OEMS (Order and Execution Management System) – společnosti zabývající se obchodním softwarem časem rozšířily možnosti svých produktů. Jejich konečným cílem je vyvinout integrovaný obchodní “hybrid” neboli OEMS.

V podstatě máme dvě části obchodu na straně nákupu – příkaz a provedení.

EMS se soustředí na obchodování v reálném čase, tržní data v reálném čase a analytiku. EMS obvykle poskytuje funkce v mnoha obchodních systémech, jako jsou burzy, makléřské firmy a další obchodní systémy. Tato funkcionalita může být podporována algoritmem – souborem pravidel potřebných k provedení úkolů. Na moderní systém správy obchodních příkazů se můžeme dívat do značné míry jako na OEMS.

Složení moderního systému správy obchodních příkazů

OMS, které se dnes používají při online obchodování na burze, poskytují určité funkce, které lze shrnout takto:

• Zachycení příkazu – zadání a zachycení údajů o příkazu.
• Možnost směrování – možnost odeslat příkaz na obchodní místo, k makléři nebo na jiný stůl ve firmě.
• Klientský reporting – podávání zpráv o provádění pokynů a obchodů v téměř reálném čase klientovi, včetně toho, kde a kdy byly obchody provedeny.
• Rozhraní Back Office – potřebné k vypořádání obchodů.

Systém pro správu příkazů k obchodům mohou využívat jak firmy na straně nákupu, tak na straně prodeje, což firmám umožňuje řídit celý životní cyklus obchodu a plně automatizovat proces.

Zavedené společnosti poskytující finanční služby a firmy zabývající se finančními technologiemi využívají technologie k rozšíření nebo nahrazení služeb nabízených dodavateli staršího softwaru. Systém OMS je dokonalým příkladem technologie, která tento posun na trhu usnadnila.

Rozšíření technologií se stalo katalyzátorem pro finanční instituce a technologické společnosti, které mezi sebou bojují o dominanci v nyní vysoce konkurenčním prostředí.

Níže uvádíme několik příkladů, kde lze typicky využít systém pro správu obchodních příkazů:

Online broker-dealers mohou automatizovat svůj životní cyklus obchodu a interní operace pomocí softwaru OMS. Výkonnost lze sledovat podle předem definovaných měřítek a klient i obchodník jsou informováni o průběhu a výsledcích realizace v reálném čase.

Digitální poradci (robotičtí poradci) – Nově vzniklé digitální poradenské firmy budují svou jedinečnou zákaznickou zkušenost (CX) na frontendové straně. To je to, co je odlišuje a přitahuje klienty. Backend typických digitálních poradců se hodně podobá tomu u online broker-dealerů. Vysoce regulovaný prostor online makléřství v USA by neumožňoval velkou flexibilitu, a tak místo vynalézání kola takové firmy privátně označují existující OMS od makléřů nebo dodavatelů technologií, jako je ETNA. To šetří zdroje a v průběhu let se ukázalo jako efektivní.

Alternativní investiční fondy (AIF) – alternativní investice v jiných třídách než akcie, dluhopisy a hotovost mohou také s dobrým efektem využívat OMS. Soukromý kapitál, nemovitosti, komodity, hedgeové fondy a samozřejmě kryptoměny mohou maximalizovat efektivitu, odpovědnost a výkaznictví využitím OMS přizpůsobeného jejich specifickým potřebám.

Portfolio manažeři, FinTech firmy a robo-advisoři těží z výrazně zjednodušené správy obchodů a snižují riziko chyby na minimum.

Obchodování s akciemi online by v našem moderním světě nebylo možné bez robustního OMS. Obrovský objem obchodů na mnoha různých trzích (umožněný elektronickým obchodováním) přinesl potřebu technologie schopné tyto obchody řídit.

Kromě toho klienti požadují vykazování obchodů téměř v reálném čase, což opět není možné bez technologie OMS.

V našem moderním světě jsou OMS nejen spojeny s EMS (OEMS), ale mohou také nabízet bezproblémově integrované funkce obchodování s více aktivy a back office.

Pohledem do budoucnosti budou muset úspěšní prodejci držet krok se stále se zrychlujícím tempem technologií.

Technický pokrok, jehož uvedení na trh dříve trvalo měsíce nebo dokonce roky, je uváděn na trh téměř denně a prodejci, kteří jsou pohotoví a vybaveni tak, aby tyto změny rychle přijali, budou pravděpodobně dominovat v oblasti technologií OMS.

Zajímá vás více informací o OMS a API pro obchodování s akciemi, které nabízíme? Naplánujte si hovor s oddělením prodeje nebo nám pošlete zprávu.