Overbought vs. Oversold levels
Überkaufte und überverkaufte Niveaus beschreiben den Preis eines Vermögenswertes im Verhältnis zu seinem fairen Wert. Sie helfen dabei, Marktbedingungen und künftige Trends zu definieren und liefern Kauf- und Verkaufspunkte für eine Reihe von Anlageklassen. Diese Niveaus werden am häufigsten mit Aktien in Verbindung gebracht, können aber auch für den Handel mit Optionen, Devisen und Rohstoffen verwendet werden.
Wird eine Aktie beispielsweise als überkauft eingestuft, bedeutet dies, dass es eine kontinuierliche Aufwärtsbewegung des Kurses gegeben hat. Dies kann dazu führen, dass der Vermögenswert zu einem höheren Preis gehandelt wird, als er derzeit wert ist. Sobald der Markt einen Reifepunkt oder sein Extrem erreicht – wenn Händler ihn für zu teuer halten – ist ein Rückzug zu erwarten, und der Preis wird sinken.
Eine überverkaufte Aktie wäre dagegen eine, die unter ihrem aktuellen Wert gehandelt wird. Dies deutet darauf hin, dass die kurzfristigen Rückgänge zu Ende gehen und eine Erholung bevorstehen könnte.
Erfahren Sie mehr über über- und unterbewertete Aktien.
Überkaufte und überverkaufte Bedingungen werden durch Überreaktionen auf Nachrichten, Gewinnmitteilungen und andere marktbewegende Ereignisse verursacht, die dazu neigen, die Preise ins Extreme zu treiben. Zu erkennen, wann diese Kursbewegungen ausgereift sind, ist daher der Eckpfeiler einer guten Handelsstrategie.
Wie erkennt man überkaufte und überverkaufte Niveaus
Die beste Methode, überkaufte und überverkaufte Niveaus zu erkennen, ist die technische Analyse – die Verwendung von Kurscharts und Indikatoren, um Muster in den Marktbewegungen aufzuzeigen. Die technische Analyse basiert auf der Annahme, dass sich historische Trends wiederholen, so dass frühere Niveaus helfen können, künftige Bewegungen vorherzusagen.
Überkaufte und überverkaufte Indikatoren
Es gibt verschiedene technische Indikatoren, die zur Ermittlung von überkauften und überverkauften Niveaus verwendet werden können, aber einige sind effektiver als andere. Die beiden beliebtesten Indikatoren für die Darstellung von überkauften und überverkauften Zuständen sind der Relative-Stärke-Index (RSI) und der Stochastik-Oszillator.
Sie können beide einzeln oder in Verbindung miteinander und mit anderen technischen Indikatoren verwendet werden.
Der Relative-Stärke-Index
Der RSI ist ein Momentum-Indikator, der die Geschwindigkeit der Preisbewegungen misst. Er wird verwendet, um Annahmen darüber zu treffen, wie nachhaltig die aktuellen Werte sind und wie wahrscheinlich eine Richtungsänderung ist.
Der RSI wird anhand des Durchschnitts der Höchst- und Tiefstkurse in einem bestimmten Zeitrahmen – in der Regel 14 Perioden – berechnet. Er wird als Prozentsatz dargestellt, der sich zwischen null und 100 bewegt. Je näher der Wert an 100 herankommt, desto häufiger sind höhere Schlusskurse als niedrigere über den gewählten Zeitrahmen. Wenn sich der RSI-Wert gegen Null bewegt, bedeutet dies, dass niedrigere Schlusskurse häufiger vorkommen als höhere.
Wenn der Prozentsatz über 70 liegt, gilt der Markt im Allgemeinen als überkauft, und wenn er unter 30 liegt, wird er normalerweise als überverkauft angesehen.
Es ist wichtig zu beachten, dass der RSI lange Zeit über und unter diesen Punkten bleiben kann. Es ist einfach, einen beliebigen Höchst- oder Tiefststand zu wählen und davon auszugehen, dass der Markt sich drehen wird, aber die Märkte können länger überkauft oder überverkauft bleiben, als man erwarten würde.
Wenn man den RSI verwendet, ist es wichtig zu warten, bis der Indikatorwert wieder unter 70 oder über 30 steigt. Dies zeigt, dass sich die Marktbedingungen wirklich ändern.