Niveluri de supracumpărare vs supravânzare
Nivelurile de supracumpărare și supravânzare descriu prețul unui activ în raport cu valoarea sa justă. Acestea ajută la definirea condițiilor de piață și a tendințelor viitoare, oferind puncte de cumpărare și vânzare pentru o serie de clase de active. Aceste niveluri sunt cel mai frecvent asociate cu acțiunile, dar pot fi folosite pentru a tranzacționa opțiuni, forex și mărfuri.
De exemplu, atunci când o acțiune este clasificată ca fiind supracumpărată, înseamnă că a existat o mișcare ascendentă constantă a prețului. Acest lucru poate duce la tranzacționarea activului la un preț mai mare decât valoarea sa actuală. Odată ce piața ajunge la un punct de maturitate sau la extrema sa – odată ce comercianții consideră că este prea scumpă – se poate aștepta o retragere și prețul va scădea.
Un stoc supravândut, pe de altă parte, ar fi unul care este văzut ca tranzacționându-se sub valoarea sa actuală. Este o sugestie că scăderile pe termen scurt se apropie de sfârșit, iar o revenire ar putea fi iminentă.
Aflați mai multe despre acțiunile supraevaluate și subevaluate.
Condițiile de supracumpărare și supravânzare sunt cauzate de reacții exagerate la știri, comunicate de profit și alte evenimente care mișcă piața, având tendința de a duce prețurile la extreme. Așadar, recunoașterea momentului în care aceste mișcări de preț ajung la maturitate este piatra de temelie a unei bune strategii de tranzacționare.
Cum să identificați nivelurile de supracumpărare și de supravânzare
Cel mai bun mod de a identifica nivelurile de supracumpărare și de supravânzare este prin intermediul analizei tehnice – folosind grafice și indicatori de preț pentru a evidenția modelele din mișcările pieței. Analiza tehnică se bazează pe presupunerea că tendințele istorice se repetă, astfel încât nivelurile anterioare pot ajuta la prezicerea mișcărilor viitoare.
Indicatori de supracumpărare și supravânzare
Există diverși indicatori tehnici care pot fi utilizați pentru a identifica nivelurile de supracumpărare și supravânzare, dar unii sunt mai eficienți decât alții. Cei mai populari doi indicatori pentru trasarea grafică a condițiilor de supracumpărare și supravânzare sunt indicele de rezistență relativă (RSI) și oscilatorul stochastic.
Puteți să îi folosiți pe fiecare separat sau împreună cu celălalt și cu alți indicatori tehnici.
Indicatorul de rezistență relativă
Indicatorul RSI este un indicator de impuls, care măsoară viteza mișcărilor de preț. Acesta este folosit pentru a forma ipoteze despre cât de sustenabile sunt valorile actuale și cât de probabilă este o schimbare de direcție.
RSI se calculează folosind media închiderilor prețurilor maxime și minime pe un anumit interval de timp – de obicei 14 perioade. Este prezentat ca un procent care se mișcă între zero și 100. Pe măsură ce nivelul se apropie de 100, înseamnă că nivelurile de închidere mai ridicate sunt mai frecvente decât cele mai scăzute pe intervalul de timp ales. Atunci când nivelul RSI se deplasează spre zero, ar indica faptul că nivelurile de închidere mai scăzute sunt mai frecvente decât cele mai ridicate.
Dacă procentul este peste 70, piața este în general considerată supracumpărată, iar dacă este sub 30, în mod normal ar fi considerată supravândută.
Este important de reținut că RSI poate rămâne deasupra și sub aceste puncte pentru o perioadă lungă de timp. Este ușor să alegeți pur și simplu orice punct de sus sau de jos și să presupuneți că piața se va transforma, dar piețele pot rămâne supracumpărate sau supravândute mai mult timp decât v-ați aștepta.
Când folosiți RSI, cheia este să așteptați până când nivelul indicatorului trece din nou sub 70 sau peste 30. Acest lucru arată că condițiile de piață se schimbă cu adevărat.
.