Surachat vs niveaux de survente
Les niveaux de surachat et de survente décrivent le prix d’un actif par rapport à sa juste valeur. Ils aident à définir les conditions du marché et les tendances futures, en fournissant des points d’achat et de vente pour une série de classes d’actifs. Ces niveaux sont le plus souvent associés aux actions, mais peuvent être utilisés pour négocier des options, des devises et des matières premières.
Par exemple, lorsqu’une action est classée comme surachetée, cela signifie qu’il y a eu un mouvement de prix cohérent à la hausse. Cela peut conduire l’actif à se négocier à un prix plus élevé que sa valeur actuelle. Une fois que le marché atteint un point de maturité ou son extrême – une fois que les traders pensent qu’il est trop cher – on peut s’attendre à un repli et le prix baissera.
Un stock survendu, d’autre part, serait un stock qui est considéré comme se négociant en dessous de sa valeur actuelle. Cela suggère que les baisses à court terme touchent à leur fin et qu’un rallye pourrait être imminent.
En savoir plus sur les actions surévaluées et sous-évaluées.
Les conditions de surachat et de survente sont causées par des réactions excessives aux nouvelles, aux publications de bénéfices et à d’autres événements qui font bouger le marché, tendant à porter les prix à des extrêmes. Ainsi, reconnaître le moment où ces mouvements de prix arrivent à maturité est la pierre angulaire d’une bonne stratégie de trading.
Comment identifier les niveaux de surachat et de survente
La meilleure façon d’identifier les niveaux de surachat et de survente est l’analyse technique – en utilisant des graphiques de prix et des indicateurs pour mettre en évidence des modèles dans les mouvements du marché. L’analyse technique repose sur l’hypothèse que les tendances historiques se répètent, de sorte que les niveaux précédents peuvent aider à prédire les mouvements futurs.
Indicateurs de surachat et de survente
Il existe différents indicateurs techniques qui peuvent être utilisés pour identifier les niveaux de surachat et de survente, mais certains sont plus efficaces que d’autres. Les deux indicateurs les plus populaires pour cartographier les conditions de surachat et de survente sont l’indice de force relative (RSI) et l’oscillateur stochastique.
Vous pouvez utiliser chacun d’eux séparément ou en conjonction l’un avec l’autre et avec d’autres indicateurs techniques.
L’indice de force relative
Le RSI est un indicateur de momentum, qui jauge la vitesse des mouvements de prix. Il est utilisé pour former des hypothèses sur le degré de durabilité des valeurs actuelles et la probabilité d’un changement de direction.
Le RSI est calculé à partir de la moyenne des clôtures des cours hauts et bas sur une période donnée – généralement 14 périodes. Il est présenté comme un pourcentage qui évolue entre zéro et 100. Lorsque le niveau se rapproche de 100, cela signifie que les niveaux de clôture élevés sont plus fréquents que les niveaux inférieurs sur la période choisie. Lorsque le niveau RSI se rapproche de zéro, cela indiquerait que les niveaux de clôture inférieurs sont plus fréquents que les niveaux supérieurs.
Si le pourcentage est supérieur à 70, le marché est généralement considéré comme suracheté, et s’il est inférieur à 30, il serait normalement considéré comme survendu.
Il est important de noter que le RSI peut rester au-dessus et en dessous de ces points pendant une longue période. Il est facile de choisir n’importe quel haut ou bas et de supposer que le marché va se retourner, mais les marchés peuvent rester surachetés ou survendus plus longtemps que prévu.
Lorsque vous utilisez le RSI, la clé est d’attendre que le niveau de l’indicateur repasse sous 70 ou au-dessus de 30. Cela montre que les conditions du marché sont vraiment en train de changer.