Overbought vs oversold levels
Overbought and oversold levels describe the price of an asset in relation to its fair value. Segítenek a piaci feltételek és a jövőbeli trendek meghatározásában, vételi és eladási pontokat biztosítva számos eszközosztály számára. Ezek a szintek leggyakrabban részvényekhez kapcsolódnak, de opciók, forex és árucikkek kereskedelméhez is használhatók.
Ha például egy részvényt túlvásároltnak minősítenek, az azt jelenti, hogy az árfolyamok folyamatosan felfelé mozognak. Ez ahhoz vezethet, hogy az eszközzel magasabb áron kereskednek, mint amennyit jelenleg ér. Amint a piac eléri az érettségi pontot vagy annak szélsőségét – amint a kereskedők úgy gondolják, hogy túl drága -, visszahúzódásra lehet számítani, és az árfolyam csökkenni fog.
A túladott részvény ezzel szemben olyan részvény, amelyről úgy látják, hogy a jelenlegi értéke alatt kereskednek vele. Ez azt sugallja, hogy a rövid távú csökkenés a végéhez közeledik, és hamarosan rally következhet.
Tudjon meg többet a túlértékelt és alulértékelt részvényekről.
A túlvett és túladott állapotokat a hírekre, eredményközlésekre és más piaci mozgó eseményekre adott túlzott reakciók okozzák, amelyek hajlamosak az árakat a szélsőségekbe vinni. Tehát annak felismerése, hogy ezek az ármozgások mikor érik el az érettséget, a jó kereskedési stratégia sarokköve.
Hogyan ismerjük fel a túlvett és túladott szinteket
A túlvett és túladott szintek azonosításának legjobb módja a technikai elemzés – az árdiagramok és mutatók használata a piaci mozgások mintázatainak kiemelésére. A technikai elemzés azon a feltételezésen alapul, hogy a történelmi trendek ismétlődnek, így a korábbi szintek segíthetnek a jövőbeli mozgások előrejelzésében.
Túlvásárolt és túladott indikátorok
A túlvásárolt és túladott szintek azonosítására különböző technikai indikátorok használhatók, de egyesek hatékonyabbak, mint mások. A két legnépszerűbb indikátor a túlvett és túladott állapotok feltérképezésére a relatív erősség index (RSI) és a sztochasztikus oszcillátor.
Mindkettőt használhatja külön-külön vagy egymással és más technikai indikátorokkal együtt.
A relatív erősség index
Az RSI egy momentum indikátor, amely az ármozgások sebességét méri. Arra használják, hogy feltételezéseket alkossanak arról, hogy mennyire fenntarthatóak a jelenlegi értékek, és mennyire valószínű az irányváltás.
Az RSI-t egy adott időkeret – általában 14 időszak – legmagasabb és legalacsonyabb árfolyam-zárásainak átlaga alapján számítják ki. Egy százalékos értékként jelenik meg, amely nulla és 100 között mozog. Ahogy a szint egyre közelebb kerül 100-hoz, ez azt jelenti, hogy a magasabb zárószintek gyakoribbak, mint az alacsonyabbak a kiválasztott időkeretben. Ha az RSI szintje a nulla felé mozog, az azt jelzi, hogy az alacsonyabb zárószintek gyakoribbak, mint a magasabbak.
Ha a százalék 70 felett van, a piacot általában túladottnak tekintik, ha pedig 30 alatt van, akkor általában túladottnak gondolják.
Fontos megjegyezni, hogy az RSI hosszú ideig maradhat e pontok felett és alatt. Könnyű csak úgy kiválasztani egy tetszőleges csúcsot vagy mélypontot, és feltételezni, hogy a piac megfordul, de a piacok hosszabb ideig maradhatnak túlvett vagy túladott állapotban, mint azt várnánk.
Az RSI használatakor a legfontosabb, hogy megvárjuk, amíg a mutató szintje ismét 70 alá vagy 30 fölé emelkedik. Ez azt mutatja, hogy a piaci feltételek valóban változnak.