Mi az a kereskedelmi megbízáskezelő rendszer?

Kezdjük azzal, hogy kapunk egy általános definíciót arról, hogy mi a Trade Order Management System (OMS), mielőtt feltárnánk a történetét, funkcionalitását és azt, hogy mi érhető el a modern OMS-szolgáltatók piacán.

A rendeléskezelő rendszer (OMS), egy olyan számítógépes szoftverrendszer, amelyet különböző iparágakban használnak, és amelynek célja, hogy segítsen a rendelések bevitelének és feldolgozásának kezelésében.

A kiskereskedelemben például az OMS jellemzően a vásárlói megrendelésekről, a készletszintekről, a csomagolásról és a szállításról gondoskodik. Szükség lehet olyan funkciókra is, amelyek lehetővé teszik a különböző csatornákon keresztül történő megrendelések szinkronizálását, pl. ha egy ügyfél online rendel egy terméket, és egy fizikai üzletben veszi át – ez az omnicsatornás élmény.

Az online tőzsdei kereskedelem világában a Rendeléskezelő rendszer felelős a megrendelések és a kereskedések elhelyezéséért, ami hatékony és költséghatékony, és ezredmásodpercek alatt jelent vissza az ügyfélnek; olyan sebesség, amelyet ember soha nem remélhetne elérni.

Miért fejlesztették ki az OMS-t?

A növekvő mennyiségű tőzsdei kereskedelem kezelésére fejlesztették ki a Rendeléskezelő rendszert. Az elektronikus kereskedés lehetővé tette, hogy egyre nagyobb számú ügyletet hajtsanak végre, és szükségessé vált, hogy legyen egy olyan rendszer, amely képes kezelni ezeket a kereskedési volumeneket. Ezt csak úgy lehetett elérni, ha a technológia kezelésére technológiát használtak.

A FIX (Financial Information eXchange) protokollt 1992-ben vezették be. A FIX megkönnyítette az ügyfelek, az online bróker-kereskedők, a tőzsdék közötti üzenetváltást, és ennek következtében a technológia sokoldalúbbá vált. Ez tette az OMS használatát az iparág szabványává, és lényegében mindenki elkezdett egyet használni.

A manapság végrehajtott megbízások sokrétűek és összetettek – a megbízások rögzítésének, továbbításának és jelentésének kézi módszerei egyszerűen nem működnének.

A múltban a kereskedés főként egy nemzeti tőzsdén zajlott, míg manapság egy megbízás több helyre is eloszolhat. Azt is nyomon kell követni, hogy hol és mikor történtek a kereskedések – ezt az információt szinte azonnal vissza kell jelenteni az ügyfélnek.

OMS, EMS és OEMS

Van még néhány kifejezés, amely felbukkan a kapcsolatban, amikor a kereskedelmi megbízáskezelő rendszerről beszélünk, merüljünk bele mélyebben.

OMS (Order Management System) – A kereskedelmi megbízáskezelő rendszer hagyományosan a megbízásról gondoskodott volna, azaz a megbízás és a kereskedelmi forgalom kezeléséről az ügyfél és a különböző végrehajtási helyszínek között.

EMS (Execution Management System) – a piaci adatok megjelenítésére és a végrehajtási helyszínek gyors elérésére szolgáló szoftveralkalmazás a megbízások lebonyolítása céljából. Az OMS és az EMS közötti különbségtétel elmosódott, hogy minimalizálják a fenntartandó szoftveralkalmazások számát és elkerüljék a párhuzamos funkciókat.

Az MS és az EMS funkcióinak egyesítésére irányuló erőfeszítések eljutottak

OEMS (Order and Execution Management System) – a kereskedési szoftvercégek idővel kibővítették termékeik képességeit. Végső céljuk egy integrált kereskedési “hibrid” vagy OEMS kifejlesztése.

Lényegében a vételi oldalon egy kereskedésnek két része van – a megbízás és a végrehajtás.

Az EMS a valós idejű kereskedésre, a valós idejű piaci adatokra és az elemzésekre koncentrál. Általában egy EMS számos kereskedési helyszínen, például tőzsdéken, brókercégeknél és más kereskedési rendszerekben nyújt funkcionalitást. Ezt a funkcionalitást algoritmus – a feladatok elvégzéséhez szükséges szabályrendszer – támogathatja. A modern kereskedési megbízáskezelő rendszert nagyjából úgy tekinthetjük, mint egy OEMS-t.

A modern kereskedési megbízáskezelő rendszer felépítése

A mai online tőzsdei kereskedésben használt OMS-ek bizonyos funkciókat biztosítanak, amelyek a következőképpen foglalhatók össze:

• Order Capture – a megbízás adatainak bevitele és rögzítése.
• Routing Capability – a megbízás kereskedési helyszínre, brókerhez vagy a cég másik asztalához való továbbításának képessége.
• Ügyféljelentések – a megbízások végrehajtásáról és a kereskedésekről való szinte valós idejű jelentéstétel az ügyfél számára, beleértve azt is, hogy hol és mikor történt a kereskedés.
• Back Office interfész – a kereskedések elszámolásához szükséges.

A kereskedési megbízáskezelő rendszert mind a vételi, mind az eladási oldali cégek használhatják, lehetővé téve a cégek számára a kereskedés teljes életciklusának kezelését és a folyamat teljes automatizálását.

A bevett pénzügyi szolgáltató cégek és a pénzügyi technológiai cégek a technológiát a régi szoftvergyártók által kínált szolgáltatások bővítésére vagy kiváltására használják. Az OMS tökéletes példája annak a fajta technológiának, amely elősegítette ezt a piaci változást.

A technológia elterjedése katalizátorként hatott arra, hogy a pénzintézetek és a technológiai cégek egymás ellen harcoljanak a dominanciáért a ma már erősen versengő piacon.

Itt van néhány példa arra, hogy egy kereskedési megbízáskezelő rendszer jellemzően hol alkalmazható:

Az online bróker-kereskedők az OMS szoftver segítségével automatizálhatják a kereskedési életciklusukat és belső műveleteiket. A teljesítmény nyomon követhető az előre meghatározott referenciaértékekhez képest, és mind az ügyfél, mind a kereskedő valós időben értesül a végrehajtás előrehaladásáról és eredményeiről.

Digitális tanácsadók (Robo-tanácsadók) – Az újonnan megjelenő digitális tanácsadó cégek egyedi ügyfélélményüket (CX) a frontendre építik. Ez az, ami különbséget tesz és vonzza az ügyfeleket. A tipikus digitális tanácsadók backendje nagyon hasonlít egy online bróker-kereskedőéhez. Az Egyesült Államokban a szigorúan szabályozott online brókerpiac nem sok rugalmasságot engedne meg, ezért ahelyett, hogy újra feltalálnák a kereket, az ilyen cégek a brókercégek vagy az ETNA-hoz hasonló technológiai szállítók meglévő OMS-eit saját címkével látják el. Ez erőforrásokat takarít meg, és éveken keresztül hatékonynak bizonyult.

Az alternatív befektetési alapok (AIF) – a részvényektől, kötvényektől és készpénztől eltérő osztályokba történő alternatív befektetések szintén jó hatásfokkal alkalmazhatnak OMS-t. A magántőke, az ingatlanok, az áruk, a fedezeti alapok és természetesen a kriptovaluták mind maximalizálhatják a hatékonyságot, az elszámoltathatóságot és a jelentéstételt az egyedi igényeikre szabott OMS alkalmazásával.

A portfóliókezelők, a FinTech cégek és a robot-tanácsadók profitálhatnak a jelentősen egyszerűsített kereskedéskezelésből, és minimálisra csökkenthetik a hibakockázatot.

A részvények online kereskedése modern világunkban elképzelhetetlen lenne egy megbízható OMS nélkül. A sok különböző piacra kiterjedő hatalmas mennyiségű kereskedés (amelyet az elektronikus kereskedés tesz lehetővé) szükségessé tette az ilyen kereskedések ellenőrzésére alkalmas technológiát.

Az ügyfelek továbbá szinte valós idejű jelentést követelnek a kereskedésekről, ami szintén lehetetlen az OMS-technológia nélkül.

Modern világunkban az OMS nemcsak az EMS-sel (OEMS) van összekapcsolva, hanem zökkenőmentesen integrált, több eszközre kiterjedő kereskedési funkciókat és back office-t is kínálhat.

A jövőre nézve a sikeres gyártóknak lépést kell tartaniuk a technológia egyre gyorsuló ütemével.

A technikai fejlesztések, amelyek piacra dobása korábban hónapokig vagy akár évekig tartott, szinte naponta kerülnek bevezetésre, és azok a gyártók, akik gyorsak és felkészültek arra, hogy gyorsan befogadják ezt a változást, valószínűleg uralni fogják az OMS technológiai teret.

Kíván többet megtudni az általunk kínált OMS és tőzsdei kereskedési API-ról? Szervezzen hívást az értékesítéssel, vagy küldjön nekünk üzenetet.